* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu TNG
So với báo cáo trước đó, chúng tôi tiếp tục duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu TNG với giá trị hợp lý cho năm 2024 là 26.000 đồng/CP (tăng 20% so với giá mục tiêu cũ, và tăng 30% so với giá ngày 21/12/2023), mức P/E mục tiêu được nâng từ 8 lần lên 9 lần.
Mặc dù vượt qua khó khăn chung của ngành dệt may, TNG đã hoàn thành kế hoạch doanh thu năm 2023, đạt 6.800 tỷ đồng, về đích trước thời hạn 16 ngày so với kế hoạch, nhưng thông tin này không đủ sức giúp cổ phiếu TNG giao dịch khởi sắc trong tuần qua. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm, 2 phiên tăng và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu TNG chỉ tăng nhẹ 100 đồng (+0,51%) từ mức 19.600 đồng/CP lên 19.700 đồng/CP.
* VCBS khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu PVT
Cho 2023-2024 VCBS dự phóng doanh thu thuần đạt lần lượt là 9.641 tỷ đồng (tăng trưởng 6,6%) và 10.513 tỷ đồng (tăng 9,0%), lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 2023-2024 đạt 950 tỷ đồng (tăng 10,8%) và 809 tỷ đồng (giảm 14,9%). Theo đó, chúng tôi khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu PVT với mức định giá hợp lý là 28.800 đồng/cổ phiếu (upside 8,9%).
Những căng thẳng tại dải Gaza và rủi ro gián đoạn kênh đào Suez có thể là cơ hội cho các doanh nghiệp vận tải khí, cảng biển, trong đó PVT cũng không ngoại lệ khi đón nhận tuần hồi phục sau những phiên điều chỉnh giảm trong tuần trước. Cụ thể, với việc đón nhận 4 phiên tăng và chỉ 1 phiên giảm duy nhất vào đầu tuần ngày 18/12, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PVT tăng 1.300 đồng (+5,14%) từ mức 25.300 đồng/CP lên 26.600 đồng/CP.
* SSI khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu DCM
Chúng tôi hạ ước tính lợi nhuận cho giai đoạn 2023-2024 và đưa ra mức giá mục tiêu mới cho DCM là 32.200 đồng/cổ phiếu (từ 36.600 đồng). Với tổng mức sinh lời là 12% (bao gồm tỷ suất cổ tức 8%), chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu DCM.
Bên cạnh kết quả lợi nhuận năm 2023 ước tính giảm 78% so với năm trước và kế hoạch kinh doanh năm 2024 đưa ra khá thận trọng, cổ phiếu DCM tuần qua giao dịch khá lình xình. Thống kê với việc đón nhận 1 phiên giảm, 3 phiên tăng nhẹ và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu DCM tăng nhẹ 100 đồng (+0,32%) từ mức 31.500 đồng/CP lên 31.600 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu POW, VCSC khuyến nghị khả quan
BSC khuyến nghị mua với cổ phiếu POW, giá mục tiêu cho năm 2024 là 15.300 đồng/CP (upside 37% so với giá đóng cửa ngày 19/12/2023) với phương pháp DCF, đã bao gồm dự án Nhơn Trạch 3 vận hành 11/2024 và Nhơn Trạch 4 là 5/2025. Trong đó, NT3 và 4 đóng góp 9% vào upside của cổ phiếu.
Trong khi đó, VCSC điều chỉnh giảm giá mục tiêu 4% cho POW xuống 13.000 đồng/CP và điều chỉnh khuyến nghị từ mua xuống khả quan.
Sau những phiên liên tục điều chỉnh trong tuần trước, cổ phiếu POW đã có những nhịp hồi và lấy lại thăng bằng. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm, 2 phiên tăng và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu POW tăng nhẹ 50 đồng (+0,45%) từ mức 11.200 đồng/CP lên 11.250 đồng/CP.
* VCSC khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu PPC
Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 1,3% lên 15.400 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị khả quan cho CTCP Nhiệt điện Phả Lại (PPC – sàn HOSE).
Thông tin đáng chú ý tại PPC là ngày 27/12 tới đây Công ty sẽ chốt quyền chia cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 2,75%. Diễn biến cổ phiếu PPC tuần qua đã lấy lại đà tăng cùng giao dịch sôi động với những phiên đều khớp lệnh hơn 100-200 nghìn đơn vị, trong khi tuần trước chỉ đạt trên dưới 50 nghìn đơn vị. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu PPC tăng 500 đồng (+3,45%) từ mức 14.500 đồng/CP lên 15.000 đồng/CP.
* BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MWG
Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu MWG và điều chỉnh giá mục tiêu trung hạn 52.000 đồng/CP (Upside 28% so với giá đóng cửa ngày 19/12/2023) dựa trên phương pháp SOTP. Chúng tôi điều chỉnh giảm 18% giá mục tiêu so với báo cáo trước đó do chiến lược tối ưu hóa hoạt động quý IV/2023 tác động đến kết quả kinh doanh ngắn hạn của MWG.
