Khuyến nghị mua PRE với giá mục tiêu 22.000 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Năm 2020, doanh thu từ hoạt động bảo hiểm của Tổng CTCP Tái bảo hiểm PVI ước đạt 809 tỷ đồng (tăng 17,7% so với năm trước), lợi nhuận trước thuế đạt 183 tỷ đồng (tăng trưởng 7,4%), tương đương BVPS ở mức 12,189 đồng/cp.
Năm 2021, BSC dự báo doanh thu từ hoạt động bảo hiểm ước đạt 912 tỷ đồng (tăng trưởng 12,7% so với năm trước), lợi nhuận trước thuế đạt 201 tỷ đồng (tăng trưởng 9,9%) với giả định: Thu phí bảo hiểm tăng trưởng 5,3%. Lợi suất đầu tư gộp và lợi suất đầu tư ròng của các tài sản đầu tư lần lượt là 8,3% và 8,1%. Tỷ lệ kết hợp là 89.4%, tỷ lệ tổn thất là 46%, tỷ lệ chi phí là 43,3%.
BSC khuyến nghị mua cổ phiếu PRE với giá mục tiêu 22.000 đồng/CP cho năm 2021 dựa trên phương pháp P/B = 1.7x.
Cân nhắc chốt lãi khi cổ phiếu DRH trở về ngưỡng giá 11.2
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu DRH của Công ty cổ phần DRH Holdings đang nằm trong xu hướng tăng giá trung hạn mạnh mẽ. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD đang cho thấy tin hiệu tích cực trong khi chỉ báo RSI cho thấy có nhịp điều chỉnh ngắn hạn. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây Ichimoku, phản ánh xu hướng tăng giá trung hạn.
Như vậy, nhà đầu có thể mở vị thế cổ phiếu quanh ngưỡng giá 9.5 và cân nhắc chốt lãi khi cổ phiếu trở về ngưỡng giá 11.2, cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 8.0.
Chỉ số PB của PRE cao gấp đôi cổ phiếu cùng ngành VNR
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
PVI Re sẽ được niêm yết trên sàn HNX với mã PRE từ 24/12/2020, giá tham chiếu ngày đầu tiên sẽ là 20.000 đồng/cổ phiếu.
So sánh với VNR, chỉ số PB của PVI Re đang cao gấp đôi, ở mức 1.7x. Mức định giá này đến từ kết quả kinh doanh khả quan trong các năm gần đây và chiến lược kinh doanh của công ty cho các năm sắp tới 2021-2024.
PVI Re ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu 23% và mức tăng trưởng lợi nhuận thuần 12%, trong khi đó con số này ở VNR lần lượt là 17% và 5%.
>> Tải báo cáo
