Diễn biến cổ phiếu cần quan tâm tuần qua

KBVS Khuyến nghị mua cổ phiếu SSI

CTCP Chứng khoán Sài Gòn (mã SSI) công bố doanh thu và lợi nhuận quý IV/2017 với doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ nhờ vào thị phần thị trường tăng đạt 17,9% trong quý IV/2017 so với 16,4% trong quý III/2017. Doanh thu tăng trưởng tốt nhờ vào thanh khoản thị trường được cải thiện và hoạt động tư vấn niêm yết cho việc thoái vốn của các doanh nghiệp Nhà Nước.

SSI hiện đang giao dịch ở mức PE 2017 là 14.6x và PE 2018 là 12.8x. Khá hấp dẫn cho vị thế đứng đầu trong lĩnh vực chứng khoán, thị phần cải thiện liên tục trong các năm vừa qua. Chúng tôi khuyến nghị mua với giá mục tiêu là 42.000 đồng/cp trong thời hạn 6 tháng-12 tháng tới.

Trong tuần qua, cổ phiếu ssi có đến 3 phiên giảm mạng trong đó có một phiên giảm sàn, cùng với đó là một phiên tăng 5,8% và phiên đứng tham chiếu cuối tuần, khớp lệnh tổng cộng hơn 35 triệu đơn vị, chốt tuần ở mức 31.600 đồng/cổ phiếu.

PHS khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với PNJ trong trung và dài hạn

Chúng tôi tiến hành định giá lại cổ phiếu PNJ với triển vọng tốt hơn Sử dụng phương pháp định giá FCFF, chúng tôi ước tính giá mục tiêu cho một cổ phiếu PNJ tương đương 173 ngàn đồng/CP. So với mức giá 141 ngàn trên thị trường hiện này, chúng tôi khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu này trong trung và dài hạn.

Trong tuần qua, cổ phiếu PNJ giảm mạnh 2 phiên đầu tuần khi mất 3% và 3,5%, sau đó phục hồi mạnh 4,8% trong phiên kế tiếp, trước khi có một phiên tăng và một phiên giảm, chốt tuần ở mức 147.500 đồng/cổ phiếu, thanh khoản phiên cao nhất hơn 1,4 triệu đơn vị.

PHS khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với DHA trong trung và dài hạn

Hoạt động sản xuất kinh doanh đá của Công ty Cổ phần Hóa An (mã DHA) đã và đang vào giai đoạn tăng trưởng nhanh khi nhu cầu về đá xây dựng cũng sẽ gia tăng khi thị trường bất động sản ấm lên và các công trình hạ tầng quanh khu vực được triển khai như sân bay Long Thành, cao tốc Giầu Dây – Phan Thiết.

Ước tính lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ dự phóng cho cả năm 2018 vào khoảng 69 tỷ đồng tăng 18,7% so với năm trước. Khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu DHA cho trung và dài hạn. Với P/E mục tiêu là 8.5x tương đương với 39.202 đồng/cổ phiếu.

Trong tuần qua, cổ phiếu DHA đã có 2 phiên giảm đầu tuần theo ảnh hưởng từ thị trường chung, sau đó phục hồi trong 3 phiên còn lại, chốt tuần ở mức 30.700 đồng/cổ phiếu.

BSC đưa giá mục tiêu của cổ phiếu SHB là 16.830 đồng/CP

Cổ phiếu Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn - Hà Nội (mã SHB) đang trong xu hướng tăng và gặp ngưỡng kháng cự 14.000.

Chỉ báo ADX tăng kết hợp với xu hướng tăng của đường MACD, cho thấy xu hướng giá sẽ còn tiếp tục. Chỉ báo OBV tăng mạnh, xác nhận xu hướng tăng giá. Cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng trong các phiên tới.

Vì vậy, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mức giá mua đối với SHB là 12.000 – 12.600 đồng/CP, giá mục tiêu 16.830 đồng/CP và giá cắt lỗ 11.700 đồng/CP.

Trong tuần vừa qua, cổ phiếu SHB đóng cửa tăng 1,7% lên 12.200 đồng/cổ phiếu, khớp lệnh luôn dẫn đầu sàn HNX với tổng cộng gần 125 triệu đơn vị.

