Theo cáo trạng, năm 2008, HAIC và Housing Group ký hợp đồng hợp tác đầu tư thực hiện dự án B5 Cầu Diễn. Hai bên thỏa thuận, HAIC góp vốn 40% bằng giá trị quyền sử dụng đất, tài sản trên đất và tiền mặt; Housing Group góp vốn 60% trên tổng mức đầu tư xây dựng công trình.
Mặc dù từ năm 2009 đến tháng 11/2010, dự án chưa được phê duyệt điều chỉnh quy hoạch, chưa được cấp phép xây dựng, nhưng Châu Thị Thu Nga vẫn tiến hành huy động vốn của khách hàng.
Bà Nga đã chỉ đạo cấp dưới đưa thông tin Liên danh Công ty Housing Group và Công ty HAIC là chủ đầu tư Dự án B5 Cầu Diễn; đưa thông tin sai sự thật về thực trạng pháp lý, tiến độ của dự án; thuê lập mô hình dự án theo quy hoạch điều chỉnh chưa được phê duyệt để tại sảnh trụ sở Công ty Housing Group, chỉ đạo thi công cọc khoan nhồi tại khu đất để khách hàng tin tưởng nộp tiền mua căn hộ hình thành trong tương lai.
Với thủ đoạn trên, trong thời gian từ ngày 9/1/2009 đến ngày 30/7/2013, Châu Thị Thu Nga và các lãnh đạo Housing Group được ủy quyền đã ký 752 hợp đồng góp vốn, thu hơn 377 tỷ đồng của khách hàng. Các bị cáo đã cam kết sẽ chuyển nhượng quyền sử dụng 752 căn hộ từ tầng 2 đến tầng 33 của các tòa nhà tại Dự án B5 Cầu Diễn.
Trong số tiền trên, bà Nga mới trả lại gần 29 tỷ đồng cho 43 khách hàng. Số tiền 348 tỷ đồng còn lại, bị cáo đã chiếm đoạt và sử dụng hết, không có khả năng thu hồi.