Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu FRT
CTCK BIDV (BSC)
Tốc độ tăng trưởng kép lợi nhuận trước thuế giai đoạn 2021-2025 của CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (FRT – sàn HOSE) đạt 22%/năm và kết quả kinh doanh năm 2026 kỳ vọng tiếp tục đánh dấu lợi nhuận trước thuế lịch sử với mức tăng trưởng 75% và kỳ vọng 2027 tiếp tục tích cực tăng 20% nhờ (1) Long Châu (lợi nhuận trước thuế tăng 80%/tăng 20%) nhờ nắm bắt hiệu quả xu hướng chuyển dịch ngành từ kênh GT sang kênh MT thông qua khai thác hiệu quả mô hình cửa hàng nhỏ hơn và cân đối danh mục hàng hóa; (2) FPT shop ghi nhận cải thiện biên lợi nhuận trước thuế từ 0,5% lên 0,7%/0,9% (2026/2027) nhờ nắm bắt xu hướng ngành và kỳ vọng dịch chuyển danh mục sản phẩm sang điện máy.
Định giá PE FW 2026-2027 =15-18 lần – chiết khấu sâu so với PE trung bình lịch sử 35 lần và chỉ tương đương định giá Long Châu tại vòng định giá riêng lẻ đầu tiên, chưa phản ánh kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận của Long Châu dựa trên hệ sinh thái sức khỏe và Fpt Shop đang dần cải thiện hiệu quả hoạt động.
Yếu tố theo dõi: Kết quả kinh doanh tích cực, kỳ vọng thông tin IPO Long Châu, Mở rộng hệ sinh thái sức khỏe. Do đó, chúng tôi khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu FRT với giá mục tiêu 181.800 đồng/CP.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GVR với giá mục tiêu 40.000 đồng/CP
CTCK Tiên Phong (TPS)
Cổ phiếu Tập đoàn Công nghiệp cao su Việt Nam (GVR – sàn HOSE) đang vượt trendline giảm (nối đỉnh tháng 3/2026 và tháng 5/2026), mở khả năng thoát xu hướng giảm. Đồng thời, giá đã vượt hệ thống EMA đang hội tụ - tín hiệu thường xuất hiện trước một xu hướng tăng có nền tảng.
Cấu trúc hội tụ của hệ thống EMA cùng với việc giá vượt trendline giảm dài hạn củng cố độ tin cậy cho tín hiệu đảo chiều xu hướng.
Trong kịch bản cơ sở - Xu hướng tăng có cơ sở củng cố sau breakout trendline: giá vượt trendline giảm dài hạn đồng thời vượt lên trên hệ thống EMA đang hội tụ - cấu trúc kỹ thuật thường xuất hiện trước một nhịp tăng có nền tảng. Điều kiện duy trì kịch bản là giá giữ vững trên vùng hỗ trợ của cụm EMA (30.910 – 31.940 đồng/CP). Mục tiêu kỹ thuật khuyến nghị là 40.000 đồng/CP.
Với kịch bản dự phòng, nếu giá giảm về dưới 30.800 đồng/CP, cổ phiếu có khả năng phải tìm về vùng hỗ trợ thấp hơn để tái cân bằng cung - cầu.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MWG
CTCK SSI
Sau nhịp điều chỉnh gần đây của giá cổ phiếu, chúng tôi nâng khuyến nghị đối với MWG lên mua, với giá mục tiêu 12 tháng theo phương pháp SOTP là 106.000 đồng/cổ phiếu (giảm từ 110.000 đồng), tương đương tiềm năng tăng giá là 41%.
Quan điểm tích cực của chúng tôi được hỗ trợ bởi lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ (NPATMI) dự báo tăng 55% so với cùng kỳ năm 2026 và 12,4% trong năm 2027. Tại mức P/E dự phóng 2026-2027 lần lượt là 9,8x và 8,8x, MWG hiện đang giao dịch thấp hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử là khoảng 17x.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DXG
CTCK Vietcombank (VCBS)
VCBS dự phóng doanh thu thuần năm 2026 của CTCP Tập đoàn Đất Xanh (DXG – sàn HOSE) đạt 4.488 tỷ đồng (tăng 8% so với năm trước), lợi nhuận thuần đạt 497 tỷ đồng (giảm 14%), tương ứng với EPS là 177 đồng/CP.
VCBS đánh giá DXG đang cho thấy dòng tiền cải thiện nhờ presale từ dự án The Privé, hỗ trợ cải thiện tình hình tài chính và giảm áp lực chi phí nợ vay trong bối cảnh mặt bằng lãi suất duy trì ở mức cao và hỗ trợ nhu cầu vốn khi DXG tiếp tục triển khai các dự án mới. Chúng tôi cho rằng giá cổ phiếu DXG hiện đã chiết khấu về mức tương đối hấp dẫn so với triển vọng trung và dài hạn và duy trì khuyến nghị mua với giá mục tiêu 14.332 đồng/cổ phiếu.