Trong quý III/2025, Gilimex ghi nhận doanh thu đạt 198,15 tỷ đồng, tăng 29,9% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế lỗ 32,99 tỷ đồng so với cùng kỳ lãi 2,33 tỷ đồng, tức giảm 35,32 tỷ đồng. Trong đó, biên lợi nhuận gộp giảm mạnh từ 20,4%, về 8,6%.
Trong kỳ, dù doanh thu tăng nhưng do biên lợi nhuận gộp giảm mạnh, Gilimex vẫn ghi nhận lợi nhuận gộp giảm tới 45,1% so với cùng kỳ, tương ứng giảm 14,05 tỷ đồng, về 17,08 tỷ đồng.
Ngoài ra, cũng trong kỳ, doanh thu tài chính giảm 73,6% so với cùng kỳ, tương ứng giảm 16,02 tỷ đồng, về 5,75 tỷ đồng; chi phí tài chính giảm 8%, tương ứng giảm 0,64 tỷ đồng, về 7,33 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 18,2%, tương ứng tăng thêm 7,29 tỷ đồng, lên 47,26 tỷ đồng.
Như vậy, lợi nhuận gộp trong quý III mà Gilimex tạo ra không đủ trả chi phí tài chính, bán hàng và quản lý doanh nghiệp, vì vậy Gilimex đã ghi nhận lỗ trong kỳ.
Lý giải nguyên nhân thua lỗ trong quý III, Gilimex cho biết năm năm nay Công ty đang thực hiện tái cấu trúc lại hoạt động sản xuất, phát triển các khách hàng mới và mở rộng thêm hoạt động may thú nhồi bông. Đối với hoạt động bất động sản khu công nghiệp, trong quý III, Công ty đang trong quá trình đẩy nhanh tiến độ xây dựng hạ tầng để kịp bàn giao cho nhà đầu tư thứ cấp vào cuối năm do đó chi phí vận hành chung của mảng tăng mạnh dẫn đến lợi nhuận sau thuế giảm mạnh.
Luỹ kế trong 9 tháng đầu năm 2025, Gilimex ghi nhận doanh thu đạt 453,1 tỷ đồng, giảm 12,7% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế ghi nhận lỗ 102,55 tỷ đồng so với cùng kỳ có lãi 12,31 tỷ đồng, tức giảm 114,86 tỷ đồng.
Trong năm 2025, Gilimex đặt kế hoạch doanh thu 1.200 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 150 tỷ đồng và cổ tức dự kiến tỷ lệ 10%.
Như vậy, kết thúc 9 tháng đầu năm 2025 với việc ghi nhận lỗ, Gilimex còn cách rất xa kế hoạch có lãi trong năm 2025.
Bên cạnh kinh doanh thua lỗ, trong 9 tháng đầu năm 2025, Gilimex còn ghi nhận dòng tiền kinh doanh chính âm 481,3 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 88,3 tỷ đồng. Ngoài ra, cũng trong kỳ, dòng tiền đầu tư âm 192,5 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 567,7 tỷ đồng, chủ yếu tăng vay nợ để bù đắp thâm hụt dòng tiền kinh doanh.
Được biết, theo dữ liệu trên iBoard của Chứng khoán SSI, Gilimex đã trải qua 3 năm dòng tiền âm kỷ lục, năm 2022 ghi nhận âm 92,9 tỷ đồng, năm 2023 âm 319,31 tỷ đồng và năm 2024 âm 211,17 tỷ đồng.
Như vậy, với giá trị dòng tiền âm 481,3 tỷ đồng trong 9 tháng đầu năm 2025, đây là giá trị âm kỷ lục từ trước tới nay của Gilimex.
Về quy mô tài sản, tính tới cuối quý III, tổng tài sản tăng 11,3% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 368,3 tỷ đồng, lên 3.630,5 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu ghi nhận 1.881 tỷ đồng tồn kho, chiếm 51,8% tổng tài sản; tiền và đầu tư tài chính ngắn ghi nhận 844,4 tỷ đồng, chiếm 23,3% tổng tài sản; 324,6 tỷ đồng các khoản phải thu ngắn hạn, chiếm 8,9% tổng tài sản và các khoản mục khác.
| |
Tồn kho của Gilimex đang tập trung các dự án bất động sản công nghiệp. |
Trong kỳ, tài sản biến động chủ yếu các khoản phải thu ngắn hạn tăng 19,5% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 52,9 tỷ đồng, lên 324,6 tỷ đồng; tồn kho tăng 14,2% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 234 tỷ đồng, lên 1.881 tỷ đồng…
Ngoài ra, về phần nguồn vốn, tính tới ngày 30/9/2025, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn tăng 169,4% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 581,65 tỷ đồng, lên 925,1 tỷ đồng và bằng 37,9% tổng vốn chủ sở hữu (đầu năm dư nợ 343,45 tỷ đồng và bằng 13,4% tổng vốn chủ sở hữu). Trong đó, nợ vay ngắn hạn là 306,8 tỷ đồng và nợ vay dài hạn là 618,3 tỷ đồng.
Về cổ phiếu, từ ngày 26/8 đến ngày 31/10, cổ phiếu GIL đã quay đầu giảm 25,9%, từ 21.400 đồng/cổ phiếu về 15.850 đồng/cổ phiếu.