Các trung tâm dữ liệu đang bùng nổ khi các tập đoàn công nghệ khổng lồ của Mỹ như Microsoft, Amazon.com và cả Trung Quốc đang trong cuộc đua giành vị trí dẫn đầu về AI. Ngành công nghiệp này hiện đóng góp một phần đáng kể vào tăng trưởng kinh tế của Mỹ. Nhưng phần lớn phần cứng để xây dựng các trung tâm AI lại đến từ nước ngoài, vì vậy chiến tranh thương mại có thể gây trở ngại việc xây dựng chúng.
Tổng thống Trump đã áp thuế 20% đối với Trung Quốc và cân nhắc về mức thuế 25% đối với Mexico - hai nguồn nhập khẩu thiết bị máy tính lớn nhất của Mỹ. Thép và nhôm cũng bị ảnh hưởng. Nhiều mức thuế quan khác đang được áp dụng và mục tiêu có thể bao gồm các quốc gia cung cấp cho ngành công nghiệp trung tâm dữ liệu (chủ yếu là ở châu Á) cũng như một số thành phần chính mà ngành này phụ thuộc, như chất bán dẫn.
Chi phí phát sinh có thể không ngăn cản các công ty công nghệ lớn theo đuổi đột phá AI được xem là bước phát triển công nghệ lớn nhất trong thời đại này. Tuy nhiên, sau khi mô hình AI của DeepSeek được công bố và làm rung chuyển thị trường tài chính với gợi ý về một lộ trình chi phí thấp hơn, thì đây lại là một trở ngại khác đối với ngành. Các dự án có thể trở nên tốn kém hơn hoặc phải đối mặt với sự trì hoãn nếu một cuộc chiến thương mại leo thang cuối cùng làm gián đoạn chuỗi cung ứng.
Niccolo Lombati, nhà phân tích cơ sở hạ tầng kỹ thuật số tại BMI cho biết: "Chúng tôi tin rằng việc áp dụng thuế quan rộng rãi hơn trên toàn cầu có thể gây ra rủi ro giảm đáng kể cho thị trường trung tâm dữ liệu của Mỹ, do thị trường này phụ thuộc vào chuỗi cung ứng toàn cầu đối với các vật liệu và linh kiện được mua với số lượng lớn".
Tổng thống Trump đã thúc đẩy sự phát triển của các trung tâm dữ liệu và công nghệ AI của Mỹ kể từ khi bắt đầu nhiệm kỳ mới. Một trong những thông báo quan trọng đầu tiên của ông là khoản đầu tư lên tới 500 tỷ USD vào cơ sở hạ tầng AI của SoftBank, OpenAI và Oracle.
Chỉ trong vài tháng qua, các công ty bao gồm Google và Meta Platforms đã công bố các dự án mới trị giá hàng trăm tỷ đô la. Theo phân tích của Bloomberg Intelligence, giả sử mọi việc diễn ra theo đúng kế hoạch và chi tiêu được phân bổ đều trong giai đoạn xây dựng, thì đầu tư có thể tăng tới 64% trong năm nay và thêm 14% nữa vào năm 2026 trước khi đạt đỉnh 135 tỷ USD vào năm 2027.
Lo ngại cú sốc
Các lãnh đạo ngành đang lo ngại về thuế quan của Tổng thống Trump và các nhà phân tích cũng e ngại về việc vượt ngân sách và thời hạn bị trì hoãn. Tuy nhiên, khó có thể xác định chính xác tỷ lệ thiết bị trung tâm dữ liệu đến từ bên ngoài Mỹ, ngay cả các bộ phận và vật liệu có nguồn gốc trong nước cũng có thể tăng giá như hiệu ứng lan tỏa trong cuộc chiến thương mại trong nhiệm kỳ đầu của Tổng thống Trump.
Trong khi đó, chính quyền Tổng thống Trump tin rằng kế hoạch hạ giá năng lượng bằng cách cắt giảm thủ tục hành chính và khuyến khích sản xuất sẽ giúp bù đắp chi phí thuế quan cho các doanh nghiệp, một yếu tố then chốt đối với ngành trung tâm dữ liệu với điện là chi phí lớn.
