Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM (CII) tiếp tục huy động 800 tỷ đồng trái phiếu

Với số tiền dự kiến huy động được 800 tỷ đồng, CII dự kiến sẽ tăng quy mô vốn hoạt động, đầu tư vào các chương trình, dự án của CII… Trái phiếu có kỳ hạn 3 năm với lãi suất dự kiến 11%/năm, lãi suất thanh toán 6 tháng một lần, thời gian phát hành dự kiến là quý III/2020.

Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM (CII) tiếp tục huy động 800 tỷ đồng trái phiếu ảnh 1

Biểu đồ giá trị nợ vay ngắn hạn và dài hạn của CII (Đơn vị: Tỷ đồng)

Trong nhiều năm trở lại đây, CII liên tục huy động vốn từ bên ngoài bằng hình thức vay nợ, nếu như tổng vay nợ ngắn hạn và dài dạn ngày 31/12/2016 là 3.573 tỷ đồng thì tới 31/03/2020 là 15.530 tỷ đồng, tăng 335% trong thời gian hơn 3 năm.

Mặc dù huy động vốn nợ vay liên tục và nhiều như vậy nhưng dòng tiền hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp liên tục âm, dòng tiền hoạt động kinh doanh chính năm 2016 âm 430,1 tỷ đồng, năm 2017 âm 608,3 tỷ đồng, năm 2018 dương nhẹ 715,6 tỷ đồng, năm 2019 dương 135,2 tỷ đồng và tính tới quý I/2020 dòng tiền hoạt động kinh doanh chính lại âm 365,6 tỷ đồng.

Trong thuyết minh báo cáo tài chính năm 2019, CII cho biết, áp lực trả nợ vay trong năm 2020 lên tới 3.432 tỷ đồng, đây là nợ vay dài hạn tới hạn trả. Trong khi các năm kế tiếp, áp lực trả nợ vay dài hạn cũng lần lượt là 1.249 tỷ đồng, 1.982 tỷ đồng gối đầu lên nhau.

Như vậy có thể thấy áp lực trả nợ vay lớn, trong hoạt động kinh doanh chính chưa tạo ra tiền để đủ trả nợ vay. Việc đẩy mạnh huy động vốn này nhiều khả năng khó chảy vào sản xuất kinh doanh.