Biểu đồ kỹ thuật VN-Index. Nguồn: SHS
ĐTCK lược trích báo cáo phân tích kỹ thuật của một số CTCK cho phiên giao dịch ngày 23/3.
CTCK Bảo Việt – BVSC
VN-Index kết thúc tuần bằng cây nến trắng có bóng mờ phía trên và giá đóng cửa nằm trên đường SMA100. Thanh khoản tăng mạnh lên mức cao gấp 1,5 lần mức trung bình do bị ảnh hưởng từ kỳ tái cơ cấu danh mục của các quỹ ETFs, còn độ rộng tăng điểm đã có sự lan tỏa tích cực hơn về cuối phiên. Diễn biến trên phần nào lực cầu tại vùng hỗ trợ quanh đường SMA100 vẫn đang được duy trì khá tốt để hỗ trợ cho đường giá, qua đó gởi mở diễn biến tích cực của chỉ số trong những phiên đầu tuần tới.
Thêm vào đó, việc chỉ báo STO đã đảo chiều đi lên và giao cắt với đường tín hiệu trong vùng quá bán trong bối cảnh trên đồ thị tuần, đường giá vẫn đang được hỗ trợ bởi đường SMA20 và còn duy trì khoảng cách khá xa với chỉ báo PSAR, thì kịch bản chỉ số sẽ có nhịp hồi phục tăng điểm trong những phiên đầu tuần tới được kỳ vọng.
Mặc dù vậy, về mặt chỉ báo kỹ thuật, các chỉ báo kỹ thuật trên đồ thị ngày vẫn cần có thêm thời gian để cải thiện theo diễn biến tích cực hơn, còn trên đồ thị tuần, đường MACD đang có dấu hiệu chững lại và thu hẹp dần khoảng cách với đường tín hiệu ở ngay sát dưới ngưỡng 0, còn các chỉ báo momentum vẫn tiếp tục đi xuống cho dù độ dốc đã giảm đi đáng kể. Với những tín hiệu trên, để ngỏ khả năng chỉ số sẽ có những nhịp rung lắc và có thể điều chỉnh giảm nhẹ trong quá trình hồi phục.
Vùng hỗ trợ gần của 2 chỉ số nằm tại quanh 570 điểm đối với VN-Index tương ứng 84 điểm đối với HNX-Index. Đây vẫn được xem là điểm mua trading nâng tỷ trọng cho các vị thế ngắn hạn.
CTCK MB – MBS
Về kỹ thuật, VN-Index đã hồi phục kỹ thuật sau khi chạm vùng hỗ trợ mạnh 570-575. Không còn các biến động từ ảnh hưởng của quỹ ETF, thị trường sẽ quay lại giao dịch ổn định quanh mốc 575-580 trong các phiên sắp tới. Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư tăng tỷ trọng vào cổ phiếu các công ty có lợi nhuận quý I khả quan và kế hoạch kinh doanh 2015 được đệ trình trong đại hội đồng cổ đông có triển vọng tốt.
CTCK BIDV – BSC
Cây nến trắng hình thành trong phiên cuối tuần 20/3 ghi nhận đà hồi phục của thị trường quanh ngưỡng hỗ trợ cũ quanh vùng 575, thanh khoản cải thiện đáng kể trong phiên. Đợt hồi phục mạnh mẽ vào cuối phiên kèm theo lực cầu mạnh đưa VN-Index lấy lại 1.7 điểm, cũng là phiên tăng điểm duy nhất trong tuần. Các chỉ báo kỹ thuật cũng ghi nhận sự tích cực, đã xuất hiện sự hồi phục của đường RSI(15), chỉ báo MFI(14) tiếp tục cho thấy xu hướng giảm điểm đã chững lại.
Thị trường quay về vùng hỗ trợ cũ vùng 575, trong phiên tới đây, thanh khoản sẽ tiếp tục cải thiện, giằng co cũng có thể xuất hiện ở khu vực hỗ trợ này, nếu lực cầu tiếp tục duy trì, có thể thị trường sẽ xác nhận tạo đáy.
Biểu đồ kỹ thuật HNX-Index. Nguồn: SHS
CTCK Sài Gòn Hà Nội – SHS
Đường giá chỉ số VN-Index đã chính thức rơi khỏi vùng hỗ trợ 578 – 580 điểm. Áp lực bán hiện tại đang rất lớn sau khi phá vỡ khỏi ngưỡng hỗ trợ tạo bởi nhiều đường SMA này. Khả năng chỉ số này sẽ test lại vùng 558 – 560 điểm trước khi có đủ lực hồi phục trở lại. Các chỉ báo kỹ thuật cho tín hiệu xấu. Stochastic đi ngang tại vùng oversold trong khi MACD đã giảm tiệm cận ngưỡng 0.
Đường giá chỉ số HNX-Index hiện vẫn được giữ trên đường hỗ trợ SMA200, do vậy xu hướng giảm vẫn chưa được khẳng định. Tuy vậy, nếu tiếp tục giảm, chỉ số này sẽ test lại mốc 82,7 điểm trong các phiên tới. Các tín hiệu kỹ thuật cũng cho tín hiệu tích cực với Stochastic tăng trở lại v̀à RSI cũng đã tăng lại sau khi giảm quá mốc 50.
