Theo tài liệu công bố phía Vingroup, trái phiếu có mệnh giá 200.000 USD/trái phiếu, với tổng khối lượng phát hành tối đa 1.750 trái phiếu. Lãi suất danh nghĩa dự kiến tối đa 5,75%/năm, kỳ hạn 5 năm kể từ ngày phát hành.
Đây là trái phiếu phát hành bằng đồng USD ra thị trường quốc tế, không có bảo đảm, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và xác định nghĩa vụ trả nợ trực tiếp của tổ chức phát hành. Đáng chú ý, trái phiếu được tích hợp quyền chọn nhận cổ phiếu Công ty Cổ phần Vinpearl (HOSE: VPL).
Trái phiếu dự kiến niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Vienna, Áo và sẽ không được chào bán hay niêm yết tại Việt Nam. Thời điểm phát hành được lên kế hoạch trong quý II/2026, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và chấp thuận của cơ quan nhà nước có thẩm quyền.
Về bức tranh tài chính, tính đến cuối năm 2025, tổng nợ của Vingroup ở mức 338.000 tỷ đồng, tương đương khoảng 13,3 tỷ USD. Xét theo cơ cấu nợ, trái phiếu trong nước chiếm tỷ trọng lớn nhất với 32,1%, tiếp đến là khoản vay hợp vốn chiếm 30% và vay ngân hàng quay vòng chiếm 20,1%. Dư nợ bằng đồng VND chiếm tỷ trọng 79,6%, trong khi nợ bằng đồng USD ở mức 19,1%.
Lãi suất nợ vay duy trì cơ cấu tương đối cân bằng với 52,1% dư nợ chịu lãi suất cố định và 47,9% chịu lãi suất thả nổi. Kỳ hạn nợ bình quân toàn tập đoàn vào khoảng 3,1 năm, với phần lớn các khoản nợ tập trung đáo hạn trong khoảng từ 1 đến 3 năm với giá trị hơn 151.900 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA đạt 2,7 lần trong năm 2025, tăng so với mức 2,3 lần của năm 2024. Tỷ lệ EBITDA trên chi phí lãi vay được cải thiện nhẹ lên 3,0 lần, từ mức 2,9 lần của năm trước.
Bước sang năm 2026, Vingroup đặt mục tiêu doanh thu thuần khoảng 450.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế khoảng 25.000 tỷ đồng, lần lượt tăng 35,6% và 125,9% so với năm 2025.
Ở lĩnh vực ô tô, VinFast đặt kế hoạch bàn giao 300.000 ô tô điện và khoảng 1 triệu xe máy điện trong năm 2026, trong đó sản lượng xe máy điện tương đương ít nhất 2,5 lần so với năm 2025. Hãng xe cũng đặt trọng tâm mở rộng thị trường tại Mỹ và châu Âu thông qua việc ra mắt các dòng sản phẩm mới.
Tại mảng bất động sản, Vinhomes định hướng tăng trưởng doanh thu thuần mạnh mẽ từ các dự án đại đô thị đang triển khai, đồng thời thúc đẩy bán hàng qua việc ra mắt các dự án mới tại TP.HCM, Đà Nẵng và Quảng Ninh. Vinpearl, ở mảng du lịch nghỉ dưỡng, tập trung nâng tỷ lệ lấp đầy phòng, mở rộng dịch vụ tại điểm đến, đẩy mạnh dòng sản phẩm MICE và tiệc cưới, đồng thời khai trương quần thể nghỉ dưỡng Tuyên Quang như một điểm đến văn hóa sinh thái mới.
Ở cấp độ tập đoàn, bên cạnh ba trụ cột hiện hữu gồm công nghiệp, dịch vụ thương mại và doanh nghiệp xã hội, Vingroup cho biết sẽ mở rộng thêm sang ba lĩnh vực kinh doanh mới là hạ tầng, năng lượng xanh và văn hóa.
