Nguyên nhân theo UBCK cho biết, trong khoảng thời gian từ ngày 1/12/2009 đến 31/3/2010, Công ty đã cho một số khách hàng bán chứng khoán vào trước ngày T+4 khi chứng khoán chưa được Trung tâm Lưu ký hạch toán vào tài khoản chứng khoán giao dịch của thành viên, vi phạm quy định tại Khoản 3 Điều 27 Quy chế đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán ban hành kèm theo Quyết định số 87/2007/QĐ-BTC của Bộ Tài chính.
Bên cạnh đó, ngày 3/12/2009 và 24/12/2009, Công ty đã cho khách hàng trực tiếp nộp tiền và rút tiền giao dịch chứng khoán tại Công ty, vi phạm quy định tại Điểm a Khoản 1 Điều 32 Quy chế Tổ chức và hoạt động của công ty chứng khoán ban hành kèm theo Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC của Bộ trưởng Bộ Tài chính.