Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HHV
CTCK BIDV (BSC)
BSC tiếp tục duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu của CTCP Đầu tư Hạ tầng Giao thông Đèo Cả (HHV – sàn HOSE) với giá mục tiêu trong năm 2026 là 12.300 đồng/CP.
Hiện HHV đang giao dịch với P/B quanh mức 0.4x (thấp hơn so với trung bình ngành xây dựng là 0.8x-1.2x).
Khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu VPB
CTCK TCBS
TCBS Research đánh giá kết quả quý III của VPBank tích cực về tăng trưởng: lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 11.031 tỷ đồng, tăng 20,3% so với cùng kỳ, đến từ hoạt động lõi của ngân hàng mẹ khi lợi nhuận riêng lẻ tăng 51,8% nhờ quy mô tín dụng và thu phí dịch vụ. So với quý II, lợi nhuận đi ngang: thu phí dịch vụ và kết quả kinh doanh chứng khoán giảm, được bù bởi chi phí dự phòng thấp hơn.
Điểm cần lưu ý của quý nằm ở biên lãi ròng: chi phí vốn tăng nhanh hơn mặt bằng chung do nhu cầu vốn cho tốc độ tăng tín dụng cao, kéo NIM về 4,9%. Chất lượng tài sản được kiểm soát, với nợ xấu hợp nhất tính theo thuyết minh BCTC giảm về 3,1% từ 3,3% của quý II, riêng lẻ ở 2,5% (2,4% ở quý 2), nhưng nợ nhóm 2 tiếp tục tăng.
Lợi nhuận 9 tháng đạt 11.031 tỷ đồng, tăng trưởng 20,3% và đạt 72,4% kế hoạch năm, nên kế hoạch có khả năng hoàn thành nếu chi phí dự phòng quý IV không tăng mạnh. Ở P/B 1,3 lần, ngang trung vị ngành, TCBS Research đánh giá cổ phiếu phù hợp để tiếp tục nắm giữ.