Với mức phí thấp mà giá trị bảo vệ cao, bảo hiểm từ kỳ được kỳ vọng sẽ giúp mở rộng khả năng tiếp cận bảo hiểm của nhóm khách hàng phổ thông
Cuộc đua mới giữa các công ty bảo hiểm nhân thọ
Trong nhiều năm, bảo hiểm tử kỳ được xem là dòng sản phẩm đơn giản, biên lợi nhuận không quá hấp dẫn và khó tạo doanh thu lớn như các sản phẩm liên kết đầu tư. Tuy nhiên, bối cảnh thị trường thay đổi đang khiến các nhà bảo hiểm phải nhìn nhận lại phân khúc này.
Khác với bảo hiểm tích lũy, sản phẩm tử kỳ chỉ tập trung vào chức năng bảo vệ rủi ro. Nếu người được bảo hiểm gặp sự kiện tử vong hoặc thương tật thuộc phạm vi bảo hiểm trong thời hạn hợp đồng, doanh nghiệp sẽ chi trả số tiền bảo hiểm cam kết. Nếu không xảy ra sự kiện bảo hiểm, khách hàng không nhận lại giá trị tích lũy. Đổi lại, mức phí rất thấp so với quyền lợi bảo vệ.
Trên thị trường hiện nay, chỉ với vài triệu đồng mỗi năm, khách hàng đã có thể sở hữu mức bảo vệ lên tới hàng tỷ đồng - điều trước đây thường chỉ xuất hiện ở các hợp đồng nhân thọ truyền thống có phí đóng cao hơn nhiều. Đây cũng là lý do các công ty bảo hiểm đang đẩy mạnh mở bán và tái thiết kế dòng sản phẩm bảo hiểm tử kỳ để tiếp cận nhóm khách hàng trẻ, người có thu nhập trung bình, hoặc những người lần đầu tham gia bảo hiểm.
Trong đó, nhiều nhà bảo hiểm lớn tham gia mạnh vào phân khúc bảo hiểm tử kỳ thế hệ mới có thể kể tới là AIA, Dai-ichi Life, Prudential và sắp tới có thể thêm Manulife. Một trong những điểm đáng chú ý là các sản phẩm mới không còn là “gói bảo hiểm tử vong đơn thuần” như trước, mà được thiết kế theo hướng linh hoạt hơn, cho phép khách hàng gắn thêm các sản phẩm bổ trợ như bảo lãnh viện phí, hỗ trợ chi phí y tế, bệnh hiểm nghèo hoặc miễn đóng phí.
Đơn cử, sản phẩm bảo hiểm PRU - Yên tâm vui khỏe của Prudential được thiết kế theo hướng bảo vệ thuần túy, nhưng có thể kết hợp với các quyền lợi chăm sóc sức khỏe và thẻ bảo lãnh viện phí. Điều này giúp sản phẩm tử kỳ không chỉ đóng vai trò “đền bù tài chính khi rủi ro xảy ra”, mà còn gắn với nhu cầu chăm sóc sức khỏe hàng ngày của khách hàng. Xu hướng mới cho thấy, các công ty bảo hiểm đang cố gắng biến bảo hiểm tử kỳ thành sản phẩm đại chúng thực sự: Dễ mua, dễ hiểu, chi phí hợp lý, nhưng vẫn đủ linh hoạt để cá nhân hóa nhu cầu bảo vệ.
Trong nhiều năm, một trong những rào cản lớn nhất của thị trường bảo hiểm Việt Nam là quan điểm “bảo hiểm nhân thọ chỉ dành cho người có thu nhập cao”. Hiện tại, với mức phí chỉ tương đương vài cốc cà phê mỗi tháng mà giá trị bảo vệ có thể lên tới hàng tỷ đồng, bảo hiểm từ kỳ được kỳ vọng sẽ giúp mở rộng khả năng tiếp cận bảo hiểm của nhóm khách hàng phổ thông.
“Sân chơi” mới cho khối phi nhân thọ
Tác động lớn nhất không hẳn nằm ở việc “giành thị phần trực diện” giữa nhân thọ và phi nhân thọ, mà là tạo thêm áp lực cạnh tranh lên toàn thị trường. Áp lực đó đến từ việc khách hàng có thêm lựa chọn, sản phẩm ngày càng đa dạng và mức phí ngày càng dễ tiếp cận hơn.
Chỉ trong thời gian ngắn, hàng loạt công ty bảo hiểm liên tiếp tung ra sản phẩm mới, mở rộng quyền lợi và gia tăng khả năng tiếp cận khách hàng đại chúng. Đáng chú ý, lần đầu tiên doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ cũng được phép tham gia “sân chơi” bảo hiểm tử kỳ theo Luật Kinh doanh bảo hiểm 2025 (sửa đổi) có hiệu lực từ ngày 1/1/2026. Bảo hiểm tử kỳ đang trở thành một “mặt trận” cạnh tranh mới của toàn ngành bảo hiểm.
