* DHC: MBKE khuyến nghị mua vào
Dựa trên EPS 2014 dự phóng đạt 3.330 đồng/cp và PE & PB kỳ vọng 2014 của DHC ở mức 7 lần và 1,5 lần, tương đương trung bình ngành thì giá mục tiêu của DHC sẽ là 24.300 đồng/cp, cao hơn 23% so với giá thị trường. Khuyến nghị MUA đối với DHC.
Tuần qua, DHC đã có 3 phiên giảm điểm và 2 phiên tăng, trong đó có phiên đầu tuần (ngày 15/9) tăng trần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DHC tăng 400 đồng/CP (+2,02%) từ mức 19.800 đồng/Cp lên 20.200 đồng/CP.
* HT1: MBKE khuyến nghị mua vào
NĐT có thể xem xét mua HT1 quanh mức giá hiện tại 16.3. Mục tiêu gần nhất: 19.1 (+17,2%), dừng lỗ: 15.0 (-8,0%)
Không như kỳ vọng, tuần qua, HT1 đã có 1 phiên đứng giá tham chiếu, 2 phiên giảm điểm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HT1 giảm 400 đồng/CP (-2,45%) từ mức 16.300 đồng/Cp xuống 15.900 đồng/CP.
* MHC: MBKE khuyến nghị mua vào
NĐT có thể xem xét mua MHC quanh mức giá hiện tại 15.7. Mục tiêu gần nhất: 18.5 (+17,8%), Dừng lỗ: 14.0 (-10,8%)
Tuần qua, MHC đã có 1 phiên đứng giá tham chiếu, 2 phiên giảm điểm và 2 phiên tăng, trong đó phiên 16/9 tăng trần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MHC chỉ nhích nhẹ 100 đồng/CP (+0,64%) từ mức 15.700 đồng/Cp lên 15.800 đồng/CP.
* DXG: BVSC khuyến nghị xem xét tích lũy dần
BVSC đánh giá DXG là cổ phiếu bất động sản tốt mà các nhà đầu tư nên quan tâm. Kế hoạch phát hành vào quý 4 ít nhiều sẽ có tác động lên giá cổ phiếu nên nhà đầu tư có thể xem xét tích lũy dần DXG khi thị trường có những nhịp điều chỉnh trong thời gian tới.
Tuần qua, DXG đã có 3 phiên giảm điểm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DXG giảm 300 đồng/CP (-1,85%) từ mức 16.200 đồng/Cp xuống 15.900 đồng/CP.
* LCG: BSC khuyến nghị mua vào trong khi SSI nhận định LCG có thể test lại mức 9.3
BSC khuyến nghị MUA cổ phiếu LCG với giá mục tiêu 11.364 đồng (tăng 31% so với mức giá hiện tại), dựa trên 2 phương pháp P/E và NAV. Năm 2014 được xem như năm bản lề, đánh dầu sự chuy ển biến trong hoạt động kinh doanh của LCG với những công trình lớn đang thi công như Formusa, bệnh viện Lâm Đồng II....
Về dài hạn, nhu cầu về xây dựng cơ sở hạ tầng ở Việt Nam vẫn còn rất lớn, với vị thế là một trong những doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực xây dựng và từng tạo được uy tín tốt với các chủ đầu tư khi đã từng tham gia nhiều công trình xây dựng lớn, tiềm năng tăng trưởng của LCG trong các năm tới được chúng tôi đánh giá cao.
Trong khi đó, theo SSI, cổ phiếu LCG có khả năng sẽ test lại mức cao nhất ngắn hạn vừa qua 9.3, cần thời gian có thể không kéo dài và có khả năng LCG sẽ vượt qua mức cản này. Thanh khoản đang duy trì ổn định kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tăng tới mức 10 – 10.5 trong 3 – 4 tuần tiếp theo.
Không đạt kỳ vọng, tuần qua, LCG đã có 4 phiên giảm điểm và 1 phiên tăng duy nhất ngày 16/9. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu LCG giảm 300 đồng/CP (-3,3%) từ mức 9.100 đồng/Cp xuống 8.800 đồng/CP.
* PVG: SSI cho rằng PVG sẽ tiếp tục tăng
Cổ phiếu PVG đang test ngưỡng cản 14, nếu mức này được giữ vững có khả năng trend tăng sẽ tiếp tục, giá cổ phiếu kỳ vọng sẽ tăng tới mức 16 – 17 trong 3 – 4 tuần tiếp theo. Thanh khoản phiên 15/9 tăng cao cho thấy mức cản này không phải dễ dàng vượt qua. PVG cần trên dưới 1 tuần để xác định xu hướng.
Tuần qua, PVG đã có 1 phiên đứng giá tham chiếu, 1 phiên giảm điểm và 3 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVG tăng 300 đồng/CP (+3,03%) từ mức 13.200 đồng/Cp lên 13.600 đồng/CP.