BVSC khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu HPG

Với hệ thống đại lý rộng khắp thừa hưởng từ thương hiệu thép xây dựng và ống thép Hòa Phát, chúng tôi kỳ vọng cao về khả năng tiêu thụ của dự án này sau khi đi vào hoạt động. Thêm vào đó, 1 dây chuyền cán tại Khu liên hợp Dung Quất sẽ bắt đầu chạy từ tháng 7/2018; dự án chăn nuôi lợn sẽ bắt đầu có doanh thu từ quý III/2018 sau gần 2 năm gây đàn.

Mandarin Garden 2 sẽ kết thúc quá trình bàn giao nhà trong năm 2018. Một phần doanh thu đã được hạch toán trong 2017 và chủ yếu được kết toán trong 2018. Tổng lợi nhuận từ bán căn hộ của Mandarin Garden 2 ước tính khoảng 600 tỷ đồng.

BVSC ước tính lợi nhuận ròng 2018 của HPG có thể đạt 9.401 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng trưởng 15% so với 2017.

Trong tuần qua, cổ phiếu giảm từ 61.100 đồng/cổ phiếu xuống 58.300 đồng/cổ phiếu, trong đó ghi nhận phiên giảm mạnh nhất 6,7% ở ngày đầu tuần, thanh khoản khớp lệnh có từ 4,6 đến 15 triệu đơn vị.

KBVS khuyến nghị mua PVD với giá mục tiêu 35.000 đồng/cổ phiếu

Diễn biến giá đầu đang tích cực và tiếp tục duy trì ở mức 63,.000 USD/ ngày. Tỷ lệ hoạt động của các giàn khoan ở mức 95%.

Bên cạnh đó, giá cho thuê ngày của các giàn khoan tăng và trở lại mức hòa vốn.

Ngoài ra, PVD tiếp tục triển khai kế hoạch cắt giảm chi phí và tinh gọn hệ thống nhằm tối đa hóa lợi nhuận. Đồng thời, Công ty có thể thu hồi khoản 50% nợ xấu từ PVEP có giá trị vào khoảng 220 tỷ đồng trong năm 2018.

Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu PVD với giá mục tiêu là 35.000 đồng/cp cho mục tiêu trung và dài hạn.

Trong tuân này, cổ phiếu PVD nằm trong những cổ phiếu dòng P mất điểm nhiều nhất thị trường, khi cả 5 phiên đều giảm, trong đó có 3 giảm sàn, giảm từ vùng 26.500 đồng/cổ phiếu xuống 19.900 đồng/cổ phiếu.

KBVS khuyến nghị mua HDG với giá mục tiêu 55.000 đồng/cổ phiếu

sau khi HDG công bố báo cáo tài chính quý IV/2017 với những thông tin tích cực trong việc kiểm soát chi phí hoạt động, chúng tôi tiếp tục khuyến nghị MUA cổ phiếu HDG với giá mục tiêu được nâng lên so với báo cáo chiến lược năm 2018 là 55.000 đồng/cp cho mục tiêu đầu tư trung và dài hạn.

Trong tuần qua, cổ phiếu HDG biến động không đáng kể, khi chỉ tăng thêm 300 đồng/cổ phiếu lên 42.300 đồng/cổ phiếu, với 2 phiên giảm và 3 phiên tăng.

KBVS khuyến nghị mua CSV với giá mục tiêu 62.200 đồng/cổ phiếu

Bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền chúng tôi ước tính giá trị hợp lý của CSV đạt mức vốn hóa .750 tỷ đồng, tương ứng với giá mục tiêu là 62.200 đồng/cp. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA đối cổ phiếu CSV.

Trong tuần này, cổ phiếu CSV đã giảm từ mức 40.000 đồng xuống 38.000 đồng/cổ phiếu, với 3 phiên giảm từ 1,2 đến 3,5%, một phiên tăng nhẹ 2,2%, và chốt tuần đứng tham chiếu.

VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu NLG

Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị mua dành cho NLG với giá mục tiêu điều chỉnh sau quyền là 41.900VND/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 40,1%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,3%. Tuy nhiên, vì giá phát hành thấp hơn 10% so với giả định của chúng tôi (20.000VND/cổ phiếu) nên chúng tôi dự kiến sẽ điều chỉnh nhẹ giá mục tiêu trong báo cáo cập nhật tới.

