Nhiều ngân hàng báo lỗ quý IV/2025
Theo báo cáo tài chính quý IV/2025 của Eximbank, Ngân hàng ghi nhận mức lỗ 537 tỷ đồng, do thu ngoài lãi kém tích cực, trong đó mảng dịch vụ và chứng khoán đầu tư lần lượt lỗ 108 tỷ đồng và 14 tỷ đồng. Ngoài ra, chi phí hoạt động tăng gần 42% và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng tới 281% so với cùng kỳ, khiến kết quả kinh doanh đảo chiều.
Đáng chú ý, Sacombank báo lỗ 3.360 tỷ đồng trong quý cuối năm qua. Chất lượng tài sản là nguyên nhân chính khiến kết quả kinh doanh đổi hướng. Tỷ lệ nợ xấu tăng lên mức 6,31% so với mức 2,75% cuối quý III/2025 kéo theo chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trong quý IV ước đạt 9.005 tỷ đồng, gấp hơn 25 lần so với cùng kỳ và vượt xa tổng mức trích lập của cả năm 2024 (1.974 tỷ đồng).
Cũng trong quý IV/2025, NCB ghi nhận lỗ sau ba quý lãi trước đó, nguyên nhân do Ngân hàng chủ động thực hiện trích lập dự phòng và thoái lãi dự thu nhằm đẩy nhanh tái cơ cấu theo phương án cơ cấu lại. Nếu tính trước khi thực hiện trích lập dự phòng và thoái lãi dự thu theo phương án cơ cấu lại, NCB ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 947 tỷ đồng trong cả năm 2025.
Saigonbank ghi nhận khoản lỗ trước thuế hơn 107 tỷ đồng, dù thu nhập lãi thuần tăng trưởng 26% so với cùng kỳ. Nguyên nhân do chi phí hoạt động cao và sự suy giảm của các nguồn thu ngoài lãi. Tuy nhiên, cả năm 2025 Ngân hàng vẫn báo lãi 151 tỷ đồng.
Tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của Saigonbank đạt 35.377 tỷ đồng, tăng 6% so với đầu năm. Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ nguồn vốn huy động, khi tiền gửi khách hàng tăng 8%, lên 26.326 tỷ đồng.
Ngược lại, dư nợ cho vay khách hàng chỉ tăng 1%, đạt 21.972 tỷ đồng. Tăng trưởng tín dụng thấp cho thấy Saigonbank đang gặp khó trong việc mở rộng cho vay hoặc chủ động thận trọng hơn trước rủi ro tín dụng. Sự lệch pha giữa tăng trưởng huy động và tăng trưởng cho vay cũng đặt ra áp lực lên khả năng cải thiện biên lợi nhuận trong các kỳ tới.
Chất lượng tài sản là điểm đáng lo ngại trong bức tranh tài chính của Saigonbank. Tại thời điểm 31/12/2025, tổng nợ xấu của ngân hàng đạt hơn 649 tỷ đồng, tăng 12% so với đầu năm. Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ tăng từ 2,66% lên 2,96%; theo Thông tư 31/2024/TT-NHNN, tỷ lệ này là 2,27%.
Tại SeABank, lợi nhuận trước thuế của Ngân hàng ghi nhận mức giảm giảm gần 92% trong quý cuối năm 2025, đa phần do Ngân hàng chủ động tăng trích lập dự phòng rủi ro tín dụng nhằm củng cố chất lượng tài sản, qua đó nâng cao mức độ an toàn và đảm bảo hoạt động ổn định bền vững trong trung và dài hạn.
Đối với BVBank, lợi nhuận trước thuế quý IV/2025 giảm 59% so với cùng kỳ năm trước. Theo giải trình của Ngân hàng, thu nhập lãi thuần quý tăng 7% do thu nhập lãi tăng 25%, trong khi chi phí lãi tăng 38%. Chi phí lãi tăng nhanh chủ yếu đến từ tăng quy mô huy động vốn tạo vùng đệm an toàn thanh khoản.