Theo quy định mới của, các công ty bảo hiểm phi nhân thọ được phép triển khai sản phẩm bảo hiểm tử kỳ có thời hạn dưới 1 năm. Đây là nghiệp vụ trước đây vốn chỉ thuộc về khối bảo hiểm nhân thọ.
Ngay sau khi hành lang pháp lý được mở, Tổng công ty Bảo hiểm BIDV (BIC) đã trình các cổ đông kế hoạch mở rộng phạm vi hoạt động kinh doanh, bổ sung nghiệp vụ bảo hiểm tử kỳ ngắn hạn cùng nhiều lĩnh vực mới khác.
Động thái này cho thấy, các công ty bảo hiểm phi nhân thọ đang chủ động tìm kiếm “không gian tăng trưởng” mới trong bối cảnh các nghiệp vụ truyền thống như bảo hiểm xe cơ giới hay bảo hiểm tài sản chịu áp lực cạnh tranh ngày càng lớn. Việc khối bảo hiểm phi nhân thọ tham gia thị trường bảo hiểm tử kỳ có thể tạo ra nhiều thay đổi đáng chú ý.
Thứ nhất, mức độ cạnh tranh sẽ lớn hơn cả về giá lẫn tốc độ triển khai sản phẩm. Các công ty bảo hiểm phi nhân thọ vốn có lợi thế ở các sản phẩm ngắn hạn, quy trình đơn giản và khả năng phân phối nhanh qua các ngân hàng đối tác hoặc nền tảng số. Thứ hai, thị trường có thể xuất hiện nhiều sản phẩm “micro insurance” - bảo hiểm giá rẻ, thời hạn ngắn, mua nhanh qua ứng dụng hoặc ví điện tử. Thứ ba, khách hàng sẽ có thêm nhiều lựa chọn phù hợp với từng giai đoạn tài chính, thay vì phải tham gia các hợp đồng dài hạn ngay từ đầu.
Dù việc triển khai bảo hiểm tử kỳ ngắn hạn được xem là bước mở rộng đáng chú ý của thị trường, nhưng giới chuyên môn cho rằng, điều đó chưa đồng nghĩa với việc các công ty bảo hiểm phi nhân thọ sẽ ngay lập tức đẩy mạnh cạnh tranh doanh số ở phân khúc này. Nguyên nhân nằm ở chỗ, nhiều công ty bảo hiểm phi nhân thọ hiện đã sở hữu tệp sản phẩm có tính chất khá tương đồng, đặc biệt là bảo hiểm người vay vốn - dòng sản phẩm đang được phân phối mạnh qua hệ thống ngân hàng.
Trong nhiều năm qua, bảo hiểm người vay vốn là một trong những nghiệp vụ tăng trưởng ổn định của các công ty bảo hiểm phi nhân thọ nhờ gắn trực tiếp với hoạt động tín dụng bán lẻ. Khi khách hàng vay mua nhà, vay mua ô tô hoặc vay tiêu dùng, ngân hàng thường giới thiệu kèm các sản phẩm bảo hiểm nhằm bảo vệ nghĩa vụ tài chính của người vay trước các rủi ro tử vong hoặc thương tật.
Về bản chất, các sản phẩm này đã mang màu sắc của bảo hiểm tử kỳ ngắn hạn, chỉ khác ở cấu trúc hợp đồng và phạm vi bảo hiểm. Do đó, việc được cấp phép triển khai thêm bảo hiểm tử kỳ dưới 1 năm chủ yếu mang ý nghĩa mở rộng nghiệp vụ kinh doanh và hoàn thiện “giỏ sản phẩm” theo quy định pháp lý mới, hơn là tạo ra một cuộc đua doanh số hoàn toàn mới.
Một yếu tố khác cũng cần được nhìn nhận rõ ràng là nhiều tập đoàn bảo hiểm quốc tế tại Việt Nam hiện sở hữu đồng thời cả công ty bảo hiểm nhân thọ và phi nhân thọ, cùng khai thác kênh bancassurance với ngân hàng đối tác. Trong bối cảnh đó, các sản phẩm bảo hiểm tử kỳ dài hạn hoặc có yếu tố chăm sóc sức khỏe đi kèm nhiều khả năng vẫn sẽ được ưu tiên phân phối bởi công ty bảo hiểm nhân thọ - nơi có lợi thế rõ rệt về năng lực định phí, quản trị hợp đồng dài hạn và hệ sinh thái sản phẩm bảo vệ cá nhân.
Ngược lại, khối phi nhân thọ có thể tập trung vào các nhu cầu ngắn hạn, các hợp đồng đơn giản, hoặc các sản phẩm gắn với khoản vay và hệ sinh thái tín dụng. Điều này cho thấy, tác động lớn nhất không hẳn nằm ở việc “giành thị phần trực diện” giữa nhân thọ và phi nhân thọ, mà là tạo thêm áp lực cạnh tranh lên toàn thị trường. Áp lực đó đến từ việc khách hàng có thêm lựa chọn, sản phẩm ngày càng đa dạng và mức phí ngày càng dễ tiếp cận hơn.
