Phần lớn NĐT đổ tiền vào TTCK do sự kỳ vọng thị trường sẽ mang lại lợi nhuận cao. Sự hấp dẫn của lợi nhuận luôn là động lực khiến NĐT tham gia ngày một đông đảo hơn. Tuy nhiên, lịch sử không hoàn toàn lặp lại, khoản đầu tư có thể bị thua lỗ hay một tài sản lớn có thể biến thành tờ giấy vô giá trị.
Mua cổ phiếu thật dễ dàng. Đó là điều mà ai cũng có thể làm được. Tuy nhiên, thời điểm bán ra cổ phiếu là cả một vấn đề lớn quyết định sự thành công của khoản đầu tư.
Rất ít NĐT có thể xác định được thời điểm tốt nhất để bán ra cổ phiếu. Một số NĐT phải trả những bài học đắt giá cho những quyết định sai lầm như bán cổ phiếu quá sớm, hay chịu những khoản lỗ lớn do nắm giữ cổ phiếu đang trên đà giảm giá quá lâu. Những câu hỏi thông thường phát sinh trong thời điểm bán cổ phiếu là cắt lỗ hay tiếp tục giữ cổ phiếu với hy vọng giá cổ phiếu đó sẽ tăng. Và cũng tương tự là thật khó để khẳng định được khi nào giá cổ phiếu đã đạt đỉnh.
Vấn đề này là nguyên nhân của những quyết định sai trong đầu tư. NĐT thường bị điều khiển bằng cảm xúc và tâm lý. Để đưa ra kết luận đầu tư đúng đắn, NĐT nên loại bỏ yếu tố này ra khỏi quyết định đầu tư của mình. Quyết định mua bán nên dựa trên sự phân tích tổng hợp bao gồm cả yếu tố cơ bản và kỹ thuật.
Thật khó trong việc tìm đỉnh cho quyết định bán ra cổ phiếu, hay chắc chắn rằng giá cổ phiếu được mua vào sẽ không xuống mạnh sau đó. Bí quyết đơn giản được áp dụng hiệu quả ở đây là khi mua vào, NĐT cần xác định thời điểm bán ra khi đạt được lợi nhuận theo tỷ lệ nào đó (tức là lợi nhuận kỳ vọng).
Để đạt được thành công, NĐT cần dành thời gian để nghiên cứu danh mục đầu tư. Động cơ thu lợi nhuận phải được đi kèm với những tìm hiểu và nghiên cứu trước khi mua vào cổ phiếu trong danh mục. Trong đó, NĐT thành công thường cắt lỗ những cổ phiếu tồi và để lại những cổ phiếu đang trên đà tăng giá.
Để đầu tư hiệu quả trên TTCK, NĐT buộc phải lập kế hoạch và chiến lược đầu tư để tính toán thời điểm tham gia mua vào - bán ra cổ phiếu, nhằm tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
Mua vào cổ phiếu là mua vào một phần giá trị của DN. Sở hữu một DN khác hẳn với sở hữu một phần của DN. Phần lớn NĐT lướt sóng chỉ quan tâm đến tình hình kinh doanh và tình hình tài chính của DN trong ngắn hạn.
NĐT có thể giữ cổ phiếu đến khi giá cổ phiếu lên cao hết mức có thể. Tuy nhiên, khi cổ phiếu có dấu hiệu xuống dốc, NĐT nên cắt lỗ để tự bảo vệ mình. Nhưng thực tế cũng cho thấy, NĐT quá thận trọng cũng có thể bỏ qua nhiều cơ hội. Đối với phần lớn NĐT thành công, chiến lược rủi ro thấp được lựa chọn trong mối tương quan với lợi nhuận mà khoản đầu tư mang lại.
Việc thiết lập danh mục đầu tư thực sự quan trọng để quản lý nguồn vốn. Không giống như việc kiểm soát khoản tiền dành cho việc chi tiêu cá nhân, quản lý nguồn vốn ở đây là quản lý vốn đầu tư. Khoản đầu tư được sắp xếp theo khả năng lợi nhuận mà danh mục đầu tư mang lại, cụ thể là loại cổ phiếu đầu tư.
Quá trình xem xét danh mục đầu tư hỗ trợ xác định khoản đầu tư bao nhiêu phần trăm vốn là hợp lý, với số lượng bao nhiêu, đầu tư vào cổ phiếu nào, khả năng lợi nhuận và nguy cơ rủi ro. NĐT cần nhận biết và lập kế hoạch trước trường hợp xấu nhất xảy ra có thể dẫn đến thua lỗ và cân nhắc mức thua lỗ tối đa có thể chịu đựng của khoản đầu tư.
