* HSC khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu MSN
Dựa trên những dự báo của chúng tôi, cổ phiếu MSN hiện giao dịch với định giá hợp lý P/E dự phóng 2016 là 20 lần (theo VAS), P/B là 1,5 lần và lặp lại đánh giá khả quan.
Dù giao dịch mua vào của nhà đầu tư trong nước duy trì tích cực nhưng MSN đã chịu sức ép lớn từ cung ngoại (giá trị bán ròng tuần qua đạt hơn 92 tỷ đồng), khiến cổ phiếu này có những phiên giảm khá mạnh và không đạt được kỳ vọng như HSC đã đưa ra. Tuần qua, MSN có 1 phiên đứng giá, 3 phiên giảm và 1 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MSN giảm 4.500 đồng/Cp (-6,67%) từ mức 67.500 đồng/Cp xuống 63.000 đồng/Cp.
* VCBS khuyến nghị mua vào NKG
Cho dù tốc độ pha loãng 46% vốn điều lệ trong năm nay và khả năng tăng tiếp trong năm sau, nhưng với tốc độ tăng trưởng rất mạnh về doanh thu và lợi nhuận sau thuế, chúng tôi cho rằng NKG vẫn là một lựa chọn tốt để đầu tư trong năm nay, do đó chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu NKG.
Tuần qua, nhóm cổ phiếu ngành thép vẫn là điểm sáng của thị trường, trong đó, NKG cũng hòa chung không khí của nhóm khi có tới 4 phiên tăng mạnh liên tiếp và 1 phiên giảm vào cuối tuần ngày 26/8. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu NKG tăng 5.500 đồng/Cp (+17,35%) từ mức 31.700 đồng/Cp lên 37.200 đồng/Cp.
* MSI khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu DQC
Thị giá hiện hành của cổ phiếu DQC là 81.000 đồng/cp, đã tăng 43,4% tính từ ngày chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA trong báo cáo phân tích ngày 24/11/2015 và cao hơn 12,7% so với mức giá mục tiêu của chúng tôi và đang phản ánh giá trị hợp lý cùng tiềm năng của DQC. Do đó, chúng tôi có sự thay đổi trong Khuyến nghị từ MUA sang khuyến nghị GIỮ cổ phiếu DQC.
Đúng như nhận định của MSI, triển vọng cổ phiếu DQC tuần qua không mấy tích cực với diễn biến chủ yếu đi ngang hoặc tăng, giảm nhẹ. Thống kê tuần qua, DQC có 2 phiên đứng giá, 2 phiên giảm và 1 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DQC giảm 2.000 đồng/Cp (-2,42%) từ mức 82.500 đồng/Cp xuống 80.500 đồng/Cp.
* BSC khuyến nghị mua vào cổ phiếu ITC
Chúng tôi tiếp tục duy trì khuyến nghị Mua với giá mục tiêu 15.443 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E 2016 = 73x và P/B = 0.54x. Giá trị sổ sách kỳ vọng của ITC vào cuối năm nay đạt 21.857 đồng/cổ phiếu, cao hơn 85% so với giá trị thị trường.
Bất động sản cũng là một trong những nhóm ngành có nhiều điểm sáng tô điểm cho thị trường trong tuần cuối tháng 8, trong đí, ITC có diễn biến khá tích cực khi có liên tiếp 3 phiên tăng tích cực giữa tuần, 1 phiên đứng giá đầu tuần 22/8 và phiên giảm nhẹ cuối tuần 26/8. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu ITC tăng 800 đồng/Cp (+6,78%) từ mức 11.800 đồng/Cp lên 12.600 đồng/Cp.
* BSC cho rằng cổ phiếu VTH chưa thích hợp để đầu tư trung và dài hạn
BSC cho rằng cổ phiếu VTH chưa thích hợp với mục tiêu đầu tư Trung và Dài hạn do (1) Hoạt động kinh doanh bị phụ thuộc nhiều vào một số khách hàng lớn, (2) Kế hoạch mở rộng và phát triển trong dài hạn chưa rõ ràng, bị ảnh hưởng bởi chính sách di dời nhà máy tại KCN Biên Hòa và (3) Rào cản gia nhập ngành tương đối thấp, cạnh tranh cao.
Với những phân tích thiếu tích cực từ BSC, tuần qua, nhà đầu tư vẫn duy trì trạng thái giao dịch thận trọng đối với cổ phiếu VTH. Tính chung, VTH đã không có biến động về giá và vẫn giữ nguyên mức giá 12.800 đồng/CP khi có 3 phiên đứng giá, 1 phiên tăng và 1 phiên giảm.
* BVSC: Mức giá kỳ vọng của HHG vào khoảng 12.200 đồng/cổ phiếu
Cổ phiếu HHG hiện đang được giao dịch dưới mệnh giá, với vị thế là doanh nghiệp vận tải dẫn đầu tỉnh Thái Bình và thứ 2 tại miền Bắc, chúng tôi cho rằng HHG xứng đáng được định giá ở mức cao hơn. Mức giá kỳ vọng của chúng tôi đối với cổ phiếu HHG vào khoảng 12.200 đồng/cổ phiếu.