Trong tuần qua, cổ phiếu NLG sau 2 phiên giảm sàn đầu tuần, đã bật tăng trở lại bằng 1 phiên trần, và 2 phiên tăng 5,7% và 0,4%, chốt tuần giảm từ vùng 34.200 đồng/cổ phiếu xuống 33.650 đồng/cổ phiếu.

BSC khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu HCM

Cùng giảm với xu hướng chung, HCM đã điều chỉnh xuống giá 73. Ở thời điểm hiện tại, chúng tôi tin rằng HCM sẽ vận động trên vùng Fibonacci 23.6% do sự hỗ trợ của MA 15 và và vùng trên của Bollinger đang thu hẹp lại.

Vì vậy, chúng tôi đưa ra khuyến nghị nắm giữ HCM và chờ trạng thái tiếp theo của cổ phiếu cũng như thị trường chung. Bán khi giá cổ phiếu xuống dưới mức 65.000 đồng/CP.

Trong tuần qua, cổ phiếu HCM giảm từ vùng 82.000 đồng/cổ phiếu xuống 81.000 đồng/cổ phiếu, trong đó có 2 phiên giảm mạnh đáng chú ý đầu tuần -5,9% và -5,4%, và một phiên tăng trần 7%.

KBVS khuyến nghị mua cổ phiếu GAS với giá mục tiêu 125.000 đồng/cổ phiếu

Kế hoạch PVN thoái vốn tại GAS nhằm giảm tỷ lệ sở hữu từ 95% còn 65% vào năm 2018-2019 là yếu tố tác động tích cực giúp công ty nâng cao hiệu quả hoạt động và tính minh bạch và cũng là động lực tăng giá cổ phiếu của GAS

Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu GAS với giá mục tiêu là 125.000 đồng/cp cho mục tiêu trung và dài hạn.

Trong tuần vừa qua, GAS nằm trong số top những cổ phiếu giảm điểm mạnh nhất trên sàn HOSe khi mất 20% thị giá, từ mức 121.000 đồng/cổ phiếu xuống 96.800 đồng/cổ phiếu với 3 phiên giảm sàn.

BSC đưa mức giá mục tiêu đối với SJS là 36.000 đồng/cổ phiếu

Chỉ báo MACD có xu hướng tăng từ vùng quá bán. Chỉ báo MFI có xu hướng tăng, xác nhận xu hướng tăng của đường giá. Chỉ báo RSI tăng, củng cố xu hướng tăng giá. Cổ phiếu sẽ tiếp tục xu hướng tăng trong thời gian tới.

Vì vậy, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mức giá mua đối với cổ phiếu SJS là 28.800 - 30.000 đồng/CP, giá mục tiêu 36.000 đồng/CP, cắt lỗ 27.800 đồng/CP.

Trong tuần qua, cổ phiếu SJC tăng từ mức 30.000 đến 31.100 đồng/cổ phiếu, với 4 phiên tục từ ngày 6/2 đến 9/2 tăng điểm, trước đó là phiên giảm 6,7%. Khớp lệnh phiên cao nhất hơn 1 triệu đơn vị.

VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu MWG

Chúng tôi giữ khuyến nghị mua dành cho CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) với tổng mức sinh lời 46%. PEG 3 năm của công ty hiện ở mức hấp dẫn 0,7.

Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 5% chủ yếu do điều chỉnh giảm dự báo dành cho Bách Hóa XANH và tăng trưởng doanh thu từ các cửa hàng hiện hữu mảng bán lẻ điện thoại di động và hàng điện tử tiêu dùng, được bù đắp phần nào nhờ WACC giảm và cập nhật EPS.

Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo doanh thu/cửa hàng và biên lợi nhuận gộp dành cho Bách Hóa Xanh năm 2018 sau chuyến đi thực tế cửa hàng và dự báo chuỗi siêu thị này sẽ lỗ 14 triệu USD trong năm 2018 thay vì lãi 2 triệu USD như báo cáo trước đây.

Trong tuần qua, cổ phiếu MWG giảm từ mức 126.600 đồng/cổ phiếu xuống 112.000 đồng/cổ phiếu, với 4 phiên giảm và 1 phiên tăng.

KBVS khuyến nghị mua cổ phiếu BFC với giá mục tiêu 49.800 đồng/cổ phiếu

Công ty cổ phần Phân bón Bình Điền (mã BFC) là doanh nghiệp dẫn đầu về năng lực sản xuất và thị phần phân bón NPK trên thị trường Việt Nam. Thị trường trọng điểm của BFC là khu vực phía Nam và Tây Nguyên với 28% thị phần, khu vực miền Trung và miền Bắc mỗi thị trường khoảng 10%.

