Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu DHC
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Cổ phiếu DHC của CTCP Đông Hải Bến Tre hiện đang giao dịch ở mức 43.200 đồng/cổ phiếu, tương ứng với mức P/E 4 quý là 21,3x, P/B là 2,5x và EPS 4 quý là 2.028 VNĐ/cổ phiếu.
Dù những chỉ số so sánh này cao hơn chỉ số trung bình ngành, chúng tôi vẫn giữ nguyên khuyến nghị OUTPERFORM cho DHC dựa trên những cơ sở sau: (i) Triển vọng ngành thuận lợi với tăng trưởng ổn định từ cả thị trường trong nước và Trung Quốc; (ii) Nhà máy Giao Long 2 với công suất gấp 3,5 lần hiện tại đi vào hoạt động sẽ giúp DHC đáp ứng được mức cầu gia tăng; (iii) Chính sách thuế tốt và khả năng quản lý chi phí hiệu quả của HDQT công ty đối với nhà máy mới; (iv) Giá nguyên vật liệu thấp hơn và khả năng tăng giá bán giúp lợi nhuận tăng cao.
Trong ngắn hạn, chính sách bảo vệ môi trường của Trung Quốc sẽ giúp DHC có kết quả kinh doanh tốt trong quý IV/2017. Về triển vọng dài hạn, chúng tôi cho rằng công ty sẽ duy trì mức tăng trưởng cao cho đến năm 2020.
Khuyến nghị mua cổ phiếu PVE
CTCK BIDV (BSC)
Xu hướng hiện tại của cổ phiếu Tổng Công ty Tư vấn Thiết kế Dầu khí-CTCP (mã PVE) là tăng. Chỉ báo RSI tăng, chỉ báo SDK tăng.
Nhận định: EVE đang trong xu hướng tăng. Chỉ báo ADX đang tăng, cắt đường 20 từ dưới lên, báo hiệu bắt đầu một xu hướng tăng. Chỉ báo OBV tăng mạnh, xác nhận xu hướng di chuyển của giá. Cổ phiếu sẽ tiếp tục đà tăng trong các phiên tới.
Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị giá mua cổ phiếu PVE trong khoảng 20.500 – 19.680 đồng/CP. Giá mục tiêu 24.960 đồng/CP. Cắt lỗ 19.270 đồng/CP.
Khuyến nghị mua cổ phiếu MWG
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Đầu tư Thegioididong (MWG) công bố kết quả kinh doanh 11 tháng 2017 trong đó doanh thu thuần đạt 58.964 tỷ đồng, tăng 49% so với cùng kỳ và LNST là 2.000 tỷ đồng, tăng 38% so với năm 2016.
Kết quả này chủ yếu được củng cố bởi DienmayXANH, với doanh thu tăng 124% so với cùng kỳ nhờ tăng trưởng doanh thu cửa hàng hiện hữu vững chắc, tích cực mở cửa hàng mới và đóng góp đầy đủ từ các cửa hàng mở trong năm 2016.
Trong 11 tháng 2017, MWG mở 117 Thegioididong, 351 DienmayXANH và 200 BachhoaXANH mới, đưa tổng số cửa hàng tương ứng lên 1.068, 607 và 248 vào cuối tháng 11/2017, phù hợp với dự báo hiện tại của chúng tôi.
Tuy nhiên, doanh thu tháng 11/2017 nhìn chung vẫn tiếp tục xu hướng thấp từ tháng 09/2017 đến nay. Cụ thể, doanh thu của Thegioididong giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái và 3% so với tháng 10, trong khi doanh thu của DienmayXANH tháng 11/2017 chỉ tăng 78% so với cùng kỳ năm ngoái, so với mức tăng 130% trong 10 tháng đầu năm.
Kết quả lợi nhuận tháng 11 nhìn chung không đạt kỳ vọng trước đây của chúng tôi là doanh thu sẽ tăng mạnh trở lại sau khi bị ảnh hưởng do mưa bão trong tháng 9 và 10/2017. Chúng tôi sẽ trao đổi thêm chi tiết với ban lãnh đạo về vấn đề này.
Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị MUA dành cho MWG với giá mục tiêu 182.800VND/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 39%, bao gồm lợi suất cổ tức 0,6%.
