SSI: Khuyến nghị theo dõi
CTCK BIDV (BSC)
SSI đang bước vào xu hướng Giảm giá mạnh khi đường MACD đã cắt xuống đường 0 để xác nhận xu hướng.
Chỉ báo xung lượng RSI đang giảm nhanh gần về vùng quá bán, đồng thời khối lượng giao dịch đang tăng lên, cho thấy áp lực bán xuống đang khá lớn.
Mặc dù đã xuất hiện cây nến doji, khả năng đảo chiều vẫn khá thấp khi xu hướng Giảm đang khá mạnh mẽ.
Khuyến nghị: Nhà đầu tư nên đứng ngoài quan sát thêm SSI. Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của SSI là 22,9 và 21,8.
MBB: Khuyến nghị mua vào
CTCK BIDV (BSC)
MBB vẫn đang duy trì được xu hướng Tăng khá ấn tượng, đi ngược với thị trường chung. Hiện tại, MBB vẫn đang nằm trên đường trendline màu xanh nối các đỉnh ngắn hạn kể từ tháng 7/2015.
Khuyến nghị: Nhà đầu tư có thể canh mua MBB nếu cổ phiếu trên có dấu hiệu tích lũy và không rơi khỏi đường trendline trên.
CVT: Chốt lời từng phần và chờ mua lại trong nhịp giảm
CTCK BIDV (BSC)
CVT đang duy trì động lực tăng giá khá tốt. Tuy nhiên, CVT đang khá gần đỉnh ngắn hạn cũ – tương ứng hai ngưỡng kháng cự - là 22,9 và 23,8. Chỉ báo xung lượng RSI cũng đang gần vùng quá mua, cho thấy CVT có thể sẽ sớm có nhịp điều chỉnh ngắn hạn.
Khuyến nghị: Nhà đầu tư có vị thế tại CVT có thể cân nhắc chốt lời từng phần tại các ngưỡng kháng cự trên và chờ mua lại trong nhịp giảm.
JVC: Năm 2015 là một năm khó khăn
CTCK MayBank KimEng (MBKE)
Đại hội cổ đông thường niên 2015 sáng nay (30/09/2015) đã không được tiến hành như kế hoạch, do tỷ lệ cổ phần có quyền biểu quyết tham dự ĐH (tính đến 09:30 sáng) chỉ có 48%, so với mức tối thiểu quy định là 51%. Mặc dù vậy, các cổ đông đến tham dự ĐH cũng đã đề xuất đối thoại cũng ban lãnh đạo của JVC.
Cụ thể, JVC sẽ không đầu tư cho hoạt động xe khám lưu động và tổng thầu vật tư tiêu hao nữa. Nguyên nhân là do JVC đã bị Vietinbank cưỡng chế cắt nợ 235 tỷ đồng. JVC vẫn chưa công bố BCTC Q1/2015 (từ 01/04- 30/06/2015), tuy nhiên công ty cho biết tổng dư nợ hiện nay của JVC là khoảng 80 tỷ đồng, so với mức gần 400 tỷ đồng của ngày 31/03/2015. Số tiền còn lại của đợt phát hành là hơn 500 tỷ đồng dự kiến vẫn được đầu tư cho các dự án liên kết và trung tâm kỹ thuật cao.
Kế hoạch cổ tức mà ĐHCĐ thường niên 2014 thông qua là 1.500 đồng/cp. Tuy nhiên, do đang gặp khó khăn về dòng tiền nên JVC dự kiến đề xuất chưa chia cổ tức trong đợt này. Công ty cho biết, cổ tức sẽ gác lại 3-5 tháng nữa khi các dự án cũ thu tiền về, cùng với việc dòng vốn ngân hàng tái cấp.