Không nằm ngoài nhận định trên, cùng với sự trở lại mua ròng mạnh của khối ngoại đối với MWG, cổ phiếu này đã có tuần khởi sắc. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu MWG tăng 1.600 đồng (+3,93%) từ mức 40.750 đồng/CP lên 42.350 đồng/CP.
* PHS khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GAS
Sử dụng phương pháp DCF và P/E, chúng tôi ước tính giá trị hợp lý là 87.300 đồng/cổ phiếu. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua với mức tăng giá tiềm năng là 14%. Định giá này không bao gồm các dự án Cá Voi Xanh và LNG Sơn Mỹ GĐ2 do sự không chắc chắn, điều kiện không thuận lợi và thiếu thông tin cần thiết trong giai đoạn định giá.
Cổ phiếu GAS đã có tuần không mấy tích cực với những phiên liên tiếp giao dịch lình xình dưới mốc tham chiếu. Thống kê với việc đón nhận 3 phiên giảm, 1 phiên tăng nhẹ và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu GAS giảm 1.300 đồng (-1,71%) từ mức 76.000 đồng/CP xuống 74.700 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HPG, AGR khuyến nghị tích cực
Ước tính công suất sản xuất HRC ở mức 100% trong quý IV/2023 (tương đương 750.000 tấn/quý), cùng với đó là tiêu thụ thép xây dựng tiếp tục được cải thiện nhờ xu hướng tích trữ hàng tồn kho của các đại lý trước khi CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG – sàn HOSE) điều chỉnh giá bán. Do đó, KBSV duy trì khuyến nghị mua với HPG.
Trong khi đó, AGR cho rằng, hiện nay, HPG nỗ lực triển khai dự án Khu liên hợp gang thép Dung Quất 2 với công suất 5,6 triệu tấn HRC/năm. Tính đến tháng 9/2023, dự án đã triển khai được 35% khối lượng công việc, dự kiến đi vào hoạt động trong năm 2025 và nâng công suất thép thô lên hơn 14 triệu tấn HRC/năm. Do đó, AGR khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu HPG với giá mục tiêu 30.000 đồng/CP.
Dù trong bối cảnh dòng tiền suy yếu khiến thanh khoản HPG tuần qua cũng sụt giảm mạnh, nhưng cổ phiếu này đã hồi phục đôi chút sau tuần mất điểm trước đó. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm, 2 phiên đứng giá và 1 phiên tăng duy nhất vào ngày 19/12, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu HPG tăng nhẹ 250 đồng (+0,93%) từ mức 26.800 đồng/CP lên 27.050 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu STB
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu STB. Giá mục tiêu cho năm 2024 là 38.900 đồng/CP, cao hơn 43,7% so với giá tại ngày 15/12/2023.
Thông tin khả quan vào cuối tuần với lợi nhuận cả năm dự kiến tăng trưởng 50% so với năm trước và hoàn thành kế hoạch đã đề ra, đã giúp cổ phiếu STB tăng vọt trong phiên cuối tuần cùng thanh khoản vươn lên dẫn đầu thị trường. Tuy nhiên, phiên khởi sắc này chỉ đủ giúp cổ phiếu STB lấy lại thăng bằng sau những phiên rung lắc và điều chỉnh trước đó. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm và 3 phiên tăng, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu STB tăng nhẹ 100 đồng (+0,37%) từ mức 27.100 đồng/CP lên 27.200 đồng/CP.
* AGR khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu CTG
Danh mục đầu tư của CTG tương đối an toàn với lượng trái phiếu Chính phủ và trái phiếu từ các tổ chức tín dụng chiếm tới 97,5% danh mục trái phiếu. Chúng tôi khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu CTG với giá mục tiêu 30.000 đồng/CP.
Không nằm ngoài trạng thái chung của thị trường và cả nhóm cổ phiếu ngân hàng, CTG đã điều chỉnh nhẹ trong tuần qua. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm, 2 phiên tăng và 1 phiên đứng giá ngày 21/12, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu CTG giảm 250 đồng (-0,94%) từ mức 26.700 đồng/CP xuống 26.450 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu KBC
Dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu KBC, mức giá mục tiêu là 39.300 đồng/cổ phiếu, cao hơn 25% so với mức giá đóng cửa 31.450 đồng ngày 13/12/2023.
Cổ phiếu KBC đã có những nhịp hồi phục nhẹ sau tuần liên tiếp mất điểm trước đó. Thống kê với việc đón nhận 2 phiên giảm, 2 phiên tăng và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tính chung cả tuần, giá cổ phiếu KBC tăng 400 đồng (+1,3%) từ mức 30.700 đồng/CP lên 31.100 đồng/CP.
* KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu REE
Dựa trên định giá SOTP, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu REE. Giá mục tiêu là 72.600 đồng/cổ phiếu, cao hơn 28% so với giá tại ngày 15/12/2023.
Cổ phiếu REE không được như kỳ vọng với những phiên tăng giảm xen kẽ trong tuần qua, khi đón nhận 2 phiên giảm, 2 phiên tăng và 1 phiên đứng giá tham chiếu, tổng cộng mã này đã giảm 900 đồng (-1,59%) từ mức 56.700 đồng/CP xuống 55.800 đồng/CP.
