Khuyến nghị giá mục tiêu cổ phiếu DRC ở mức 31.800 đồng
(CTCK BIDV – BSC)
Mã chứng khoán: DRC - Công ty cổ phần Cao su Đà Nẵng
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: Thoát khỏi xu hướng giảm giá dài hạn
- Chỉ báo MACD: tăng, phân kỳ bên trên đường tín hiệu
- Chỉ báo RSI: tăng, chưa vào vùng quá mua
- Chỉ báo MFI: tăng mạnh Nhận định: Đóng cửa phiên giao dịch hôm nay, DRC đã thoát khỏi xu hướng giảm giá dài hạn và tiếp cận ngưỡng kháng cự 29.700.
Chỉ báo MACD có xu hướng tăng và phân kỳ bên trên đường tín hiệu, cho thấy xu hướng tăng giá sẽ còn tiếp tục. Chỉ báo RSI tăng và chưa vào vùng quá mua, thể hiện động lực tăng giá của cổ phiếu vẫn còn mạnh.
Chỉ báo MFI tăng mạnh, xác nhận xu hướng tăng giá. Kỳ vọng DRC vượt ngưỡng kháng cự 29.700 đồng và tiếp tục đà tăng giá trong các phiên tới.
Khuyến nghị: Mức giá mua: 28.000 -28.800. Giá mục tiêu: 31.800. Cắt lỗ: Mất ngưỡng hỗ trợ 27.000 đồng/cổ phiếu.
Đánh giá khả quan đối với cổ phiếu HII
(CTCP FPT – FPTS)
Chúng tôi đưa ra đánh giá KHẢ QUAN đối với HII - CTCP Nhựa và Khoáng sản An Phát – Yên Bái vì những lý do sau:
- Mảng hạt phụ gia vẫn duy trì được lợi thế cạnh tranh về nguồn nguyên liệu.
- Hai nhà máy hạt phụ gia và bột đá CACO3 chạy tối đa công suất thiết kế trong năm 2018.
- Mảng thương mại hạt nhựa tiềm năng với tốc độ tăng trưởng nhu cầu nguyên liệu nhựa CAGR = 10% giai đoạn 2018 – 2023.
Kế hoạch tăng vốn:
Đại hội cổ đông của HII tháng 2 năm 2018 đã thông qua hai phương án phát hành tăng vốn là phát hành cho cổ đông hiện hữu và phát hành lựa chọn cho người lao động (ESOP).
Sau khi phát hành, HII dự kiến thu về 196.9 tỉ đồng tăng vốn điều lệ lên 278.5 tỉ đồng (+105%).
>> Tải báo cáo
Giữ khuyến nghị mua cổ phiếu MWG
(CTCK Bản Việt - VCSC)
Chúng tôi đã tham dự ĐHCĐ của CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG), tổ chức ngày 16/03/2018. Ban lãnh đạo đầy tự tin về thành công của chuỗi Bách Hóa Xanh, và đây là nội dung thu hút sự chú ý lớn của cổ đông tại đại hội.
Chúng tôi cho rằng MWG sẽ là người dẫn đầu thị trường siêu thị mini, hiện còn non trẻ của Việt Nam nhờ khả năng thực hiện hàng đầu của ban lãnh đạo. Đồng thời, MWG cũng công bố KQLN sơ bộ 2 tháng đầu năm tích cực. Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA.
Các nội dung chính khác tại ĐHCĐ bao gồm:
MWG dự kiến đến cuối tháng 6/2018 sẽ có tổng cộng 500 cửa hàng BachhoaXANH. Ban lãnh đạo trong Quý III/2018 sẽ tập trung vào tối ưu hóa hiệu suất của 500 cửa hàng trước khi đẩy mạnh tốc độ mở cửa hàng mới để đến cuối năm sẽ có 1.000 cửa hàng.
Con số này thấp hơn so với dự báo của chúng tôi là 1.300 cửa hàng BachhoaXANH vào cuối năm nay.
Đẩy mạnh doanh thu tại các cửa hàng mới sẽ là nhiệm vụ chính của BachhoaXANH trong 6 tháng đầu năm. MWG cho biết, có khoảng 100 trong số 342 cửa hàng hiện nay mỗi tháng chỉ thu về 17.500-22.000USD doanh thu/tháng so với mức kỳ vọng là 44.000USD.
Ban lãnh đạo cho biết nguyên nhân chính là vị trí. Vì vậy, ngoài các biện pháp đẩy mạnh doanh thu của các cửa hàng hiện hữu, ban lãnh đạo còn áp dụng chính sách nghiêm ngặt hơn trong việc mở cửa hàng mới để đảm bảo mật độ dân cư.
Đối với năm 2018, MWG dự kiến doanh thu và LNST sẽ tăng lần lượt 30% và 18% so với năm 2017. Chúng tôi hiện dự báo LNST 2018 sẽ tăng 25% với đánh giá lạc quan hơn về khả năng sinh lời của BachhoaXANH.
Nếu không tính lỗ từ BachhoaXANH, chúng tôi dự báo LNST 2018 sẽ tăng 30%, xấp xỉ mục tiêu ban lãnh đạo đề ra.
MWG cho biết trong 2 tháng đầu năm 2018, LNST tăng mạnh 51% so với cùng kỳ 2017, đến từ mức tăng doanh thu từ hai chuỗi bán lẻ điện thoại di động và điện tử tiêu dùng (CE) ở mức 40%.
Ban lãnh đão kỳ vọng mức tăng trưởng doanh thu từ cửa hàng hiện hữu (SSSG) cho chuỗi điện thoại di động và điện máy, đến từ việc cải thiện dịch vụ khách hàng.
Thời gian qua, MWG đã triển khai dịch vụ chuyển tiền tại các cửa hàng điện thoại và CE với sự hợp tác với một ngân hàng.
Cổ tức tiền mặt 2018 được phê duyệt ở mức 1.500 đồng/cổ phiếu (lợi suất cổ tức 1,3%), sẽ được thanh toán trong quý 2/2018.
Trong khi đó, cổ đông cũng đã ủy quyền cho HĐQT công ty thực hiện phát hành cổ phiếu thưởng với tỷ lệ tối đa 2:1 (2 cổ phiếu hiện hữu được nhận 1 cổ phiếu mới), có khả năng được thực hiện trong quý II hoặc quý 3/2018.
Khi LNST 2017 tăng mạnh 40% YoY và giá cổ phiếu trung bình của MWG năm 2017 đã vượt VN-Index hơn 10%, MWG sẽ phát hành ESOP 3% cho năm 2017 sau khi được phê duyệt tại ĐHCĐ thường niên trong năm 2017. Cụ thể, công ty sẽ phát hành 9,7 triệu cổ phiếu ESOP trong tháng 12/2018.