Tuần vừa qua, cổ phiếu BFC đã giảm từ mức 32.500 đồng/cổ phiếu xuống 30.900 đồng/cổ phiếu, khi có 3 phiên giảm và 1 phiên tăng và 1 phiên đứng tham chiếu cuối tuần.

KBVS khuyến nghị mua cổ phiếu SVC với giá mục tiêu 75.000 đồng/cổ phiếu

Ngoài Trường Hải (Thaco), Savico là công ty phân phối xe ô tô sở hữu số lượng đại lý/showroom lớn (40 đại lý phân phối và showroom) trải dài từ Nam ra Bắc. Đây cũng là một nền tảng vững chắc cho sự phát triển của doanh nghiệp trong tương lai.

Ngoài ra, SVC còn sở hữu quỹ đất giá rẻ từ thời cổ phần hóa nằm tại các thành phố lớn như TP. HCM, Hà Nội và TP. Đà Nẵng.

Năm 2018, SVC dự kiến sẽ ghi nhận lợi nhuận đột biến từ việc thoái vốn tại các dự án bất động sản đang góp vốn.

Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu SVC với giá mục tiêu là 75.000 đồng/cp cho mục tiêu trung và dài hạn.

Trong tuần vừa qua, cổ phiếu SVC đã giảm từ mức 51.000 đồng xuống 49.900 đồng/cổ phiếu, thanh khoản khớp lệnh khá thấp khi phiên cao nhất chỉ có hơn 50.000 đơn vị.

VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu DXG với giá mục tiêu 35.100 đồng/cổ phiếu

chúng tôi điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số 2018 thêm 14% lên 1.000 tỷ đồng, tăng 33% so với năm 2017. Chúng tôi cũng dự báo giá trị hợp đồng ký mới sẽ tăng 237% lên 3.900 tỷ đồng với dự báo dự án Gem Riverside sẽ đạt kết quả bán hàng tích cực.

Định giá tiếp tục tương đối hấp dẫn với P/B 2018 là 1,7 lần, P/E là 8,6 lần và PEG 3 năm là 0,3.

Các yếu tố bất lợi cho giá cổ phiếu là (1) tăng rủi ro về tồn kho bất động sản khi mảng môi giới đầu tư thứ cấp của công ty mở rộng và (2) Tình hình thị trường BĐS và nền kinh tế có thể không còn khả quan như kỳ vọng.

Trong tuần qua, cổ phiếu DXG giảm từ mức 29.750 đồng/cổ phiếu xuống 28.200 đồng/cổ phiếu, khớp lệnh mỗi phiên từ 2,5 đến 6,6 triệu đơn vị.

VCSC khuyến nghị mua cổ phiếu MBB với giá mục tiêu 38.700 đồng/cổ phiếu

Đà tăng trưởng cho vay dự kiến sẽ được duy trì cho lượng vốn hỗ trợ mạnh mẽ. Dự báo tăng trưởng thu nhập từ lãi ròng của chúng tôi là 23% trong năm 2018. Tăng trưởng thu nhập phí dự báo đạt 48% YoY, đóng góp 24% cho lợi nhuận trước thuế do tập trung mạnh mẽ vào dịch vụ ngân hàng trực tuyến và phí giao dịch.

Với tỷ lệ CIR 2018 dự phóng ổn định đạt 43% và dự phòng thấp hơn do đã giải quyết các khoản nợ VAMC, lợi nhuận trong năm 2018 đạt 5,5 nghìn tỷ đồng (tăng 56,6% so với năm trước).

Chúng tôi giữ khuyến nghị mua cho MBB) và nâng giá mục tiêu thêm 36,3% lên 38.700 đồng/CP, tương ứng với tỷ lệ tăng 40,5%.

Trong tuần qua, cổ phiếu MBB đã giảm từ 31.000 đồng/cổ phiếu xuống 28.900 đồng/cổ phiếu, với 2 phiên tăng nhẹ và 3 phiên giảm mạnh. Thanh khoản khá tốt khi có từ 2 đến hơn 10,5 triệu đơn vị.  

Lạc Nhạn