Diễn biến cổ phiếu HHG khá giằng co với những phiên tăng giảm xen kẽ. Thống kê tuần qua, HHG có 1 phiên đứng giá, 2 phiên giảm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HHG giảm 100 đồng/Cp (-1,06%) từ mức 9.400 đồng/Cp xuống 9.300 đồng/Cp.
* VCBS: Chưa phải thời điểm thích hợp để đầu tư BID
Với giá cổ phiếu hiện tại 16.600 đồng/cổ phiếu, BID đang được giao dịch với P/B dự phóng đạt 1,25 lần, tương đương mức trung bình ngành. Xét thấy triển vọng tăng trưởng chịu ảnh hưởng do giới hạn nguồn vốn, cùng rủi ro đối với khoản vay lớn của HAGL, chúng tôi cho rằng, đây chưa phải thời điểm thích hợp để đầu tư. Khuyến nghị THEO DÕI đối với BID.
Trái với diễn biến tích cực từ các cổ phiếu ngành thép, các mã ngân hàng vẫn khá lặng sóng và diễn biến lình xình ngoài điểm nhấn VCB trong phiên cuối tuần. Trong đó, BID có 2 phiên đứng giá, 2 phiên giảm và 1 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BID giảm 200 đồng/Cp (+1,2%) từ mức 16.600 đồng/Cp xuống 16.400 đồng/Cp.
* VCBS có thể cân nhắc Mua DPM ở vùng 28.500-28.600
Nhà đầu tư ưa thích cổ tức cao với mục tiêu đầu tư dài hạn có thể cân nhắc Mua khi giá chạm về vùng hỗ trợ thích hợp (vùng 28.500-28.600).
Khuyến nghị của VCBS chưa mấy chuẩn xác khi tuần qua, DPM có 2 phiên đứng giá, 1 phiên giảm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DPM chỉ tăng 100 đồng/Cp (+0,35%) từ mức 28.600 đồng/Cp lên 28.700 đồng/Cp.
* VCBS: Giá mục tiêu KSB ở mức 86.749 đồng
Trong trường hợp KSB kịp bàn giao nhà trong quý II/2016 thì doanh thu và lợi nhuận sau thuế có thể đạt tương ứng 970 tỷ đồng và 237 tỷ đồng. Với dự phóng nói trên, EPS cả năm 2016 sẽ nằm trong khoảng 9.115 đồng/cổ phiếu (đã trừ quỹ phúc lợi 10% khỏi lợi nhuận sau thuế), tương ứng P/E là 7,3 lần (thị giá ngày 19/08 là 66.500 đồng/cp). Chúng tôi đưa ra giá mục tiêu của KSB ở mức 86.749 đồng/cp.
Dù tuần qua, KSB đã có công bố kết quả kinh doanh ước đạt được trong 9 tháng khá khả quan khi hoàn thành tới 99% kế hoạch cả năm, nhưng diễn biến cổ phiếu này vẫn chưa thể ổn định trở lại sau những biến cố vừa xẩy ra trong nội bộ doanh nghiệp. Tuần qua, KSB có 1 phiên đứng giá, 3 phiên giảm và 1 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu KSB giảm 500 đồng/Cp (-0,75%) từ mức 65.500 đồng/Cp xuống 65.000 đồng/Cp.
* VCBS: Khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DAG
DAG đang được giao dịch với mức P/E 7,64 lần khá thấp đối với mức trung bình ngành nhựa xây dựng đang ở mức 11 lần. Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DAG.
Khuyến nghị của VCBS có xác suất đúng khá cao khi tuần qua, DAG có duy nhất 1 phiên đứng giá vào đầu tuần 22/8 và 4 phiên tăng liên tiếp sau đó. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DAG tăng 1.700 đồng/Cp (+11,8%) từ mức 14.400 đồng/Cp lên 16.100 đồng/Cp.
* VCBS: Khuyến nghị Nắm giữ cổ phiếu MWG
EPS forward (đã tính phát hành thêm 7.333.515 cổ phiếu ESOP tháng 12/2016 tới) ước đạt 12.807 đồng/CP và P/E là 12. Chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu MWG.
Cũng là một trong những cổ phiếu có thị giá lớn chịu áp lực bán mạnh khiến MWG đón nhận những phiên giảm sâu. Với 3 phiên giảm và 2 phiên tăng, giá cổ phiếu MWG giảm 9.000 đồng/Cp (-5,92%) từ mức 152.000 đồng/Cp xuống 143.000 đồng/Cp.
* VCBS: Khuyến nghị Theo dõi cổ phiếu STK
EPS forward ước đạt 1.682 đồng/cp, tương ứng P/E ở mức 13,67 lần. Đây là mức P/E cao so với các doanh nghiệp cùng ngành sản xuất nguyên phụ liệu dệt may là 12,69. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị THEO DÕI cổ phiếu STK từ nay đến cuối năm.
Tuần qua, STK có tới 4 phiên giảm điểm và duy nhất phiên 23/8 đứng giá. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu STK giảm 2.100 đồng/Cp (-9,29%) từ mức 22.600 đồng/Cp xuống 20.500 đồng/Cp.
