DIG sẽ tiếp tục xu hướng bứt phá trong ngắn hạn
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu Tổng Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng (mã DIG) đang vận động trong kênh giá 14.85 – 17.05.
Chỉ số RSI vượt kênh Bollinger trên, báo hiệu tín hiệu quá mua. Hiện tại, mức giá tăng với thanh khoản đang hồi phục báo hiệu cổ phiếu sẽ tiếp tục xu hướng bức phá ngắn hạn và giữ đà tăng trong trung hạn trước khi gặp ngưỡng kháng cự mạnh là 18.35.
Giá mục tiêu của DPM là 21.300 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Tổng Công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí (DPM) vừa cho biết điều chỉnh mục tiêu doanh thu tăng 5,5% lên 9 nghìn tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế tăng thêm 67,1% lên 620 tỷ đồng. Chúng tôi cho rằng lý do của việc điều chỉnh này là (1) giá u-rê tăng và (2) nhà máy NPK-NH3 lỗ ít hơn so với dự kiến trước đây của công ty.
Mục tiêu lợi nhuận sau thuế 2018 nói trên tương đương 88,5% dự báo cả năm của chúng tôi là 700 tỷ đồng và đồng nghĩa với việc lợi nhuận sau thuế quý IV sẽ thấp. Điều này có thể do việc điều chỉnh chi phí bảo dưỡng 111 tỷ đồng đã ghi nhận năm 2017 qua quý IV/2018 theo yêu cầu của kiểm toán nhà nước
Tuy nhiên, chúng tôi trước đó đã dự báo DPM đã ghi nhận trước một số khoản chi phí dự phòng trong năm 2017 để hỗ trợ lợi nhuận 2018, nên chúng tôi dự báo chi phí 2019 sẽ tăng trở lại mức thông thường sau mức thấp năm 2018. Vì vậy, chúng tôi cho rằng sẽ không điều chỉnh đáng kể dự báo lợi nhuận 2019 và giá mục tiêu.
Chúng tôi xin lưu ý rằng DPM sẽ tổ chức ĐHCĐ bất thường vào tháng 01/2019 để công bố một số thay đổi về nhân sự. Ngày giao dịch không hưởng quyền là 24/12/2018.
Chúng tôi hiện đưa ra giá mục tiêu 21.300 đồng/cổ phiếu (dự báo tổng mức sinh lời 8,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 7,1%). Tại mức giá đóng cửa phiên hôm nay, DPM hiện đang giao dịch tại mức P/E 2019 là 11,1 lần và P/B hiện tại là 1 lần trên cơ sở dự báo của chúng tôi.
Khuyến nghị mua cổ phiếu PNJ
CTCK Bản Việt (VCSC)
Ngày đăng ký cuối đối với đợt trả cổ tức nói trên của CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ) là ngày 02/01/2019 và ngày trả cổ tức dự kiến là 14/01/2019.
Nếu tính cả đợt trả cổ tức này, cổ tức bằng tiền mặt PNJ trả cho năm tài chính 2018 tổng cộng là 1.800VND/cổ phiếu, lợi suất cổ tức 1,8% trên cơ sở giá đóng cửa phiên hôm nay. Con số này phù hợp với mục tiêu công ty đã đề ra tại ĐHCĐ 2018.
Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị mua dành cho PNJ với giá mục tiêu 145.000 đồng/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 50%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,8%.
