Tạm khuyến nghị NEUTRAL với cổ phiếu DBC
CTCK Bảo Việt (BVSC)
EPS điều chỉnh 2019 dự báo đạt 3.033 VND/CP so với, giảm so với mức 4.291 VND/CP trong báo cáo trước đó.
Mức giá mục tiêu 1 năm là 25.300 VND/CP với mức P/E mục tiêu là 8,34x, tương đương mức P/E trượt bình quân từ 04/2018, thời điểm giá lợn khởi sắc trở lại.
Do đó, chúng tôi tạm khuyến nghị NEUTRAL với cổ phiếu DBC.
Yếu tố hỗ trợ giá cổ phiếu. Tiến triển trong việc kiểm soát dịch bệnh tốt hơn dự kiến theo đó là nhu cầu tiêu dùng hồi phục trong khi nguồn cung nhiều khả năng suy giảm do ASF sẽ hỗ trợ giá bán lợn hồi phục mạnh mẽ, qua đó hỗ trợ KQKD của DBC trong 2019.
Bên cạnh đó, Ban lãnh đạo Công ty có kế hoạch chuyển niêm yết cổ phiếu từ HNX sang HoSE trong quý 3/2019.
..>> Tải báo cáo
HBC sẽ có khả năng hồi phục về vùng giá 21.1 – 25.49
CTCK BIDV (BSC)
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: vẫn trong vùng điều chỉnh trong ngắn hạn và có khả năng tiếp tục bị điều chỉnh trong trung hạn và dài hạn
- Chỉ báo xu hướng MACD: vận động hướng xuống dưới đường tín hiệu và ở trên đường trung tâm.
- Chỉ báo RSI: ở vùng quá bán và có xu hướng hồi phục về vùng bán
- Đường MA: tất cả các đường MA tiếp tục vận động hướng xuống trừ SMA 20 và SMA 50 hương lên. Nhận định:HBC vận động trong vùng giá 18 - 20 và trong vùng điều chỉnh từ vùng đỉnh 21.1 đầu tháng 3/2019.
Thanh khoản cổ phiếu trong trạng thái tích cực với trung bình 20 phiên tiếp tục tăng.
Chỉ báo RSI vận động trong vùng quá bán, có khả năng trở về vùng bán và ủng hộ khả năng cổ phiếu có khả năng hồi phục và chỉ báo MACD cho thấy dấu hiệu HBC có thể bị điều chỉnh giá trong các phiên sau.
Vận động các đường SMA quay đầu hướng xuống trong khi SMA 20 và SMA 50 hướng lên cho thấy đà điều chỉnh sẽ tiếp tục được duy trì trong trung hạn, dài hạn và có khả năng hồi phục trong ngắn hạn.
Nếu cổ phiếu hồi phục về vùng trên SMA 20 và SMA 150 với thanh khoản tích cực, HBC sẽ có khả năng hồi phục về vùng giá 21.1 – 25.49. Nếu HBC tiếp tục duy trì đà điều chỉnh và tuột mốc 17.9, HBC sẽ có khả năng kiểm tra vùng đáy 15.35 – 17.2.
Giữ khuyến nghị MUA dành cho MWG
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi đã tham dự ĐHCĐ của CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) ngày 22/03/2019 với sự tham dự của trên 500 cổ đông.
Phiên hỏi đáp do các lãnh đạo và Chủ tịch HĐQT của MWG phụ trách chủ yếu tập trung vào chuỗi siêu thị mini Bách Hóa Xanh.
Ban lãnh đạo đề ra mục tiêu 2019 lạc quan với doanh thu đạt 108,5 nghìn tỷ đồng, tăng 25% so với năm 2018 và LNST đạt 3,6 nghìn tỷ đồng, tăng 24%. Chúng tôi cho rằng MWG có thể vượt mục tiêu LNST.
Chúng tôi hiện dự báo LNST 2019 sẽ tăng trưởng 29% so với năm 2018. Cổ tức bằng tiền mặt cho năm 2018 là 1.500VND/cổ phiếu, lợi suất cổ tức 1,7%, dự kiến sẽ được trả trong năm 2019.
Trước ngày 31/03/2020, MWG sẽ phát hành cổ phiếu ESOP cho năm 2018, tương đương 2,4% lượng cổ phiếu lưu hành.
Chính sách ESOP 2019 không thay đổi so với năm 2018. HĐQT cũng sẽ thử nghiệm chính sách quyền mua cổ phiếu mới cho vài nhân sự cấp cao trong năm 2019.
Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho MWG với giá mục tiêu 162.500VND/cổ phiếu (tổng mức sinh lời 88,1%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,7%).
