Trung tâm Lưu ký chứng khoán (VSD) vừa có văn bản cảnh cáo hai CTCK vì thiếu số dư thanh toán trên tài khoản. Trong khi CTCK Châu Á - Thái Bình Dương (APEC) thiếu số dư của nhiều mã chứng khoán trên tài khoản chứng khoán tại VSD để thanh toán cho các giao dịch chứng khoán, thì CTCK An Thành (ATSC) liên tiếp vi phạm quy định về thanh toán bù trừ chứng khoán.
Cụ thể, ngày 13, 14 và 16/4/2010, ATSC liên tiếp thiếu hụt tiền trên tài khoản môi giới trong nước để thanh toán cho các giao dịch chứng khoán ngày 8, 9 và 13/4/2010 với số tiền thiếu ngày 8/4 là hơn 9 tỷ đồng, ngày 9/4 là 13,79 tỷ đồng. Ngày 16/4/2010, trong khi chưa thực hiện hoàn trả các khoản vay ngày 13 và 14/4/2010, thì ATSC tiếp tục thiếu hụt thanh toán số tiền là 9,8 tỷ đồng.
Nhìn vào thông báo kể trên của VSD, là NĐT lâu năm trên thị trường, chúng tôi liên tưởng đến việc APEC bị thiếu chứng khoán do bán trước hoặc bán khống chứng khoán. Còn ATSC bị thiếu tiền do cho NĐT dùng đòn bẩy quá mức hoặc cho NĐT mua chậm trả tiền mua chứng khoán. Có thể đó không phải là nguyên nhân, nhưng rõ ràng nhiều CTCK đang ngày càng đi xa quy định hiện hành để "chiều" NĐT hơn.
Gần đây, khi chuẩn bị về mặt công nghệ cho việc thực hiện bán chứng khoán vào ngày T+2, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCK) đã yêu cầu các CTCK nghiêm túc thực hiện quy định về giao dịch, không được bán chứng khoán trước khi về tài khoản (quy định hiện hành là T+3, thực tế thì chứng khoán về tài khoản vào chiều T+3). Tuy nhiên, một số CTCK vẫn cố tình thực hiện, vì cạnh tranh ngày càng khốc liệt, NĐT có nhiều đòi hỏi hơn.
Việc cho phép NĐT sử dụng đòn bẩy (cầm cố, repo, margin) lâu nay vẫn được các CTCK âm thầm triển khai, trong khi quy định pháp luật về vấn đề này chưa rõ ràng.
Như vậy, có sự không công bằng giữa NĐT mở tài khoản tại CTCK tuân thủ đầy đủ các quy định và các CTCK "xé rào".
VSD không có thẩm quyền xử phạt, nên khó lòng ngăn chặn các CTCK "xé rào".
Được biết, UBCK đang có đợt kiểm tra định kỳ hàng năm tại các CTCK. Tuy nhiên, số lượng CTCK được kiểm tra có hạn, thời gian không đủ dài và công nghệ yếu kém, nên khó có thể phát hiện các vi phạm của CTCK đang ngày càng tinh vi hơn.
Là NĐT, chúng tôi trông đợi vào một cuộc chơi công bằng của các CTCK, cũng như sự sẵn sàng vào cuộc của cơ quan quản lý trước mỗi vấn đề bức xúc của thị trường.
Đối với những yêu cầu chính đáng, phản ánh sự phát triển của thị trường, rất mong được cơ quan quản lý cho phép thực hiện.