Điểm hạn chế của nhóm công ty bảo hiểm trực thuộc ngân hàng là khó phát triển kênh đại lý cá nhân
Dấu ấn “tân binh”
Số liệu từ Hiệp hội Bảo hiểm Việt Nam (IAV) về khối công ty bảo hiểm nhân thọ cho biết, tính đến hết tháng 4/2026, “tân binh” Techcom Life (của Techcombank) tuy mới đi vào hoạt động nhưng đã leo lên vị trí thứ 5 về doanh thu khai thác mới, ước đạt 570 tỷ đồng. Đáng chú ý, đây là công ty bảo hiểm không duy trì kênh đại lý truyền thống.
Top 4 về doanh thu phí bảo hiểm khai thác mới vẫn thuộc về 4 tên tuổi quen thuộc là Bảo Việt Nhân thọ (ước đạt 1.445 tỷ đồng), Dai-ichi Life Việt Nam (ước đạt 703 tỷ đồng), AIA Việt Nam (ước đạt 662 tỷ đồng) và Manulife Việt Nam (ước đạt 629 tỷ đồng).
Trên thị trường, MB Life (tiền thân là MB Ageas Life ) từng dẫn đầu kênh phân phối bảo hiểm qua ngân hàng. Năm 2022, với doanh số APE tháng 2 và 3 lần lượt đạt 108 tỷ đồng và 190 tỷ đồng, MB Life đứng số 1 về doanh thu bancassurance khi đó.
Các chuyên gia nhận định, việc một loạt ngân hàng lớn như Techcombank, ACB, TPBank, VPBank… sau khi hoàn tất thành lập công ty bảo hiểm của mình sẽ tạo ra một “điểm chạm” toàn diện, nơi khách hàng có thể giải quyết mọi nhu cầu tài chính từ gửi tiền, vay vốn, đầu tư... cho đến bảo vệ trên một ứng dụng di động duy nhất.
Trước đó, tại đại hội cổ đông thường niên 2026 diễn ra cuối tháng 4 vừa qua, TPBank đã thông qua việc ngân hàng này lập hãng bảo hiểm riêng để mở rộng hệ sinh thái, tăng thu ngoài lãi trong bối cảnh hạn mức tín dụng hạn hẹp hơn trước. Tên dự kiến là Công ty Bảo hiểm phi nhân thọ Tiên Phong (TPBIns), trong đó TPBank sở hữu ít nhất 50% vốn điều lệ.
ACB và VPBank cũng thông qua chủ trương rót vốn thành lập công ty bảo hiểm trực thuộc để hoàn thiện chuỗi dịch vụ tài chính. Trong đó, ACB mở rộng sang mảng bảo hiểm phi nhân thọ, còn VPBank thâm nhập mảng bảo hiểm nhân thọ.
Các ngân hàng sở hữu công ty bảo hiểm được cho là sẽ cạnh tranh gay gắt trong việc trở thành ngân hàng dẫn đầu kênh bancassurance tại Việt Nam, trong đó Techcombank là cái tên nổi bật khi tham gia phân phối cả sản phẩm bảo hiểm nhân thọ (Techcom Life) và phi nhân thọ (TCGIns).
Thông tin từ Techcombank cho biết, trong quý I/2026, thu từ phí dịch vụ bảo hiểm của ngân hàng này (bao gồm sản phẩm hợp tác bảo hiểm - bancassurance và dịch vụ bảo hiểm của công ty con) đạt 429,2 tỷ đồng, tăng 103,4% so với cùng kỳ năm trước. Kết quả này đến từ sự tăng trưởng mạnh mẽ của doanh thu phí dịch vụ bảo hiểm tại các công ty con.
Tại Việt Nam, không nhiều ngân hàng lập công ty con hoạt động trong lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ, mà chủ yếu là phi nhân thọ, có thể kể đến như VietinBank với VBI, Agribank với ABIC, BIDV với BIC, MB với MIC, SHB với BSH, HDBank với HD Insurance, LPBank với LPBI…
Theo IAV, tính đến hết tháng 3/2026, doanh thu phí của nhóm công ty bảo hiểm phi nhân thọ trực thuộc ngân hàng đa phần đều tăng trưởng cao, chiếm khoảng 25% tổng doanh thu phí toàn thị trường bảo hiểm phi nhân thọ.
Đơn cử, Bảo hiểm VietinBank (VBI) đạt doanh thu phí hơn 1.550 tỷ đồng, tăng 33% so với cùng kỳ năm trước và chiếm 5,5% thị phần toàn ngành. Bảo hiểm Quân đội (MIC) đạt 1.445 tỷ đồng doanh thu phí, tăng gần 14% và chiếm thị phần gần 6%. Bảo hiểm OPES đạt doanh thu phí 1.270 tỷ đồng, tăng 15% và chiếm 5,2% thị phần. Bảo hiểm BIDV (BIC) đạt 1.185 tỷ đồng doanh thu phí, tăng 6,3% và chiếm 4,8% thị phần.
