* BTS: VCBS khuyến nghị nắm giữ
Với diễn biến tỷ giá như hiện tại, chúng tôi dự phóng doanh thu thuần 2014 của BTS sẽ không hoàn thành kế hoạch khi chỉ đạt 3.034 tỷ đồng (93% kế hoạch) nhưng lợi nhuận sau thuế sẽ vượt kế hoạch đạt 152,24 tỷ đồng. EPS forward đạt 1.396 đồng, P/E forward đạt 4,3 lần. Giá mục tiêu của BTS khoảng 11.000 đồng/cp. Mặc dù vậy, BTS có thanh khoản khá thấp trên sàn HNX. Chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu BTS.
Tuần qua, BTS đã có 1 phiên đứng giá, 2 phiên giảm điểm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BTS giảm 100 đồng/CP (-1,4%) từ mức 7.100 đồng/Cp xuống 7.000 đồng/CP.
* BCC: VCBS khuyến nghị nắm giữ
Chúng tôi dự phóng BCC sẽ có lợi nhuận trước thuế khoảng 83,8 tỷ đồng trong quý III/2014 và hoàn thành kế hoạch 2014, chủ yếu nhờ doanh thu tài chính tăng do lãi tỷ giá. EPS 2014 dự báo khoảng 1.568 đồng, giá mục tiêu khoảng 114.000 đồng. Chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu BCC.
Không như kỳ vọng, tuần qua, BCC đã có 3 phiên giảm điểm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BCC giảm 200 đồng/CP (-1,38%) từ mức 14.500 đồng/Cp xuống 14.300 đồng/CP.
* DHG: SSI kỳ vọng DHG chuyển sang trend tăng
Cổ phiếu DHG đang trong trend giảm từ tháng 5.2014, hiện tại đà giảm đang chậm dần, ngắn hạn ít có khả năng sẽ tiếp tục giảm sâu. DHG có cơ hội chuyển sang trend tăng, kỳ vọng 97 trong 4 -6 tuần tiếp theo.
Tuần qua, DHG đã có 1 phiên đứng giá tham chiếu, 2 phiên giảm điểm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DHG tăng 500 đồng/CP (+0,55%) từ mức 91.000 đồng/Cp lên 91.500 đồng/CP.
* CVT: BSC khuyến nghị mua mạnh
Chúng tôi khuyến nghị MUA MẠNH cổ phiếu CVT với giá kỳ vọng 12 tháng tới là 45.700 đồng/cp (upside 76%) theo 2 phương pháp định giá P/E và FCFF.
Khuyến nghị có xác suất đúng khá cao khi tuần qua, CVT chỉ có 1 phiên giảm điểm vào đầu tuần và 4 phiên tăng liên tiếp, trong đó, phiên 24/9 chạm trần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CVT tăng 5.100 đồng/CP (+17,29%) từ mức 29.500 đồng/Cp lên 34.600 đồng/CP.
* DPM: SSI kỳ vọng DPM có khả năng hồi phục
Cổ phiếu DPM đang trong trend giảm ngắn hạn, cây nến ngày hôm nay là một nến Doji với bóng nến tương đối dài cho thấy đà giảm đã chậm lại. DPM có khả năng hồi phục. Giá hồi phục kỳ vọng là 33.5 trong 1 – 2 tuần tiếp theo.
Đúng như kỳ vọng, tuần qua, DPM đã có 2 phiên giảm điểm và 3 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DPM tăng 400 đồng/CP (+1,32%) từ mức 30.400 đồng/Cp lên 30.800 đồng/CP.
* DCL: VDSC khuyến nghị trung lập
Trước khi có những tín hiệu cụ thể hơn, chúng tôi chỉ đưa ra quan điểm TRUNG LẬP đối với cổ phiếu DCL với mức giá mục tiêu khuyến nghị là 37.000 đồng/cp.
Tuần qua, dù DCL đã có 3 phiên giảm điểm và 2 phiên tăng nhưng giá khá tích cực khi tính chung cả tuần, tăng 900 đồng/CP (+2,73%) từ mức 33.000 đồng/Cp lên 33.900 đồng/CP.
VNM: BVSC khuyến nghị tích cực
Chúng tôi tiếp tục duy trì đánh giá OUTPERFORM đối với cổ phiếu CTCP Sữa Việt Nam, với giá mục tiêu là 132.000 đồng/cp.
Tuần qua, VNM đã có 3 phiên đứng giá, 1 phiên giảm điểm và 1 phiên tăng. Tính chung cả tuần, cổ phiếu VNM không có biến động về giá khi vẫn giữ mức 106.000 đồng/CP.
TNG: VCBS khuyến nghị nắm giữ
Chúng tôi cho rằng giá trị hợp lý của TNG khoảng 18.261 đồng/CP, cao hơn khoảng 5% so với thị giá hiện nay, do đó chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu TNG.
Tuần qua, TNG đã có 1 phiên đứng giá, 2 phiên giảm điểm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TNG tăng 800 đồng/CP (+4,52%) từ mức 17.700 đồng/Cp lên 18.500 đồng/CP.
DHC: VCBS khuyến nghị nắm giữ
Dự phóng cho năm 2014, doanh thu thuần ước đạt 555,3 tỷ đồng (+22,2% so với cùng kỳ năm ngoái, 116% kế hoạch) và lợi nhuận sau thuế đạt 46,2 tỷ đồng (+71% so với cùng kỳ năm ngoái, 165% kế hoạch), tương ứng với EPS forward đạt 3,079 đồng. Chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu DHC với giá mục tiêu 24.800 đồng vào cuối năm 2014.
Khá tích cực khi tuần qua, DHC có 3 phiên tăng, 1 phiên đứng giá và 1 phiên giảm. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DHC tăng 700 đồng/CP (+3,47%) từ mức 20.200 đồng/Cp xuống 20.900 đồng/CP.
JVC: BSC khuyến nghị mua vào
Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu JVC với giá kỳ vọng 12 tháng tới là 18.500 đồng/cp (upside 21%) theo phương pháp FCFF. Thị giá JVC hiện tại khá hấp dẫn so với giá trị sổ sách (15.300 đồng), thanh khoản cũng ở mức khá tốt gần 500,000 CP/phiên trong 10 phiên gần đây.
Không như kỳ vọng, tuần qua, BCC đã có 3 phiên giảm điểm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BCC giảm 600 đồng/CP (-3,56%) từ mức 16.900 đồng/Cp xuống 16.300 đồng/CP.
FPT: MBKE khuyến nghị nắm giữ
Chúng tôi điều chỉnh dự báo doanh thu 2014 đạt 32.286 tỷ, tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái và lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 1.658 tỷ, tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái. Ở giá đóng cửa 52.500VND/cp, FPT giao dịch với P/E2014 10,9x và đang giao dịch gần mức giá mục tiêu 55.000VND/cp. Khuyến nghị Nắm giữ.
Tuần qua, FPT đã có 3 phiên giảm điểm, 1 phiên tăng và 1 phiên đứng giá. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu FPT giảm 1.500 đồng/CP (-2,78%) từ mức 54.000 đồng/Cp xuống 52.500 đồng/CP.
