Biểu đồ kỹ thuật VN-Index. Nguồn: VCBS
ĐTCK lược trích báo cáo phân tích kỹ thuật của một số CTCK cho phiên giao dịch ngày 29/12.
CTCK Bảo Việt – BVSC
VN-Index có phiên hồi phục trở lại với thanh khoản tăng nhẹ so với phiên trước đó, tuy nhiên sự lan tỏa rộng của sắc đỏ lại phần nào phản ánh sự lấn át của bên bán trong một ngày mà chỉ số bị chi phối bởi đà tăng của một vài cổ phiếu vốn hóa lớn.
Trên đồ thị tuần, một cây nến trắng nhỏ có bóng trên dài được hình thành trong bối cảnh đường giá đã không thể vượt lên trở lại đường SMA100 dưới sức ép của đường PSAR và nhóm MA ngắn hạn đang hướng xuống.
Điều này làm giảm đáng kể độ tin cậy của mẫu hình nến đảo chiều “bullish harmi” được hình thành khi kết hợp với cây nến đỏ đặc dài liền trước đó. Hơn nữa, về mặt chỉ báo kỹ thuật, chỉ báo MACD và đường RSI tiếp tục phát đi tín hiệu sẽ suy giảm với độ dốc lớn, dải BB thì vẫn đang có xu hướng mở rộng, còn đường ADX tiếp tục băng qua ngưỡng 45. Những diễn biến trên đang ủng hộ cho khả năng chỉ số có thêm nhịp giảm điểm để kiểm tra các vùng đáy cũ của tháng 05/2014 trong ngắn hạn.
Mặc dù vậy, trên đồ thị ngày, việc chỉ số hình thành mẫu hình nến “spinning top” sau một nhịp điều chỉnh trong bối cảnh chỉ báo STO trên đồ thị tuần đã giao cắt với đường tín hiệu trong vùng quá bán.
Điều này khiến chúng tôi vẫn kỳ vọng vào nhịp hồi phục của chỉ số trong những phiên đầu tuần tới.
Vùng hỗ trợ gần của 2 chỉ số vẫn nằm tại 510-515 điểm đối với VN-Index và 79-79.5 điểm đối với HNX-Index. Đây tiếp tục được xem là điểm mua trading với tỷ trọng thấp cho các vị thế ngắn hạn đã chốt lời.
CTCK BIDV – BSC
Các chỉ báo dao động RSI(14) và Sto(15,3) vẫn duy trì quanh mốc 30-40 và đang giảm dần động lượng tăng, cho thấy sự thiếu quyết liệt từ phía lực cầu.
Chỉ báo xu hướng MACD chưa xác nhận xu hướng tăng khi đường MACD cho cắt lên phía trên đường tín hiệu của nó một cách rõ ràng. Chỉ báo dòng tiền MFI cũng không cho thấy sự mạnh mẽ của dòng tiền tham gia vào thị trường.
Hai chỉ số VN-Index và HNX-Index sẽ tiếp tục rung lắc khi tiến gần đến các ngưỡng kháng cự 547 điểm và 83 điểm. Hỗ trợ gần nhất của hai chỉ số trên lần lượt là 533 điểm và 81 điểm.
CTCK Sài Gòn Hà Nội – SHS
Đồ thị VN-Index sau khi test không thành công vùng cản 540 điểm đã có xu hướng điều chỉnh về lại sát vùng 533 điểm tạo thành 1 Doji với đuôi nến khá dài cho thấy tâm lý không chắc chắn về xu hướng sắp tới của thị trường. Với thanh khoản như hiện tại, khả năng chỉ số này sẽ lình xình trong các phiên giao dịch còn lại của năm 2014 là khá cao.
Đồ thị HNX-Index sau 7 phiên liên tiếp test không thành công ngưỡng cản 83 điểm tạo ra bởi đường SMA200 đã quay đầu điều chỉnh trong phiên giao dịch cuối tuần.
Đây là sự vận động mang tính khá tiêu cực cho thấy tâm lý tích lũy chán nản đã kéo lùi chỉ số trong phiên này. Ngưỡng hỗ trợ 80 điểm là mốc gần nhất trong ngắn hạn của HNX-Index.
CTCK Bản Việt – VCSC
Hai chỉ số có thể biến động hẹp hoặc phục hồi nhẹ trong đầu tuần giao dịch tới, mức kháng cự mạnh hiện nay là mức 545 của chỉ số VN-Index và 84.0 của chỉ số HNX-Index. Đồng thời, các chỉ báo xung lượng ngắn hạn duy trì đà giảm dưới vùng quá mua cho thấy áp lực bán có thể suy yếu dần trong tuần giao dịch tới cho nên các nhà đầu tư không nên bán tháo bằng mọi giá.
Ngoài ra, hệ thống chỉ báo xu hướng vẫn duy trì mức giảm xu hướng ngắn hạn trên hai chỉ số và giữ mức kháng cự của hệ thống ở mức 544.99 của chỉ số VN-Index và 84.38 của chỉ số HNX-Index.
Do đó, các nhà đầu tư ngắn hạn chưa nên mở vị thế mua mới và chỉ nên nắm giữ với tỷ trọng cổ phiếu thấp.
