Cùng Đầu tư Chứng khoán nhìn lại nhận định của các công ty chứng khoán về cổ phiếu cần quan tâm trong tuần qua.
* BSC khuyến nghị mua cổ phiếu PVD với giá mục tiêu 27.100 đồng
BSC thay đổi khuyến nghị đối với PVD từ theo dõi thành mua, với giá mục tiêu cho năm 2023 là 27.100 đồng CP (tương đương upside 32% so với giá đóng cửa ngày 09/09/2022 là 20.500 đồng/CP) dựa trên phương pháp P/B và EV/EBITDA với tỷ trọng là 50% - 50%.
Trong tuần qua, cổ phiếu PVD giao dịch tương đối tích cực, dù có phiên giảm 2,6% ngày thứ Năm, nhưng ba phiên tăng tốt +5%, +5% và +2,9% cùng phiên cuối tuần +1,32% đã giúp cổ phiếu này đạt hiệu suất +12%.
* KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu NT2 với giá mục tiêu 35.000 đồng
Chúng tôi ước tính NT2 sẽ ghi nhận thêm khoảng 188 tỷ từ khoản đền bù tỷ giá này, chiếm khoảng 21% lợi nhuận sau thuế dự phóng năm 2022 của chúng tôi.
Dựa trên định giá FCFF và EV/EBITDA, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu NT2. Giá mục tiêu là 35.000 đồng/cổ phiếu, cao hơn 28,4% so với giá tại ngày 08/09/2022.
Trong tuần qua, cổ phiếu NT2 khởi sắc, với mức tăng từ 29.150 đồng lên 31.000 đồng, tương đương +6,35%. Thanh khoản khớp lệnh duy trì từ hơn 1,4 triệu đến gần 4 triệu đơn vị trong các phiên.
* KBSV khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu NKG với giá mục tiêu 24.700 đồng
Chúng tôi dự phóng doanh thu NKG năm 2022 đạt 25.342 tỷ đồng (giảm 10,2% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 1.203 tỷ đồng (giảm 45,9%). Chúng tôi khuyến nghị nắm giữ với giá mục tiêu 24.700 đồng/CP, tiềm năng tăng trưởng 10%.
Tuần này, nhóm cổ phiếu thép và NKG nói riêng giao dịch ảm đạm, sau khi lình xình biến động nhẹ trong bốn phiên từ đầu tuần thì cổ phiếu NKG rơi hơn 4,3% trong phiên cuối tuần. Qua đó, giá cổ phiếu giảm từ 23.000 đồng xuống 22.200 đồng, tương đương -3,5%.
* SSI khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu HT1, giá mục tiêu 16.000 đồng
Chúng tôi duy trì khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu HT1, với giá mục tiêu 1 năm là 16.000 đồng/cổ phiếu. Chúng tôi cho rằng giá cổ phiếu trong ngắn hạn có thể được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng lợi nhuận khoảng 70% trong 6 tháng đầu năm 2022 so với mức so sánh thấp trong 6 tháng đầu năm 2021. Chúng tôi dự đoán sẽ có thêm nhiều yếu tố hỗ trợ vào năm 2023 như khả năng giá than giảm, hoặc tăng tốc giải ngân đầu tư công.
Tuần qua, cổ phiếu HT1 ít biến động, các phiên giao dịch đóng cửa chỉ dao động tăng giảm 0,65%, giá cổ phiếu ít thay đổi về 15.300 đồng từ mức 15.500 đồng cuối tuần trước.
* BVSC khuyến nghị tích cực dành cho MWG với giá mục tiêu 109.799 đồng
Về dài hạn, chúng tôi ưa thích MWG với: (1) vị thế cạnh tranh, cho phép MWG trở thành người hưởng lợi chính từ sự hợp nhất ngày càng tăng của thị trường ICT và điện máy của Việt Nam; và (2) khả năng thắng cuộc từ sự chuyển dịch mang tính cấu trúc sang tạp hóa hiện đại tại thị trường tạp hóa quy mô lớn ở Việt Nam. Duy trì khuyến nghị Outperform với giá mục tiêu là 109.799 đồng/cp (Upside: 52,5%).