* HVG: SSI cho rằng giá cổ phiếu đang khá cao
Với vị thế mạnh tại thị trường Nga, chúng tôi tin rằng HVG sẽ tận dụng tốt cơ hội khi nguồn cung các sản phẩm cá tại Nga bị thiếu hụt. Hiệp định thương mại tự do với Liên minh Hải quan Nga – Belarus – Kazakhstan dự kiến sẽ được ký kết vào đầu năm 2014 cũng có thể làm tăng khối lượng xuất khẩu cá tra sang thị trường Nga. Tuy nhiên, sau khi cân nhắc mức P/E hiện tại, HVG hiện tại không phải là một mã cổ phiếu rẻ.
Tuần qua HVG đã có 2 phiên tăng điểm và 3 phiên giảm giảm. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HVG giảm 300 đồng/CP (-1%) từ mức 30.300 đồng/Cp xuống 30.000 đồng/CP.
* TRA: FPT khuyến nghị mua vào
Sử dụng dự phóng FCFF, chúng tôi tin rằng giá hợp lý của cổ phiếu TRA cho mục tiêu 12 tháng tới (9/2015) là 101.000 đồng/cp, cao hơn 38,4% so với thị giá hiện tại. Do đó, chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư MUA cổ phiếu TRA cho mục tiêu trung và dài hạn.
Tuần qua, TRA đã có 1 phiên đứng giá tham chiếu, 2 phiên giảm điểm và 2 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TRA không có biến động, vẫn đứng nguyên so với phiên cuối tuần trước ở mức 74.000 đồng/CP.
* CMI: APS khuyến nghị mua vào
Chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư mua vào cổ phiếu CMI với mức giá mục tiêu 49,000 đồng, tầm nhìn đầu tư 2 năm và mục tiêu trong 3 tháng ở mức 25.000 đồng.
Tuần qua, CMI đã có 2 phiên giảm điểm và 3 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CMI tăng 600 đồng/CP (+3,41%) từ mức 17.600 đồng/Cp lên 18.200 đồng/CP. Như vậy, so với mức giá thì vọng thì hiện cổ phiếu CMI đang có bước nhích khá chậm.
* DCL: MBKE khuyến nghị nắm giữ
Tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của DCL đã bắt đầu chậm lại trong quý II/2014. Do vậy, trên quan điểm thận trọng, chúng tôi duy trì dự báo 2014 cho DCL với doanh thu và lợi nhuận tăng 7% và 23% so với cùng kỳ năm ngoái. Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị từ Mua sang Nắm giữ đối với cp DCL do giá đã tăng gần 40% tính từ đầu năm đến nay và sát với giá mục tiêu.
Tuần qua, DCL đã có 4 phiên giảm điểm và chỉ duy nhất 1 phiên tăng ngày 18/9. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DCL giảm 200 đồng/CP (-0,6%) từ mức 33.200 đồng/Cp xuống 33.000 đồng/CP.
* PPC: MBKE khuyến nghị mua vào
Với kết quả kinh doanh dự báo, EPS 2014 ước tính đạt 3.013 đồng/cp. PPC giao dịch với P/E dự phóng 8,6x. Khuyến nghị Mua với giá mục tiêu 30.000 đồng/cp. Dừng lỗ: 23.9 (-7,4%).
Nếu tuần trước đó, PPC đã giảm nhẹ thì trong tuần này, với khuyến nghị mua vào của MBKE, giá cổ phiếu này đã có bước tiến khá tích cực. Tuần qua (từ15-19/9), PPC chỉ có duy nhất 1 phiên giảm điểm ngày 17/9 và 4 phiên tăng, trong đó phiên đầu tuần và cuối tuần tăng kịch trần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PPC tăng 3.700 đồng/CP (+15,81%) từ mức 23.400 đồng/Cp lên 27.100 đồng/CP.
* BTP: MBKE khuyến nghị mua vào
Nhà đầu tư có thể xem xét mua BTP quanh mức giá hiện tại 13.2. Mục tiêu gần nhất: 15.3 (+15,9%). Dừng lỗ: 12.0 (-9,1%)
Nhận định của MBKE có xác suất đúng khá cao. Tuần qua, BTP đã có 1 phiên đứng giá tham chiếu, 1 phiên giảm điểm và 3 phiên tăng, trong đó phiên 16/9 tăng trần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BTP tăng 800 đồng/CP (+6,5%) từ mức 12.300 đồng/Cp lên 13.100 đồng/CP.
* HSG: FPTS khuyến nghị mua vào
Với mức giá dự phóng cho 12 tháng tới theo phương pháp FCFF là 56.500 đồng/cp, cao hơn 28,4% so với giá thị trường 44.000 đồng (ngày 15/09/2014), chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư MUA cổ phiếu HSG vào danh mục để đầu tư trong trung và dài hạn.
Trái với kỳ vọng của FPTS, tuần qua, HSG đã có 4 phiên giảm điểm và chỉ duy nhất 1 phiên tăng ngày 17/9. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HSG giảm 1.700 đồng/CP (-3,83%) từ mức 44.400 đồng/Cp xuống 42.700 đồng/CP.