Theo đồ thị tuần, hai chỉ số chững lại đà giảm trong các tuần giao dịch giảm điểm liên tiếp, nhưng chưa thể khẳng định nhịp điều chỉnh đã kết thúc và chúng tôi vẫn duy trì mức trung tính xu hướng trung hạn trên cả hai chỉ số.
Do đó, các nhà đầu tư vẫn nên duy trì vị thế nắm giữ cho đến khi mức xu hướng trung hạn có trạng thái tích cực trở lại.
Biểu đồ kỹ thuật HNX-Index. Nguồn: VCBS
CTCK FPT – FPTS
Sau một nhịp tăng – giảm liên tiếp vừa qua, trên phương diện kỹ thuật vẫn chưa phát ra tín hiệu mua vào rõ rệt, thể hiện khả năng giằng co trong ngắn hạn là vẫn có thể xảy ra. MACD vẫn dao động ở dưới ngưỡng 0 và chưa thể cắt mạnh lên đường tín hiệu, kết hợp với vùng kháng cự 540 – 550 điểm tạo áp lực phía trên đường giá cho khả năng điều chỉnh giảm vẫn có thể tiếp diễn.
Trên sàn HNX, các tín hiệu chỉ báo kỹ thuật cũng tỏ ra đuối trở lại, kéo đường giá lùi về kiểm tra các mốc hỗ trợ dưới. Khi RSI tiếp diễn đà giảm về ngưỡng 30 cùng tập hợp các đường trung bình động dao động yếu thì khả năng đường giá sẽ quay trở lại test ngưỡng 80 điểm là cao.
CTCK MB – MBS
Về mặt kỹ thuật, HNX-Index tiếp tục xu hướng giảm về vùng hỗ trợ 80 điểm, trong khi VN-Index chững lại đà giảm, với diễn biến này thì cả 2 chỉ số vẫn nằm trong trạng thái điều chỉnh ngắn hạn, xu thế giảm này chưa thực sự kết thúc.
Với thực tế đó, chúng tôi vẫn giữ quan điểm thận trọng và khuyến nghị nhà đầu tư giữ tỷ lệ tiền mặt cao trong danh mục.
CTCK Maybank Kim Eng – MBKE
VN-Index có phiên tăng “xanh vỏ”, sau khi đã giảm ở ngày trước đó. Dù tăng, không có nến cao hơn được tạo lập. Chúng tôi nhìn nhận đường giá vẫn đang trong giai đoạn kiểm tra quá trình điều chỉnh.
Để được nhìn nhận thoát khỏi xu hướng giảm, VN-Index cần không tạo ra mức đáy thấp hơn, cụ thể không giảm về dưới 510 điểm.
Thanh khoản cải thiện. Thanh khoản tăng gần 30% so với phiên liền trước. Dù chưa đạt đến mức “mở rộng”, việc thanh khoản bắt đầu gia tăng là điểm cộng cần ghi nhận. Chúng tôi hy vọng điều này sẽ tiếp diễn.
Chỉ báo kỹ thuật chuyển biến. MACD lần đầu tiên sau hơn 1 tháng đã cắt lên trên đường tín hiệu, tạo ra sự thay đổi nhẹ đầu tiên trong nhóm các chỉ báo kỹ thuật. Các chỉ báo còn lại dù có tăng, vẫn còn nằm tại vùng tiêu cực.
Thị trường được đánh giá đang dần ổn định hơn. Nếu việc kiểm tra điều chỉnh diễn ra thành công, xu hướng sẽ không còn là giảm.
Với các nhà đầu tư có tỷ trọng cổ phiếu ở mức cân bằng với tiền mặt như khuyến nghị trước đó của chúng tôi, nên tiếp tục duy trì điều này. Việc giải ngân mạnh hơn, cần chờ đợi kết quả kiểm tra điều chỉnh (như đã nêu trên). Tỷ trọng đề xuất: 50/50 (tiền mặt/cổ phiếu).
HNX-Index kết thúc tuần không tốt khi ghi nhận phiên giảm thứ 2 liên tiếp. Áp lực bên bán đang mạnh hơn trong các phiên gần đây. Dù vậy đà giảm so với giai đoạn bán tháo trước đó rõ ràng có chững lại. Hỗ trợ được nâng lên mức đáy gần nhất, khu vực 79 điểm. Nếu vùng 79 điểm được bảo vệ thành công, xu hướng giảm sẽ dần mất hiệu lực.
Thanh khoản cải thiện. Khối lượng giao dịch tăng trở lại hơn 30%, tiến về gần hơn mức thanh khoản trung bình 50 ngày. Dòng tiền do đó có phiên hoạt động tốt nhất trong tuần.
Chỉ báo kém tích cực. MACD đã rơi vào vùng tiêu cực và điều tương tự đang xảy ra ở các chỉ báo khác.
HNX-Index đang chuyển từ trạng thái giảm sang các di chuyển cân bằng hơn. Nhà đầu tư nên duy trì một tỷ trọng cân bằng giữa tiền mặt và cổ phiếu trong bối cảnh hiện nay. Việc gia tăng thêm tỷ trọng cổ phiếu có thể được xem xét nếu vùng hỗ trợ 79 điểm tiếp tục đứng vững trong thời gian tới. Tỷ trọng đề xuất: 50/50 (tiền mặt/cổ phiếu).