Bluechip MWG kết thúc tuần này đứng giá 72.000 đồng, khi phiên giảm 2,6% cuối tuần đã được bù đắp nhờ phiên đầu tuần +2,7%, còn lại ba phiên chỉ biến động nhẹ.
* PHS khuyến nghị mua cổ phiếu BSR với giá mục tiêu 29.900 đồng
Sử dụng phương pháp DCF và P/E, chúng tôi ước tính giá trị hợp lý là 29.900 đồng/cổ phiếu. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua với mức tăng giá tiềm năng là 25%. Định giá này đã tính đến kế hoạch nâng cấp nhà máy lọc dầu Dung Quất gần nhất và đợt bảo dưỡng tổng thể lần thứ 5, có thể khiến sản lượng giảm 12,5% vào năm 2023, theo ước tính của chúng tôi, giá trị hợp lý đã giảm 7% so với trước đây do phản ánh những thay đổi như đã đề cập.
Cổ phiếu BSR luôn là mã thanh khoản tốt nhất trên UpCoM, nhưng trong tuần qua ít thay đổi, giảm nhẹ từ 23.900 đồng xuống 23.400 đồng/cổ phiếu.
* BSC khuyến nghị mua cổ phiếu PNJ với giá mục tiêu 145.500 đồng
BSC duy trì khuyến nghị mua PNJ với giá mục tiêu 1 năm là 145.500 đồng/CPupside 30% so với ngày 12/9/2022. Dựa trên phương pháp DCF/PE với tỷ trọng 50%/50%. Chúng tôi điều chỉnh tăng 19% so với báo cáo trước nhờ :
(1) tăng doanh thu dự phóng cho 2022E/2023F là 28%/38% so với báo cáo trước nhờ khả năng tăng hiệu suất của các nhà máy và chiến lược bán hàng linh hoạt hơn kỳ vọng và
(2) Giảm biên lợi nhuận gộp dự phóng cho 2022E/2023F giảm từ 18,5%/19,5% (so với báo cáo trước) xuống còn 17,3%/17,7% nhờ chiến lược khai thác các ngành hàng và chiến lược giảm giá kích cầu sau giai đoạn mua sắm bù đắp trong nửa cuối 2021-đầu 2022.
Cổ phiếu PNJ chỉ có một phiên giảm ngày 14/9, và bốn phiên còn lại tăng, nhưng biên độ tăng mỏng, phần lớn dưới 1%, qua đó, chỉ giúp mã này nhích nhẹ từ 111.800 đồng lên 113.200 đồng, tương đương +1,2%.
* KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu VHM với mức giá mục tiêu 104.400 đồng
Dựa trên triển vọng kinh doanh và định giá, chúng tôi tiếp tục đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu Vinhomes với giá mục tiêu là 104.400 đồng/CP, cao hơn 70% so với giá đóng cửa ngày 12/09/2022.
Cổ phiếu VHM có tuần giao dịch kém sôi động so với tuần trước, biên độ dao động giá trong các phiên cũng chỉ ở mức khiêm tốn, giá giảm nhẹ từ 59.900 đồng xuống 59.600 đồng.
* KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu IDC với mức giá mục tiêu 77.400 đồng
Dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu IDC với mức giá mục tiêu là 77.400 đồng/CP, cao hơn 36% so với giá đóng cửa ngày 07/09/2022.
Tuần này, cổ phiếu IDC có hai phiên gần nhất biến động khá mạnh, với mức tăng 3,5% trong ngày 15 và giảm 3% trong ngày 16, trước đó là ba phiên giảm nhẹ, giá cổ phiếu giảm từ 58.800 đồng xuống 57.600 đồng, tương đương -2,04%.