CTCK Bản Việt – VCSC
Hai chỉ số có thể sẽ tiếp tục xuất hiện nhịp hồi phục kỹ thuật khi lực cầu có dấu hiệu hồi phục nhẹ. Tuy nhiên, cường độ xu hướng giảm vẫn tiếp tục gia tăng cho thấy thị trường vẫn đang trong giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tiêu cực và đà hồi phục diễn ra rất ngắn cho nên các nhà đầu tư cần hạn chế mua đuổi ở các nhịp hồi phục trong vài phiên tới và mức độ rủi ro vẫn còn rất lớn. Ngoài ra, hệ thống chỉ báo xu hướng vẫn duy trì mức giảm xu hướng ngắn hạn trên hai chỉ số và hạ mức kháng cự của hệ thống xuống mức 588.63 của chỉ số VN-Index và 87.39 của chỉ số HNX-Index. Các nhà đầu tư ngắn hạn chưa nên mở vị thế mua ở thời điểm hiện tại và ưu tiên chiến lược hạ tỷ trọng cổ phiếu trong các nhịp hồi phục
Theo đồ thị tuần, hai chỉ số có tín hiệu phân kỳ giảm giá với các chỉ báo xung lượng cho thấy hai chỉ số có thể điều chỉnh trong trung hạn (tức là thị trường có thể tiếp tục giảm điểm trong tuần giao dịch tới) với mức hỗ trợ là 555 của chỉ số VN-Index và 82.5 của chỉ số HNX-Index. Đồng thời, hệ thống chỉ báo xu hướng vẫn duy trì mức tăng xu hướng trung hạn. Do đó, các nhà đầu tư trung hạn tiếp tục nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao trong danh mục và tận dụng nhịp điều chỉnh về các mức hỗ trợ trên để gia tăng tỷ trọng cổ phiếu.
CTCK Maybank Kim Eng – MBKE
VN-Index hồi phục trở lại sau khi đã giảm mạnh phiên liền trước. Đường giá hiện đang xoay quanh khu vực 575 điểm – vùng MA trung hạn. Việc kiểm tra vùng hỗ trợ 575 điểm vẫn đang diễn ra, rủi ro đánh mất vùng điểm này của VN-Index là không nhỏ. Trong trường hợp tiêu cực, hỗ trợ 575 điểm bị phá vỡ rõ rệt, mục tiêu hướng đến tiếp theo của VN-Index là khu vực 550 điểm. Ngược lại, triển vọng thị trường sẽ được duy trì mức tích
cực và một đoạn tăng giá ngắn hạn để thử lại kháng cực 602 điểm là kịch bản khả thi.
Khối lượng giao dịch “bị nhiễu”. Do ảnh hưởng từ ngày cơ cấu danh mục cuối cùng của các quỹ ETF, khối lượng giao dịch ghi nhận sự gia tăng rất đột biến. Dòng tiền thật sự của thị trường sẽ cần tiếp tục được theo dõi trong tuần sau.
Chỉ báo kỹ thuật dịch chuyển. MACD đang tiệm cận sát đường 0 để kiểm tra lại mức này. Nếu suy giảm về dưới đường 0 rõ rệt hơn, MACD sẽ cho tín hiệu tiêu cực.
Quá trình thử thách hỗ trợ 575 điểm đang diễn ra và triển vọng thị trường phụ thuộc vào kết quả thử hỗ trợ này. Trường hợp VN-Index xâm phạm rõ nét hơn khu vực 575
điểm, nhà đầu tư sẽ cần điều chỉnh tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu về mức cân bằng với tiền mặt. Tỷ trọng đề xuất: 30/70 (tiền mặt/cổ phiếu).
HNX-Index có phiên tăng khá tốt trở lại. Đường giá đang cố vượt trở lại vùng di chuyển của các đường MA ngắn và trung hạn để tạo ra kịch bản tích cực hơn. Cần lưu ý, triển vọng của HNX-Index chỉ đang ở mức trung tính sau khi chỉ số này liên tục giảm điểm kể từ đầu tháng 3. Khả năng giai đoạn tới, đường giá sẽ di chuyển trong vùng biên độ đi ngang 82.1 – 87.4.
Thanh khoản dưới trung bình. Khối lượng giao dịch giảm và quay lại thấp hơn mức trung bình 50 ngày, cho thấy chưa có chuyển biến nào trong hoạt động của dòng tiền.
Chỉ báo kỹ thuật đang ở vùng nhạy cảm. MACD đang thoái lùi và tiệm cận đường 0. Một kết quả cắt xuống đường này sẽ khiến tình hình trở nên tiêu cực hơn.
Triển vọng của HNX-Index đang ở mức trung tính, khả năng đường giá sẽ dao động ngang trong biên độ 82,1 – 87,4 điểm. Chúng tôi cho rằng một tỷ trọng cân bằng giữa tiền và cổ phiếu sẽ phù hợp hơn trong giai đoạn hiện nay. Tỷ trọng đề xuất: 50/50 (tiền mặt/cổ phiếu).