* PVT: VCBS khuyến nghị nắm giữ
Với thị giá hiện tại, chúng tôi ước tính P/E forward năm 2014 là đang ở mức 19x, P/E forward năm 2015 là 17x, tương đối cao. Trong ngắn hạn, PVT không còn là cổ phiếu hấp dẫn do thị giá hiện tại đã phản ánh nhiều kỳ vọng của thị trường về kết quả kinh doanh tốt trong năm nay. Tuy nhiên nhà đầu tư có thể cân nhắc NẮM GIỮ trong dài hạn với những triển vọng tăng trưởng nêu trên.
Tuần qua, PVT đã có 2 phiên giảm điểm, trong đó có phiên giảm sàn ngày 18/9 và 3 phiên tăng với 2 phiên đầu tuần tăng trần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVT tăng300 đồng/CP (+1,74%) từ mức 17.200 đồng/Cp lên 17.500 đồng/CP.
* BCC: BSC khuyến nghị mua mạnh
Chúng tôi tiếp tục duy trì khuyến nghị MUA MẠNH trung và dài hạn cổ phiếu BCC như báo cáo trước đây ngày 09/12/2013 (link), và điều chỉnh tăng mức giá mục tiêu kỳ vọng 1 năm lên 18.035 đồng/cp (tăng 58,20% so với mức giá ngày 10/09/2014) dựa trên phương pháp định giá FCFF.
Nhận định của BSC với xác suất đúng cao khi tuần qua, BCC đã có 3 phiên tăng mạnh, trong đó phiên cuối tuần tăng trần và 2 phiên đầu tuần giảm nhẹ. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu BCC tăng 2.600 đồng/CP (+21,85%) từ mức 11.900 đồng/Cp lên 14.500 đồng/CP.
* PVD: VDSC khuyến nghị tích lũy trong dài hạn trong khi SSI cho rằng cổ phiếu này đang điều chỉnh với mức cản 110.000 đồng
VDSC đưa ra khuyến nghị TÍCH LŨY cổ phiếu PVD trong DÀI HẠN với giá mục tiêu 122.000 đồng/cp.
Còn theo SSI, cổ phiếu PVD đã chạm mức 110 kỳ vọng ngắn hạn, cổ phiếu đang điều chỉnh với mức cản này. Ngắn hạn có khả năng cổ phiếu tiếp tục điều chỉnh một vài phiên, PVD cần trên dưới 1 tuần để xác định xu hướng. PVD đang đối mặt với khả năng điều chỉnh trung hạn sẽ là điều chỉnh mạnh. Bên cạnh đó cơ hội tăng được kỳ vọng tới mức giá 120 – 122 với xác suất thấp.
Tuần qua, PVD đã có 3 phiên giảm điểm và 2 phiên tăng, trong đó phiên đầu tuần ngày 15/9 kịch trần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVD tăng nhẹ 500 đồng/CP (+0,5%) từ mức 99.500 đồng/Cp lên 100.000 đồng/CP.
* VSH: FPTS khuyến nghị nắm giữ
Dựa trên phương pháp định giá dòng tiền (FCFF) chúng tôi đưa ra mức giá 14.300 đồng/cổ phiếu, thấp hơn khoảng 3% so với mức giá trên thị trường. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị THEO DÕI đối với mã cổ phiếu này.
Tuần qua, VSH đã có 4 phiên giảm điểm liên tiếp và duy nhất 1 phiên tăng. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu VSH giảm 500 đồng/CP (-3,38%) từ mức 14.800 đồng/Cp xuống 14.300 đồng/CP.
* MWG: SSI khuyến nghị nắm giữ
MWG đã công bố Nghị quyết Đại hội cổ đông bất thường, theo đó công ty sẽ trả cổ tức bằng cổ phiếu và cổ phiếu thưởng tỷ lệ 70% trong tháng 9/2014. Bên cạnh đó, MWG sẽ phát hành cổ phiếu ưu đãi cho nhân viên với tỷ lệ 5%, tương đương 5,33 triệu cổ phiếu. Do đó, vốn điều lệ sẽ đạt 1.119,6 tỷ đồng vào cuối năm 2014. Mặc dù mức giá hiện tại của MWG cao hơn nhiều so với giá mục tiêu 1 năm của chúng tôi là 120.000 đồng/cổ phiếu, chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu do chúng tôi dự kiến sẽ điều chỉnh tăng giá mục tiêu cho MWG.
Vượt qua nhận định của SSI, tuần qua, PPC đã có 2 phiên đứng giá tham chiếu và 3 phiên tăng mạnh, trong đó, phiên cuối tuần ngày 19/9 tăng kịch trần. Tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG tăng 13.000 đồng/CP (+8,6%) từ mức 151.000 đồng/Cp lên 164.000 đồng/CP.
