Theo UBCK, Trong thời gian từ tháng 07/2007-07/2008, Vinaconex 34 đã thực hiện chào bán chứng khoán ra công chúng tăng vốn điều lệ từ 10 tỷ đồng lên 20 tỷ đồng nhưng không đăng ký với UBCK. Ngoài ra, tại thời điểm tháng 5/2007, Công ty đã đủ điều kiện là công ty đại chúng theo quy định tại điểm c Khoản 1 Điều 25 Luật Chứng khoán. Tuy nhiên, đến ngày 30/09/2008, Vinaconex 34 mới nộp hồ sơ đăng ký công ty đại chúng với UBCK (chậm 1 năm so với quy định).
Ngoài Vinaconex 34, UBCK cũng có quyết định xử phạt đối với 2 công ty khác cũng với các lỗi là phát hành chứng khoán không đăng ký và báo cáo với UBCK và không đăng ký công ty đại chúng. Cụ thể, UBCK phạt CTCP Bông Sen 30 triệu đồng, do trong thời gian từ tháng 4 - 5/2007, Công ty đã thực hiện chào bán chứng khoán ra công chúng để tăng vốn điều lệ từ 130 tỷ đồng lên 172,25 tỷ đồng nhưng không đăng ký với UBCK và phân phối chứng khoán không đúng quy định; phạt CTCP Thủy điện Miền Nam 10 triệu đồng do đăng ký công ty đại chúng chậm so với quy định.
