Theo cuộc khảo sát được thực hiện giữa các nhà đầu tư có tài sản đầu tư từ 1 triệu USD trở lên, 56% nhà đầu tư triệu phú kỳ vọng chỉ số S&P 500 sẽ giảm 10% vào năm 2023. Gần một phần ba kỳ vọng mức giảm hơn 15%.
Họ cũng cho rằng, cổ phiếu giảm sẽ làm giảm sự giàu có của họ. Khi được hỏi về rủi ro lớn nhất đối với tài sản cá nhân trong năm tới, 28% cho biết là do thị trường chứng khoán.
Lần cuối cùng các nhà đầu tư triệu phú ảm đạm như thế này là trong cuộc khủng hoảng tài chính và cuộc Đại suy thoái hơn một thập kỷ trước.
George Walper, chủ tịch của Spectrem Group cho biết: “Đây là điều bi quan nhất mà chúng tôi từng thấy đối với nhóm nhà đầu tư này kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và 2009”.
Ông cho biết, các vấn đề lạm phát, lãi suất tăng cao và nguy cơ suy thoái kinh tế đang đè nặng lên tâm trí của các nhà đầu tư giàu có. Và trong khi thị trường đã giảm trong năm nay, với chỉ số S&P 500 giảm khoảng 18%, các nhà đầu tư giàu có đang dự báo tình hình sẽ còn khó khăn hơn trong năm tới.
Triển vọng ảm đạm này cũng có thể gây thêm áp lực lên thị trường, vì các nhà đầu tư triệu phú sở hữu hơn 85% cổ phiếu mà các nhà đầu tư cá nhân nắm giữ. Hơn một phần ba số triệu phú kỳ vọng lợi tức đầu tư tổng thể của họ (bao gồm trái phiếu và các loại tài sản khác, cùng với cổ phiếu) sẽ âm trong năm tới. Hầu hết đều cho rằng lợi nhuận trong năm tới chỉ dưới 4%, đây là mức thấp vì Trái phiếu kho bạc ngắn hạn hiện đang mang lại lợi suất hơn 4%.
Nhiều triệu phú đang nắm giữ tiền mặt và có kế hoạch đứng ngoài thị trường, ít nhất là trong tương lai gần. 46% nhà đầu tư triệu phú có nhiều tiền mặt hơn trong danh mục đầu tư của họ so với năm ngoái, đang ở mức trung bình 17% và dự kiến sẽ tiếp tục cao hơn.
Các nhà đầu tư triệu phú cũng lo ngại về nền kinh tế, với 60% dự đoán nền kinh tế sẽ “yếu hơn” hoặc “yếu hơn nhiều” vào cuối năm 2023.
Tuy nhiên, có một khoảng cách lớn về sự lạc quan giữa các triệu phú trẻ tuổi và lớn tuổi. 81% triệu phú thuộc thế hệ millennial kỳ vọng tài sản của họ sẽ cao hơn vào cuối năm tới, với 46% kỳ vọng tài sản của họ sẽ tăng 10% trở lên. Ngược lại, 61% triệu phú thế hệ baby boomer kỳ vọng tài sản của họ sẽ thấp hơn hoặc “thấp hơn nhiều” vào năm tới. Hơn 50% triệu phú thế hệ Y cho rằng, chỉ số S&P 500 sẽ tăng 10% hoặc hơn trong năm tới.
Ông George Walper cho biết, thế hệ millennial đã lớn lên trong một thế giới tài chính có lãi suất thấp và giá tài sản tăng cao, do đó việc bán tháo trên thị trường thường được theo sau bởi sự phục hồi nhanh chóng. Trong khi đó, các thế hệ cũ hơn có thể nhớ đến thế giới lạm phát cao, lãi suất gia tăng của những năm 1970 và đầu những năm 1980, khi chỉ số S&P giảm xuống thấp hơn trong hơn một thập kỷ.
“Các triệu phú thế hệ millennial chưa bao giờ sống trong môi trường lạm phát thực sự. Trong toàn bộ cuộc đời đầu tư của mình, họ đã thấy lãi suất trong tầm kiểm soát do Fed quản lý. Họ chưa bao giờ thấy lãi suất tăng mạnh như vậy”.
Sự bi quan của các nhà đầu tư triệu phú cũng đang ảnh hưởng đến sự cân nhắc tới quan điểm của các cố vấn tài chính. Đa số nói rằng họ đã tham khảo ý kiến “rất ít” hoặc “không hề” với các cố vấn tài chính của họ về cách dự báo cho lạm phát. Ông George Walper cho biết, mức độ chấp thuận cho các cố vấn tài chính “chưa bao giờ giảm nhanh như vậy ở mọi mức độ giàu có”.
“Họ cảm thấy rằng, các cố vấn của họ không truyền đạt hoặc chuẩn bị cho họ cách đối phó với lạm phát. Các cố vấn đã không nói chuyện với họ về ý nghĩa của tất cả những điều này đối với tương lai tài chính của họ”, ông cho biết.
Khảo sát Triệu phú của CNBC được thực hiện trực tuyến vào tháng 11. Tổng cộng có 761 người tham gia khảo sát, đại diện cho những người ra quyết định tài chính trong hộ gia đình. Cuộc khảo sát được tiến hành hai lần một năm, diễn ra vào mùa xuân và mùa thu.
