Matt Chamberlain, Giám đốc điều hành của Sàn giao dịch Kim loại London (LME) cho biết, cuộc tranh chấp gần đây giữa Mỹ và Trung Quốc về đất hiếm đã mang lại những bài học quan trọng cho thị trường đồng. Theo đó, tình trạng khan hiếm nguồn cung đã đẩy giá giao ngay tại một số thị trường kim loại - bao gồm cả đồng - lên cao hơn.
"Quan điểm chung của thị trường là chắc chắn có động lực thúc đẩy nhu cầu trong trung hạn… Chúng ta có thể thấy điều đó trên một số ứng dụng, từ những ứng dụng rất bình thường như điều hòa không khí và xây dựng, cho đến những ứng dụng tiên tiến như AI và điện khí hóa”, ông cho biết.
Tuy nhiên, diễn biến giá đồng hiện tại chủ yếu bị chi phối bởi các diễn biến từ phía cung, bao gồm một số gián đoạn nguồn cung mà ông Chamberlain cho rằng đã làm nổi bật sự mong manh của chuỗi cung ứng.
Đồng là kim loại chính chịu ảnh hưởng bởi sự phát triển của AI, đã trở nên rõ nét hơn khi các nhà đầu tư vẫn lạc quan về giao dịch liên quan tới AI.
"Chúng ta cần rút ra bài học từ đồng… Làm thế nào để đảm bảo nguồn cung đa dạng? Đó thực sự là điều mà mọi quốc gia đang hướng tới vào lúc này”, ông Chamberlain cho biết.
Ông cũng nhấn mạnh sự tập trung ngày càng tăng vào việc đa dạng hóa địa điểm giao hàng tại LME, cũng như các cuộc thảo luận giữa các nhà sản xuất phương Tây về việc tái đầu tư vào năng lực luyện kim.
Đầu tuần này, có thông tin cho biết nhà sản xuất đồng lớn nhất châu Âu là Aurubis đang thảo luận với chính quyền Tổng thống Trump để xây dựng một nhà máy luyện đồng mới tại Mỹ, có khả năng nhận được sự hỗ trợ của chính phủ. Tháng trước, Aurubis đã khánh thành một nhà máy tái chế đồng mới tại Richmond, Georgia như một phần trong chiến lược thúc đẩy hoạt động tái chế đồng tại Bắc Mỹ.
“Đôi khi điều cản trở chúng tôi ở phương Tây chính là các tiêu chuẩn môi trường. Một điều chúng tôi đang xem xét là liệu chúng tôi có thể tìm ra được mức phí bảo hiểm bền vững hay không…Sẽ rất hữu ích nếu… một số nhà máy luyện kim phương Tây này có thể được trả lương khi họ đầu tư vào tính bền vững trên toàn thế giới”, ông cho biết.
Theo phân tích của công ty tư vấn Wood Mackenzie, nhu cầu đồng toàn cầu có thể tăng thêm 8,2 triệu tấn mỗi năm (Mtpa) từ mức 34,5 Mtpa hiện tại lên 42,7 Mtpa trong 10 năm tới, tương đương mức tăng 24%.
Wood Mackenzie cho biết sự hội tụ của bốn xu hướng chính - AI và trung tâm dữ liệu, chi tiêu quốc phòng tăng, quá trình công nghiệp hóa nhanh chóng của Ấn Độ và Đông Nam Á, cũng như quá trình chuyển đổi năng lượng xoay quanh xe điện và năng lượng tái tạo - có thể thúc đẩy biến động giá và khuếch đại nhu cầu.
Điều này có thể thúc đẩy tăng trưởng tổng nhu cầu đồng lên 40% vào năm 2035.
Charles Cooper, Giám đốc Nghiên cứu và Trưởng bộ phận nghiên cứu đồng tại Wood Mackenzie cảnh báo rằng đồng đang trở thành nút thắt chiến lược trong quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu.
"Những tác động của sự gián đoạn chuỗi cung ứng hàng hóa và tình trạng không thể đáp ứng nhu cầu của ngành sẽ được cảm nhận rõ rệt…Nếu chính phủ và nhà đầu tư không hành động, chúng ta có nguy cơ biến kim loại điện khí hóa thành kim loại khan hiếm”, ông cho biết.
