Khuyến nghị mua cổ phiếu NKG với giá mục tiêu 1 năm là 27.200 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Kết quả kinh doanh 2020 của CTCP Thép Nam Kim (NKG) chứng kiến lợi nhuận tăng gấp 6 lần lên 295 tỷ đồng, mặc dù doanh thu giảm 5,1% so với năm trước về 11.560 tỷ đồng. Kết quả khả quan có được nhờ hoạt động tái cấu trúc sản xuất, giảm nợ vay trong năm 2019 và đà tăng giá HRC tăng trong 2H2020.
Công ty đặt kế hoạch kinh doanh 2021 tăng mạnh với các chỉ tiêu cụ thể như sau: Doanh thu: 16.000 tỷ (tăng 38% so với năm ngoái); lợi nhuận sau thuế 600 tỷ đồng, gấp đôi cùng kỳ. BSC đánh giá kế hoạch của NKG là khả thi nếu nhìn vào tình hình đơn hàng xuất khẩu khả quan đến giữa quý II/2021 của công ty và diễn biến giá HRC trên thị trường. Niên độ 2019/2020, HSG sẽ trả cổ tức cổ phiếu với tỷ lệ 10%.
BSC dự báo tăng trưởng doanh thu năm 2021 của NKG đạt 27,7% so với năm trước với doanh thu ghi nhận 14.762 tỷ đồng với động lực đến từ tăng trưởng 15% về sản lượng (810 nghìn tấn) và tăng giá bán theo giá HRC (tăng trưởng 12%). Lợi nhuận sau thuế dự báo đạt 600,5 tỷ đồng (tăng trưởng 103%), EPS = 3.397 đồng/CP (giả định trích quỹ khen thưởng phúc lợi 3%).
BSC khuyến nghị mua cổ phiếu NKG với giá mục tiêu 1 năm là 27.200 đồng/CP dựa vào phương pháp so sánh P/E với P/E mục tiêu là 8 lần, được cân nhắc dựa trên hiệu quả sinh lời, triển vọng kinh doanh và mức chiết khấu thị trường dành cho cổ phiếu.
Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu CMX nằm tại mức 18.65
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu CMX của Công ty cổ phần Camimex Group đang ở trong trạng thái hồi phục sau khi đã có giai đoạn giảm mạnh trong nửa cuối tháng 1. Thanh khoản cổ phiếu hiện đang duy trì giá trị ổn định.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Hôm nay, đường EMA12 vừa cắt lên trên đường EMA26 đồng thời chỉ báo động lượng RSI đang ở trên giá trị 50 nên cổ phiếu có tiềm năng duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của CMX nằm tại khu vực xung quanh 16.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 18.65, cắt lỗ nếu ngưỡng 15.85 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị mua TCB với giá mục tiêu 49.000 đồng/CP
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
Lũy kế cả năm 2020, Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (TCB) tổng thu nhập hoạt động và lợi nhuận trước thuế của ngân hàng đã tăng lần lượt lên mức 27 nghìn tỷ (tăng 28,4% so với năm trước) và 15,8 nghìn tỷ (tăng trưởng 23,1%), tương ứng với BVPS ở mức 21.151 đồng.
TCB chú trọng tới việc nâng cao chất lượng tài sản và an toàn hệ thống. Với việc quyết liệt xử lý các khoản vay có vấn đề, xóa những khoản vay không có khả năng thu hồi và kiểm soát chất lượng cho vay, tỷ lệ NPL của TCB trong năm 2020 đã giảm xuống mức 0.5% - thấp nhất toàn ngành. Cùng với đó, TCB đã mạnh tay trích lập dự phòng, nâng tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên mức 171% - củng cố khả năng phòng vệ trước rủi ro biến động của thị trường.
Trong thời gian tới, chúng tôi tin rằng TCB vẫn có thể giữ được lợi thế CASA đứng đầu ngành nhờ (1) nền tảng công nghệ tốt; và (2) chiến lược thu hút khách hàng cạnh tranh. KBSV kì vọng tăng trưởng tín dụng của TCB trong năm 2021 đạt mức 21% (so với trung bình ngành dự báo 14%).
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu TCB. Giá mục tiêu là 49.000 đồng/CP, cao hơn 25% so với giá tại ngày 05/03/2021.