Không chỉ “cựu binh” ở trên, các “tân binh” cũng ghi nhận doanh thu phí tăng trưởng ấn tượng trong quý I/2026. Chẳng hạn, Bảo hiểm phi nhân thọ Techcom (TCGIns) đạt gần 265 tỷ đồng doanh thu phí, tăng tới hơn 200% và chiếm 1,1% thị phần; Bảo hiểm LPBank (LPBI) đạt 322 tỷ đồng doanh thu phí, tăng gần 40% và chiếm 1,3% thị phần...
Cốt lõi tăng trưởng doanh số đến từ nhu cầu thực
Việc chốt hợp đồng bảo hiểm xuất phát từ nhu cầu thực của khách hàng cũng đồng nghĩa với tỷ lệ duy trì hợp đồng bảo hiểm được cải thiện một cách bền vững, đó mới là giá trị cốt lõi của tăng trưởng doanh số.
Khoảng 2 năm trở lại đây, nhiều ngân hàng đã cải thiện đáng kể nguồn thu từ bảo hiểm với mô hình Direct - bán sản phẩm và dịch vụ trực tiếp đến tay người tiêu dùng cuối, mà không thông qua bất kỳ bên trung gian nào (thường đề cập đến chiến lược bán hàng - Direct Sales, phân phối - Direct Distribution hoặc tiếp thị - Direct Marketing).
Với lợi thế từ nguồn dữ liệu khách hàng khổng lồ và hệ sinh thái khép kín trong hoạt động tài chính, các ngân hàng này cạnh tranh bằng chất lượng đội ngũ tư vấn, niềm tin định chế và quyền lực thông tin. Đôi khi chỉ cần vài giây khơi gợi đúng thời điểm khách hàng tất toán sổ sách hay giao dịch để chuyển giao cho nhân viên chuyên trách chốt hợp đồng bảo hiểm.
Tuy vậy, việc “chạy số” dựa vào tăng trưởng tín dụng mới chỉ là khai thác “phần ngọn”, trong khi lợi thế cốt lõi giúp ngân hàng bứt phá doanh số bền vững nằm ở khả năng thấu hiểu toàn diện bức tranh tài chính để khai thác tệp khách VIP và tiền gửi tiết kiệm. Điều này đặt ra câu hỏi, liệu nhóm công ty bảo hiểm trực thuộc ngân hàng sẽ chiếm lĩnh thị trường, thay thế nhóm không trực thuộc như Bảo Việt Nhân thọ, Prudential (đối với khối bảo hiểm nhân thọ) hay Bảo hiểm PVI, Bảo hiểm Bảo Việt (đối với khối bảo hiểm phi nhân thọ)...?
Theo một chuyên gia trong ngành, câu hỏi này chưa thể trả lời ngay, bởi việc tăng trưởng “nóng” cũng có cái giá của nó. Bài học này hầu hết các công ty bảo hiểm đều đã trải qua, không chỉ với kênh bancassurance, mà cả kênh đại lý truyền thống. Thực tế, có những công ty bảo hiểm của ngân hàng đã hơn 10 năm tuổi, nhưng đến nay vẫn chưa đạt thành tựu như kỳ vọng.
Đại diện Techcom Life cho rằng, chỉ khi thấu hiểu khách hàng đi kèm với sản phẩm - dịch vụ tốt thì nhà bảo hiểm mới có niềm tin về việc chiếm lĩnh thị trường.
Theo vị này, quan sát sự phát triển của các công ty bảo hiểm nhân thọ trực thuộc ngân hàng những năm qua, ông nhận thấy điểm hạn chế của nhóm này là khó phát triển kênh đại lý cá nhân (đại lý truyền thống), mà chủ yếu dựa vào nguồn khách hàng, hệ sinh thái sẵn có của ngân hàng mẹ. Trong khi lâu nay, những công ty bảo hiểm dẫn đầu thị trường thường song hành phát triển cả 2 kênh chủ đạo là phân phối qua ngân hàng và đại lý truyền thống.
Quan trọng hơn cả, điều thị trường kỳ vọng là sự nở rộ của các công ty bảo hiểm trực thuộc ngân hàng trong bối cảnh mới sẽ tạo ra một lớp tư vấn viên mới chất lượng và chuyên nghiệp hơn. Việc chốt hợp đồng bảo hiểm xuất phát từ nhu cầu thực của khách hàng, mà không phải sử dụng bất kỳ chiêu trò nào. Điều này đồng nghĩa với tỷ lệ duy trì hợp đồng bảo hiểm được cải thiện một cách bền vững, đó mới là giá trị cốt lõi của tăng trưởng doanh số.