BVBank tiếp tục gia tăng nhận diện thương hiệu, đầu tư nguồn lực cho hoạt động bán lẻ làm chi phí hoạt động tăng 17% so với cùng kỳ năm trước. Đồng thời, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng 56% so với cùng kỳ, chủ yếu tăng trích lập dự phòng trái phiếu đặc biệt VAMC đúng theo quy định.
VIB cũng ghi nhận lợi nhuận trước thuế giảm trong quý IV, chủ yếu do thu nhập ngoài lãi đi xuống, trong khi chi phí hoạt động và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng đều gia tăng.
Tương tự, lý giải về mức sụt giảm lợi nhuận gần 40% trong quý cuối năm 2025, ACB cho biết do chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng đột biến từ 148 tỷ đồng trong quý IV/2024 lên 1.957 tỷ đồng trong quý IV/2025, tương ứng tăng 1.809 tỷ đồng, gấp 13,2 lần cùng kỳ.
Trong khi đó, thu nhập lãi thuần gần như đi ngang, đạt 7.093 tỷ đồng. Ngược lại, hoạt động ngoài lãi kém khả quan khi chỉ mang về 1.113 tỷ đồng, giảm 24,7% so với cùng kỳ, qua đó tác động tiêu cực đến tổng thu nhập hoạt động.
Lãnh đạo ACB cho rằng, lợi nhuận cốt lõi của Ngân hàng không suy yếu. Năm 2025, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước dự phòng đạt khoảng 22.900 tỷ đồng, tăng so với năm trước, cho thấy năng lực tạo lợi nhuận từ hoạt động chính vẫn ổn định.
Ban lãnh đạo ACB cũng thừa nhận tác động ngắn hạn của việc trích lập mạnh tay lên ROE, nhưng xem đây là bước đi cần thiết: “Việc tăng mạnh trích lập trong năm 2025 là bước củng cố bộ đệm rủi ro. Khi bộ đệm đã đủ dày, Ngân hàng sẽ có dư địa hỗ trợ khả năng sinh lời trong năm 2026 nếu công tác thu hồi nợ được triển khai hiệu quả".
Theo giải trình từ phía các ngân hàng, nguyên nhân chính khiến lợi nhuận suy giảm đến từ việc tăng mạnh trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động gia tăng, cùng với sự sụt giảm ở một số mảng kinh doanh ngoài lãi.
Năm 2026 sẽ tích cực hơn
Bước sang năm 2026, các tổ chức tín dụng (TCTD) đánh giá triển vọng kinh doanh vẫn tích cực, song thể hiện sự thận trọng hơn khi dự báo tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế thấp hơn năm 2025, mặc dù tăng trưởng tín dụng được các TCTD dự báo tiếp tục duy trì mức khả quan (trên 18%), nợ xấu kỳ vọng tiếp tục được kiểm soát tốt.
Trong quý I/2026 và cả năm 2026, các TCTD kỳ vọng nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng của khách hàng sẽ tiếp tục “cải thiện” hơn so với quý IV/2025 và năm trước, nhu cầu vay vốn tiếp tục được kỳ vọng “cải thiện” nhiều hơn nhu cầu gửi tiền và thanh toán.
Huy động vốn toàn hệ thống được kỳ vọng tăng 4,2% trong quý I/2026 và 16,3% cho cả năm 2026; trong đó huy động vốn kỳ hạn dưới 6 tháng được dự báo tăng mạnh hơn. Dư nợ tín dụng dự kiến tăng 4,4% trong quý I/2026 và 18,1% trong cả năm 2026 - mức kỳ vọng cao nhất kể từ năm 2020.
Các TCTD kỳ vọng tỷ lệ nợ xấu/dư nợ tín dụng bình quân tính đến cuối năm 2026 sẽ giảm so với cuối năm 2025. Mặt bằng rủi ro của khách hàng tiếp tục giảm trong quý I/2026 và duy trì ổn định trong cả năm 2026.