Khuyến nghị mua cổ phiếu NVL
CTCK BIDV (BSC)
Xu hướng hiện tại của cổ phiếu Công ty cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (mã NVL) là tăng. Chỉ báo SAR đảo chiều, vượt dưới đường giá, chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều tăng.
Nhận định: NVL đang vượt ngưỡng trên đường xu hướng. Chỉ báo SAR đảo chiều và vượt dưới đường giá, cho thấy tín hiệu mua. Chỉ báo MACD tăng và có xu hướng phân kỳ bên trên đường tín hiệu, cho thấy xu hướng tăng giá. Chỉ báo RSI có xu hướng tăng, thể hiện sức mạnh của giá đang tăng. Cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng trong các phiên tới.
Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị giá mua cổ phiếu NVL là 61.401 – 63.300 đồng/CP. Giá mục tiêu 68.750 đồng/CP. Giá cắt lỗ 60.135 đồng/CP.
Khuyến nghị mua cổ phiếu DBD
CTCK Phú Hưng (PHS)
CTCP Dược phẩm – Trang thiết bị Y tế Bình Định (Bidiphar, mã chứng khoán DBD) là một trong những doanh nghiệp dược Việt Nam đi đầu về chất lượng sản phẩm và công nghệ sản xuất.
Bên cạnh đó, hoạt động nghiên cứu và phát triển là thế mạnh của Bidiphar khi liên tục cho ra mắt các sản phẩm điều trị mới.
Đồng thời, mảng thuốc điều trị ung thư hiện đang là nhóm đầy tiềm năng khi hầu hết các sản phẩm điều trị ung thư hiện nay chủ yếu là nhập khẩu, với lợi thế từ thay đổi trong quy định Đấu thầu, ưu tiên đối với sản phẩm thuốc nội địa có sự tương đồng về điều trị và số lượng, cộng với sự xuất hiện của Nhà máy sản xuất thuốc công nghệ cao Bidiphar tiêu chuẩn GMP-PIC/s, dự báo hoạt động kinh doanh của công ty sẽ tăng trưởng tích cực trong thời gian tới.
Ngoài ra, Bidiphar cũng đã nộp hồ sơ đăng ký niêm yết gần 52,4 triệu cổ phiếu DBD trên sàn HOSE; Sau một năm giao dịch trên sàn UPCOM giá cổ phiếu DBD đã tăng khá tốt từ 35,000 đồng/ cổ phiếu lên mức 54.500 đồng/ cổ phiếu ở thời điểm hiện tại.
Bên cạnh đó, ngành Dược vẫn đang là ngành thu hút vốn đầu tư nước ngoài nhờ dư địa tăng trưởng vẫn còn, vì vậy động thái chuyển sàn này có thể sẽ là cơ hội cho Bidiphar nâng cao vị thế, tìm kiếm đối tác nước ngoài.
Bằng phương pháp FCFF, chúng tôi đưa ra mức giá phù hợp của cổ phiếu này trong vòng 1 năm tới là 61,168 đồng/ cổ phiếu với mức trả cổ tức dự kiến duy trì 15%. Từ đó chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA cho cổ phiếu này.
Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu NKG
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi công bố báo cáo lần đầu cho CTCP Thép Nam Kim (NKG) với khuyến nghị khả quan cùng giá mục tiêu 44.000 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời 18,7% bao gồm lợi suất cổ tức 2,6%.
Công suất mở rộng thông qua nhà máy Nam Kim 3 (trong năm 2017 và 2018) và nhà máy Nam Kim 4 củng cố cho vị thế nhà sản xuất tôn mạ lớn thứ hai Việt Nam của NKG.
Chúng tôi dự báo tăng trưởng doanh thu 45% và 18% cho năm 2017 và 2018, đạt 13 nghìn tỷ đồng và 15,4 nghìn tỷ đồng, nhờ tăng trưởng mạnh mẽ lần lượt 47% và 18% của tổng sản lượng, trong bối cảnh nhu cầu trong nước và xuất khẩu đều duy trì ở mức cao.
Biên lợi nhuận và tăng trường lợi nhuận đang chuẩn hóa từ mức cơ sở cao do giá đầu vào thấp trong giai đoạn 2016 và 2017, trong khi nỗ lực tích hợp sâu hơn vào chuỗi giá trị của NKG giúp củng cố biên lợi nhuận ổn định. Chúng tôi dự báo biên lợi nhuận gộp 2018 sẽ giảm nhẹ còn 10,0% từ 10,8% trong năm 2017 và lợi nhuận sau thuế trừ lợi ích cổ đông thiểu số đạt 790 tỷ đồng, tăng 6% so với dự phóng 2017 là 747 tỷ đồng.
Phát hành riêng lẻ vào cuối năm 2016 và 2017 khiến pha loãng EPS trong năm 2017 và 2018, nhưng là cần thiết để giảm áp lực đòn bẩy và trở ngại về vốn lưu động.
Cổ phiếu NKG khá hấp dẫn với P/E 2018 đạt 6,3 lần, với vị thế ngày càng cao của công ty trong ngành, triển vọng tăng trưởng rõ ràng và sức khỏe tài chính cải thiện so với các đối thủ.