Các nhà sản xuất điện cũng xem các trung tâm dữ liệu là khách hàng chính. Hai trong số những công ty lớn nhất là Duke Energy và American Electric cho biết vào tháng trước rằng họ thấy nhu cầu từ ngành này đang "tiến triển hết tốc lực".
Ben Boucher, nhà phân tích cấp cao về dữ liệu và phân tích chuỗi cung ứng tại Wood MacKenzie cho biết tác động của thuế quan đối với thiết bị điện cho các trung tâm dữ liệu có khả năng sẽ rất đáng kể.
Ông tính toán rằng chi phí nhập khẩu đắt đỏ hơn và sản xuất trong nước do các biện pháp thương mại của Tổng thống Trump cho đến nay sẽ làm tăng giá khoảng 8-9% đối với máy biến áp điện, 6-7% đối với thiết bị đóng cắt, 3-4% đối với máy cắt mạch và 6-7% đối với dây và cáp.
Sự phụ thuộc của ngành vào các nhà cung cấp thiết bị nước ngoài phù hợp với mô hình rộng hơn khi Mỹ ngày càng phụ thuộc vào nhiều loại máy móc nhập khẩu.
Đó là rào cản đối với mục tiêu chiến tranh thương mại của Tổng thống Trump là phục hồi ngành công nghiệp trong nước đồng thời thu hẹp khoảng cách thương mại, vì khi các công ty Mỹ tìm cách mở rộng năng lực trong nước, họ thường phải mua máy móc họ cần từ nước ngoài.
Tiếp tục đầu tư mạnh cho AI
Trong khi đó, các doanh nghiệp Mỹ bán thiết bị được sử dụng trong các trung tâm dữ liệu ở nước ngoài cũng có nguy cơ bị phản ứng mạnh từ các chính sách của Tổng thống Trump. Các sản phẩm của họ có thể bị các quốc gia khác áp thuế và họ cũng đang tìm kiếm sự rõ ràng về những hạn chế nào có thể được áp dụng đối với hoạt động xuất khẩu công nghệ tiên tiến.
Hiện tại, có rất ít dấu hiệu cho thấy việc đầu tư vào cơ sở hạ tầng quan trọng đối với AI đang mất đà.
Michael Bellaman, chủ tịch kiêm giám đốc điều hành của Associated Builders and Contractors cho biết: “Ngoài áp lực về chi phí, nhu cầu về các trung tâm dữ liệu mới lớn đến mức phần lớn các dự án sẽ được tiến hành bất chấp những thay đổi về chính sách”.
Các lãnh đạo công nghệ của Mỹ có rất nhiều tiền mặt trong tay để chi tiêu vốn. Sau sự xuất hiện bất ngờ của DeepSeek, mô hình nguồn mở chi phí thấp của công ty này đã đặt ra câu hỏi về các kế hoạch hiện tại cho chi tiêu cho trung tâm dữ liệu và AI, các công ty công nghệ Mỹ dường như không hề nao núng. Microsoft, Amazon, Google và Meta gần đây đã tăng chi tiêu vốn dự kiến của họ khoảng 32% so với mức của năm ngoái.
“Điều này xác nhận rằng chu kỳ đầu tư cho AI vẫn còn nguyên vẹn như chưa có tác động nào của DeepSeek”, các chiến lược gia của Bank of America cho biết.
Tuy nhiên, với nỗi lo về chiến tranh thương mại đang lan rộng khắp nền kinh tế và thị trường tài chính Mỹ, ngay cả những ngành công nghiệp nóng nhất cũng khó có thể thoát khỏi ảnh hưởng hoàn toàn.
“Thuế quan là thuế đánh vào hàng nhập khẩu và đánh thuế nhập khẩu sẽ làm tăng giá…Điều đó sẽ đúng trong các trung tâm dữ liệu, giống như nó sẽ đúng với các sản phẩm tiêu dùng hoặc bất kỳ thứ gì khác”, Patrick Lozada, Giám đốc chính sách toàn cầu tại Hiệp hội Công nghiệp Viễn thông Mỹ cho biết.