Chốt lãi khi cổ phiếu CTG tiếp cận ngưỡng giá 40.0
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu CTG của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam đang nằm trong nhịp tích lũy tại ngưỡng 32.5. Thanh khoản cổ phiếu nằm tại vượt ngưỡng trung bình 20 phiên đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD đang cho thấy tín hiệu tích cực trong chỉ báo RSI đang báo hiệu nhịp hồi phục. Đường giá cổ phiếu cũng vẫn nằm dưới dải mây Ichimoku, cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn chưa hình thành.
Nhà đầu tư trung hạn có thể cân nhắc mở vị thế quanh ngưỡng giá 34.0 và chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng giá 40.0 Cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 32.0.
Khuyến nghị mua cổ phiếu DXG với giá mục tiêu 28.300 đồng/CP
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2021 của CTCP Tập đoàn Đất Xanh (DXG – sàn HOSE) có nhiều khởi sắc nhờ bàn giao dự án Gem Skyworld và Opal Boulevard. Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu đạt 6.517 tỷ đồng (tăng 645% so với cùng kỳ năm ngoái), lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 830 tỷ đồng, so với mức âm 488 tỷ đồng cùng kỳ năm 2020.
Cổ phiếu DXG có thể giao dịch ký quỹ trở lại vào tầm cuối tháng 8 khi có báo cáo tài chính kiểm toán 6 tháng đầu năm 2021 với lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ dương. Đây cũng là 1 thông tin tích cực ảnh hưởng tới giá cổ phiếu. Lợi nhuận quay lại đà tăng trưởng từ năm 2021 khi bàn giao hơn 3.000 căn tại hai dự án Gem Sky World và Opal Boulevard.
Chúng tôi ước tính trong năm 2021, Đất Xanh sẽ ghi nhận 7.616 tỷ đồng doanh thu từ hai dự án trên. Bên cạnh đó, để tránh ảnh hưởng bởi quá trình rà soát pháp lý tại TP HCM, DXG tập trung hoàn thiện và mở bán các dự án mới tại Bình Dương như Opal Skyline, Opal Parkview và Opal Cityview. Các dự án này sẽ đảm bảo cho kết quả hoạt động cũng như dòng tiền của doanh nghiệp trong các năm tới.
Chúng tôi ước tính, doanh thu năm 2021 và 2022 của DXG đạt lần lượt 9.520 tỷ đồng và 11.666 tỷ đồng, tương ứng với lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 1.305 tỷ đồng và 1.871 tỷ đồng.
Dựa trên triển vọng kinh doanh và định giá, chúng tôi tiếp tục đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DXG với giá mục tiêu là 28.300 đồng/CP, cao hơn 36% so với giá đóng cửa ngày 28/07/2021.
Khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho cổ phiếu NLG
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị cho CTCP Đầu tư Nam Long (NLG) từ khả quan còn phù hợp thị trường khi giá cổ phiếu của công ty đã tăng 17% trong 3 tháng qua nhờ kết quả doanh số bán hàng khả quan trong 6 tháng đầu năm 2021 và các cơ quan chức năng đã phê duyệt cho NLG tiến hành kế hoạch phát hành riêng lẻ.
Chúng tôi giảm giá mục tiêu thêm 2% còn 43.000 đồng/CP chủ yếu do ghi nhận đợt phát hành riêng lẻ 60 triệu cổ phiếu với giá phát hành giả định là 34.000 đồng/CP, sẽ hoàn thành vào tháng 8/2021. Tại giá mục tiêu của chúng tôi, NLG sẽ được định giá với P/E năm 2021/2022 là 12,5/13,5 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi, con số này tương đối cao so với diễn biến P/E của NLG trong 3 năm qua với dự báo lợi nhuận tăng trưởng trung bình trong cùng giai đoạn.
Lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2021 phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi với việc ghi nhận khoản lãi phi tiền mặt đến từ tái định giá Waterfront và các đợt bàn giao đang diễn ra tại Southgate P1. Chúng tôi duy trì dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2021 cho NLG ở mức 1,1 nghìn tỷ đồng (tăng 34% so với năm ngoái) khi chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận sẽ tăng nhanh vào cuối năm 2021 với kế hoạch bàn giao Akari City P1 (dự kiến bắt đầu vào tháng 9/2021).
Chúng tôi nâng dự báo giá trị hợp đồng bán hàng năm 2021 của chúng tôi thêm 2% lên 7,0 nghìn tỷ đồng (tăng 83% so với mức cơ sở thấp của năm 2020) tương ứng với kết quả 6 tháng đầu năm 2021 của Akari City P1.
Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng những nguồn đóng góp chính cho giá trị hợp đồng bán hàng trong nửa cuối năm 2021 sẽ bao gồm doanh số bán hàng hiện tại của Mizuki Park P2 và Southgate P1 cũng như đợt mở bán Waterfront (tên thương mại mới là Izumi City).
Yếu tố hỗ trợ: Giá bán cao hơn dự kiến cho Izumi City; mở bán Waterpoint P2 sớm hơn dự kiến.
Rủi ro: Sự gián đoạn do dịch COVID-19 kéo dài làm trì hoãn việc mở bán các dự án trọng điểm
