Trong quý II niên độ tài chính 2025 - 2026 (1/7-30/9/2025), CDC Construction ghi nhận doanh thu đạt 585,17 tỷ đồng, tăng 35,5% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 9,78 tỷ đồng, tăng 6,4% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận gộp giảm từ 5%, về 4,5%.
Trong kỳ, lợi nhuận gộp tăng 23% so với cùng kỳ, tương ứng tăng thêm 4,94 tỷ đồng, lên 26,45 tỷ đồng; doanh thu tài chính giảm 6,9%, tương ứng giảm 0,37 tỷ đồng, về 5,02 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng 28,2%, tương ứng tăng thêm 1,31 tỷ đồng, lên 5,95 tỷ đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 23,9%, tương ứng tăng thêm 2,54 tỷ đồng, lên 13,16 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.
Như vậy, trong quý II dù lợi nhuận gộp tăng 23% nhưng lợi nhuận ròng chỉ tăng 6,4%, nguyên nhân chủ yếu doanh thu tài chính suy giảm, đồng thời chịu áp lực chi phí tài chính và quản lý doanh nghiệp tăng cao.
Luỹ kế trong nửa đầu niên độ 2025 - 2026, CDC Construction ghi nhận doanh thu đạt 1.143,82 tỷ đồng, tăng 17,7% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 20,65 tỷ đồng, tăng nhẹ 3,2% so với cùng kỳ năm trước.
Trong năm 2025, CDC Construction đặt kế hoạch doanh thu 2.626,9 tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế dự kiến 47,28 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước.
Như vậy, kết thúc nửa đầu niên độ 2025 - 2026, CDC Construction mới hoàn thành 43,7% so với kế hoạch lãi 47,28 tỷ đồng trong năm tài chính.
Trái với tình hình kinh doanh duy trì đà mở rộng doanh thu và lợi nhuận, trong nửa đầu niên độ tài chính 2025 – 2026, CDC Construction ghi nhận dòng tiền kinh doanh âm tới 293,4 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 148,5 tỷ đồng, chủ yếu do các khoản phải thu và tồn kho tiếp tục tăng mạnh. Ngoài ra, cũng trong kỳ, dòng tiền đầu tư âm 31,5 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 233,7 tỷ đồng, chủ yếu tăng vay nợ để bù đắp thâm hụt dòng tiền kinh doanh.
Về quy mô tài sản, tính tới ngày 30/9/2025, tổng tài sản của CDC Construction tăng 10% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 208,6 tỷ đồng, lên 2.292,5 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu ghi nhận 1.258,7 tỷ đồng các khoản phải thu ngắn hạn, chiếm 54,9% tổng tài sản; 629,5 tỷ đồng tồn kho, chiếm 27,5% tổng tài sản; 224,4 tỷ đồng tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn, chiếm 9,8% tổng tài sản và các khoản mục khác.
| |
Phải thu ngắn hạn tăng liên quan tới khoản mục trả trước cho người bán ngắn hạn. |
Trong kỳ, các khoản phải thu ngắn hạn tăng 20,7% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 216,07 tỷ đồng, lên 1.258,74 tỷ đồng; tồn kho tăng 16,2% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 87,9 tỷ đồng, lên 629,53 tỷ đồng; tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 27,8%, tương ứng giảm 86,19 tỷ đồng, về 224,36 tỷ đồng và các khoản mục khác biến động không đáng kể.
| |
Cơ cấu tồn kho tại thời điểm 30/9/2025. |
Ngoài ra, về phần nguồn vốn, tính tới cuối quý II, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn của CDC Construction tăng tới 78,3% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 233,74 tỷ đồng, lên 532,38 tỷ đồng và bằng 87,6% tổng vốn chủ sở hữu (đầu năm dư nợ vay là 298,64 tỷ đồng, bằng 50,8% tổng vốn chủ sở hữu).
Về cổ phiếu, từ ngày 23/4 tới ngày 27/10/2025, cổ phiếu CCC đã giảm tới 36,9%, từ 25.050 đồng về 15.800 đồng/cổ phiếu và có dấu hiệu đi ngang sau nhịp giảm mạnh.