CTCP Pacific Dinco (mã PDB) nằm trong top 4 doanh nghiệp cung cấp bê tông thương phẩm lớn nhất tại Quảng Nam - Đà Nẵng và các vùng lân cận nhờ sở hữu 4 trạm trộn bê tông, tổng công suất 425 m3/giờ, cung cấp nhiều chủng loại bê tông đa dạng như: bê tông tươi truyền thống phục vụ các công trình dân dụng; bê tông bền sunfat chống ăn mòn dùng cho các công trình hạ tầng, công nghiệp trong môi trường xâm thực (nước biển, nước thải, hóa chất); bê tông cường độ cao làm dầm cầu, dầm nhà cao tầng và các kết cấu dự ứng lực; bê tông có độ linh động cao...
Ngoài ra, PDB còn sở hữu 2 mỏ đá trữ lượng hơn 4 triệu m3/năm, công suất khai thác 190.000 m3/năm để cung cấp nội bộ và bán ngoài ra thị trường. PDB hiện có 2 công ty con là khoáng sản Sơn Phước (PDB nắm 76%) phụ trách kinh doanh khai thác đá và Bê tông Dinco Chu Lai (98%) sản xuất kinh doanh bê tông thương phẩm tại khu vực Quảng Nam.
9 tháng 2015, doanh thu của PDB đạt 260 tỷ đồng, tăng 92% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 23 tỷ, tăng hơn 5 lần so với cùng kỳ. Kết quả kinh doanh của công ty tăng trưởng đột biến nhờ nhu cầu tiêu thụ bê tông tăng cao trong năm 2015, công ty trúng thầu nhiều công trình lớn được triển khai trong năm như cao tốc Đà Nẵng - Quảng Ngãi, cao tốc La Sơn - Túy Loan, nhà máy Number One Chu Lai,.. cùng với đó là việc hợp nhất thêm 2 công ty con trong năm 2015 (đóng góp 46 tỷ đồng doanh thu và 12 tỷ lợi nhuận sau thuế sau 9 tháng).
Dự kiến cả năm 2015, PDB có thể đạt 320 tỷ đồng doanh thu (+68% so với năm trước) và 28 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (+250% so với năm trước), tương ứng EPS đạt 3.456 đồng/CP, PE 2015 ở mức 6,6x.
PDB là công ty đang có nhiều thuận lợi trong hoạt động khi nhu cầu bê tông phục vụ xây dựng tăng cao tại thị trường Đà Nẵng trong giai đoạn 2015-2017. Kết quả kinh doanh của công ty tăng trưởng ấn tượng trong năm 2015 với mức lợi nhuận tăng trên 3,5 lần. Dựa trên mức PE hiện tại là 6,6x và dự báo triển vọng khả quan trong năm 2016, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM với cổ phiếu PDB.
CMG: PE bốn quý gần nhất ở mức 8,7x
CTCK MayBank KimEng (MBKE)
Ngày 01/12/2015, Sở Giao dịch Chứng khoán TPHCM đã ra Quyết định về việc đưa cổ phiếu CMG của CTCP Tập đoàn Công nghệ CMC ra khỏi diện cảnh báo với hiệu lực từ ngày 03/12/2015. Việc này phù hợp với nhận định của chúng tôi trong báo cáo ngày 10/11/2015 nhờ công ty đã hết lỗ luỹ kế sau khi kết quả kinh doanh đạt được những chuyển biến rõ rệt.
Trước đó, công ty đã công bố báo cáo tài chính soát xét bán niên năm 2015 (từ 01/04/2015 đến 30/09/2015) với kết quả kinh doanh không thay đổi đáng kể so với trước soát xét. Doanh thu thuần hợp nhất đạt 1.647,6 tỷ đồng, tăng 11,3% so với cùng kỳ và lợi nhuận ròng đạt 48,4 tỷ đồng, tăng 19,8% so với cùng kỳ.
Công ty cũng đưa ra ước tính kết quả thực hiện trong 9 tháng 2015 (từ 01/04/2015 đến 31/12/2015) với doanh thu 2.549 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 127 tỷ đồng. Theo số liệu dự kiến, so với kế hoạch 9 tháng sẽ vượt 13% kế hoạch doanh thu và 30% kế hoạch lợi nhuận trước thuế; và so với cùng kỳ, doanh thu và lợi nhuận trước thuế ước tính tăng lần lượt 10% và 33% so với cùng kỳ.
CMG đặt kế hoạch khá thận trọng cho năm 2015 với doanh thu 3.092,9 tỷ đồng, giảm 5%, và lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ 110 tỷ đồng, tăng nhẹ 0,9% so với năm trước. Với kết quả kinh doanh đạt được trong 6 tháng đầu năm 2015 và ước tính cho 9 tháng 2015, nhiều khả năng CMG sẽ hoàn thành vượt kế hoạch đặt ra. Cổ phiếu CMG giao dịch với P/E bốn quý gần nhất 8,7x.