* BSC khuyến nghị mua cổ phiếu ACV với giá mục tiêu 105.000 đồng
Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu ACV với giá trị hợp lý năm 2023 là 105.000 đồng/CP, tương đương với Upside 21% so với giá đóng cửa ngày 13/09/2022), dựa trên phương pháp EV/EBITDA, với EV/EBITDA mục tiêu = 22x, cao hơn so với trung bình giai đoạn 2016-2019 = 18-19x.
Cổ phiếu ACV giao dịch tương đối ảm đạm, khi 4 trên 5 phiên chỉ biến động dưới 1%, giá cổ phiếu giảm từ 87.300 đồng xuống 84.500 đồng, tương đương -3,2%, thanh khoản khớp lệnh chỉ khoảng vài chục nghìn đơn vị/phiên.
* SSI khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu DRC
Chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu DRC của Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng, với giá mục tiêu 1 năm là 34.400 đồng/cổ phiếu (tỷ suất sinh lời - ROI là 16%, dựa trên dự báo kết quả kinh doanh năm 2023 và P/E mục tiêu là 12 lần).
Cổ phiếu DRC tuần qua đứng giá phiên đầu tuần và liên tục giảm trong 4 phiên còn lại, giá cổ phiếu giảm từ 31.350 đồng xuống 30.000 đồng, tương ứng -4,3%.
* BVSC duy trì khuyến nghị Outperform cho VEA
BVSC duy trì khuyến nghị Outperform cho VEA, với mức giá mục tiêu không đổi 56.464 đồng/cổ phiếu (Upside: 21,4%). Ở mức giá hiện tại, VEA đang giao dịch tại mức P/E 2022 là 8,6x so với mức trung bình 5 năm là 10,2x.
Trong tuần, cổ phiếu VEA ngoài phiên đầu tuần không đổi, thì đã tăng trong cả 4 phiên còn lại, trong đó, đáng chú ý có phiên tăng 4,5% trong ngày thứ Ba, nhưng đáng tiếc các phiên còn lại chỉ tăng nhẹ. Giá cổ phiếu tăng từ 44.700 đồng lên 47.000 đồng, tương đương +5,14%.
* Agriseco Khuyến nghị MUA cổ phiếu POW với giá mục tiêu trong 1 năm là 17.000
Với tiềm năng tăng trưởng kể trên của doanh nghiệp, chúng tôi đánh giá khả quan và khuyến nghị MUA cổ phiếu POW với giá mục tiêu trong 1 năm là 17.000 đồng/cp (upside 17,6%) với BVPS fwd là 14.200 và P/B fwd là 1,2 lần. NĐT thực hiện cắt lỗ khi giá đóng cửa dưới vùng 13.000 đồng/cp.
Cổ phiếu POW có ba phiên gần nhất hút thanh khoản, với khối lượng giao dịch đều hơn 20 triệu đơn vị, với phiên ngày 15/9 có đến hơn 26,8 triệu đơn vị.
Tuy nhiên, giá cổ phiếu chỉ nhích nhẹ từ 14.050 đồng lên 14.250 đồng, tương đương +1,42%.
* ORS Khuyến nghị MUA cổ phiếu IDI
Chúng tôi ước tính giá mục tiêu cho cổ phiếu IDI trong 3-6 tháng tới là 29,000 VND/CP, tương ứng PE trailing 12.68x (vẫn thấp hơn PE trung vị 14.13x), +30.6% so với giá đóng cửa ngày 13/09/2022.
Cổ phiếu IDI tuần này có ba phiên giảm, với mức giảm -0,5%, -0,9% và -3,8% và hai phiên +,9% và +4,7%, giá cổ phiếu ít thay đổi, từ 21.300 đồng cuối tuần trước lên 21.350 đồng khi kết thúc tuần này.