Kế hoạch 2015 giảm mạnh (từ 01/04/2015-31/03/2016): JVC đặt kế hoạch doanh thu và lợi nhuận sau thuế giảm lần lượt 55,1% so với năm trước và 92,2% so với năm trước, xuống còn 501 và 17,2 tỷ đồng. Lợi nhuận giảm mạnh hơn doanh thu chủ yếu là do: (1)biên lợi nhuận gộp sẽ giảm từ 34% xuống 21% để giải quyết hàng tồn kho (giảm giá bán); và (2)chi phí bán hàng tăng 152% n/n, lên mức 3% doanh thu, do JVC đẩy mạnh các hoạt động lấy lại hình ảnh công ty.
Trước đó, trong báo cáo thường niên được công bố ngày 21/06/2015, JVC đặt kế hoạch doanh thu và lợi nhuận sau thuế 2015 là 1.400 và 306 tỷ đồng.
Theo ước tính của công ty, doanh thu quý I/2015 (từ 1/4/2015-30/6/2015) chỉ đạt 80 tỷ đồng, giảm 57,9% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế giảm mạnh hơn, tới 86,4% so với cùng kỳ, còn 3 tỷ đồng. Tồn kho cuối quý I/2015 là hơn 200 tỷ đồng, so với mức 347,4 tỷ đồng tại ngày 31/03/2015.
Đại diện của JVC khẳng định hoạt động của công ty đã trở lại ổn định, công ty đang từng bước khắc phục khó khăn. Đối với mảng kinh doanh chính là bán thiết bị y tế, việc đấu thầu trực tiếp vẫn còn gặp khá nhiều khó khăn, nên công ty dự sẽ bán hàng thông qua các công ty đại lý đấu thầu.
Mặc dù vậy, chúng tôi vẫn cho rằng 2015 là một năm khó khăn của JVC. Ngoài ra, năng lực điều hành của Ban quản trị mới vẫn đang còn là một dấu hỏi khá lớn. Đồng thời, việc kém minh bạch trong công bố thông tin cũng là vấn đề đáng lưu tâm đối với cổ phiếu này.
SKG: Sẽ vượt kế hoạch kinh doanh năm
CTCK MB (MBS)
SKG công bố kết quả hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm 2015 rất khả quan. Lũy kế 6 tháng doanh thu đạt mức 155 tỷ VNĐ, tăng 38% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng đạt mức 89 tỷ VNĐ, tăng 74% so với cùng kỳ.
Hiện tại, SKG đang hoạt động kinh doanh vận tải hành khách bằng tàu thủy của Công ty tại hai tuyến Rạch Giá-Phú Quốc và Hà Tiên- Phú Quốc đang diễn ra rất thuận lợi. Với sự phát triển của ngành du lịch Phú Quốc, lượng khách đến Phú Quốc đã tăng mạnh trong 6 tháng đầu năm 2015 tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của Công ty.
Theo quy hoạch, đảo Phú Quốc (Kiên Giang) sẽ trở thành đặc khu kinh tế và trung tâm du lịch sinh thái nghỉ dưỡng cao cấp của cả nước do đó lượng khách đến Phú Quốc được dự kiến sẽ tăng mạnh trong các năm tới.
Nhờ giá dầu DO duy trì ở ngưỡng thấp nên tỷ lệ giá vốn/doanh thu của Công ty đã giảm từ 42,2% xuống còn 31% trong 6 tháng đầu năm, cải thiện mạnh biên lợi nhuận của Công ty.
SKG đang khai thác 8 tầu Supperdong và đạt hiệu suất khai thác rất tốt (công suất khai thác thường trên 70%) nhờ vị thế ngành cao. Đối với tuyến Rạch Giá – Phú Quốc, Công ty nắm giữ gần 100% thị phần và đối với tuyến Hà Tiên – Phú Quốc, Công ty năm giữ gần 75% thị phần.
Chúng tôi đánh giá cao triển vọng kinh doanh của SKG trong năm 2015 khi giá dầu vẫn duy trì ở mức thấp và lượng khách du lịch đến Phú Quốc tiếp tục duy trì ở mức cao. Chúng tôi dự phóng SKG sẽ vượt kế hoạch kinh doanh với mức lợi nhuận sau thuế dự kiến là 140 tỷ VNĐ, tương đương EPS là 5,850.
