Khuyến nghị mua vào cổ phiếu ACB
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
Cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Á Châu (mã ACB) đã thoát khỏi kênh xu hướng giảm trung hạn bắt đầu từ 10/2015 và cả đường MA100, với khối lượng giao dịch gia tăng mạnh. Khối lượng giao dịch duy trì tích cực và ACB bật tăng trong 3 tuần giao dịch gần đây cho thấy khả năng ACB đã kiểm định thành công các ngưỡng cản trên.
Nhóm chỉ báo xác nhận xu hướng như RSI(14) và Stochastic tăng mạnh hỗ trợ tích cực cho xu hướng giá hiện tại. Ngoài ra, chỉ báo Bollinger Band đang mở rộng sau giai đoạn co hẹp xác nhận xu hướng tăng trung hạn.
Tuy nhiên, diễn biến điều chỉnh tích lũy ngắn hạn có thể xuất hiện khi ACB tiệm cận ngưỡng cản tâm lý 20. Vượt qua được ngưỡng cản này, khả năng quay trở lại xu hướng tăng của ACB sẽ rõ nét hơn.
Vì vậy, nhà đầu tư có thể xem xét mua ACB khi điều chỉnh về vùng 18.5-19 với giá cắt lỗ là 18, vùng giá mục tiêu kỳ vọng là 23-23.5.
Khuyến nghị mua vào cổ phiếu SKG
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Tàu cao tốc Superdong Kiên Giang (SKG) đã công bố kết quả kinh doanh quý III/2016 với doanh thu 9 tháng đầu năm tăng 21,5%; lợi nhuận sau thuế tăng 29,3% so với cùng kỳ 2015, phù hợp với dự báo của chúng tôi. Riêng quý III, doanh thu và lợi nhuận sau thuế tăng lần lượt 20,6% và 21,7%.
Diễn biến kinh doanh tích cực 9 tháng 2016 chủ yếu đến từ việc đưa thêm 2 tàu cao tốc Superdong 9 và Superdong 10 đi vào hoạt động từ tháng 02/2016 và khai thác tuyến Rạch Giá –Nam Du. Tổng hiệu suất hoạt động trung bình của đội tàu được duy trì ở mức cao 70-80% kể cả tính chung các tàu mới, nhờ vào mức tăng trưởng 43,1% số lượng hành khách so với 9 tháng 2015, trong đó quý III tăng trưởng 18,3%.
Chi phí nhiên liệu dầudiesel đầu vào giảm 9,0% so với cùng kỳ (chiếm 40% chi phí hàng bán) giúp gia tăng biên lợi nhuận gộp 9 tháng 2016 thêm 200 điểm cơ bản đạt 70%. Chỉ tính riêng quý III, biên lợi nhuận gộp tăng 100 điểm cơ bản so với cùng kỳ 2015.
Với mức giá đóng cửa 87.500 đồng, SKG đang giao dịch với P/E trượt 13,9 lần, dựa theo EPS trượt 6.280 đồng/CP. Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA đối với SKG với giá mục tiêu 112.740 đồng (tổng mức sinh lời 30%). Chúng tôi sẽ công báo cáo cập nhật chi tiết SKG trong thời gian tới.
Khuyến nghị kém khả quan đối với PPC
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 12% và hạ khuyến nghị còn KÉM KHẢ QUAN từ KHẢ QUAN đối với CTCP Nhiệt điện Phả Lại (PPC). Dù giá trị định giá hiện tại là không hợp lý, sản lượng mạnh mẽ từ các nhà máy thủy điện đã ảnh hưởng đến tăng trưởng lợi nhuận của PPC nhiều hơn chúng tôi dự kiến, cũng như đồng Yên (JPY) tăng giá có thể làm giảm khả năng chi trả cổ tức.
Khuyến nghị mua vào UIC kỳ vọng giá mục tiêu 40.000 đồng/cp
CTCK MB (MBS)
Ngày 20/10 CTCP Đầu tư Phát triển Nhà và Đô thị IDICO - UIC công bố kết quả kinh doanh quý III với lợi nhuận sau thuế đạt 13,9 tỷ đồng tăng trưởng hơn 50% so với cùng kỳ. Lũy kế công ty đã đạt 80% doanh thu so với kế hoạch và hoàn thành vượt mức lợi nhuận trước thuế. Lũy kế EPS của công ty đạt 3.800 đồng.
Ngày 20/6, MBS đã ra báo cáo khuyến nghị mua vào cổ phiếu UIC với giá kỳ vọng năm 2016 là 32.000 đồng, tuy nhiên với kết quả kinh doanh 9 tháng tích cực của UIC chúng tôi cho rằng EPS của công ty có thể đạt được hơn 4.500 đồng. Hiện tại, UIC đang giao dịch ở mức PE là 8,x lần thấp hơn nhiều so với P/E thị trường, đây là mức hấp dẫn đối với doanh nghiệp tăng trưởng ổn định như UIC. Mức PE forward năm 2016 khoảng 9 lần, giá hợp lý đối với cổ phiếu UIC trong năm 2016 khoảng 40.000 đồng/cp. Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư xem xét nắm giữ và tích lũy cổ phiếu tại vùng giá hiện tại với kỳ vọng tăng trưởng 38%.
- Hoạt động kinh doanh duy trì đà tăng trưởng bền vững. Trong những năm gần đây UIC luôn duy trì tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ở mức ổn định. Tốc độ tăng trưởng doanh thu trung bình(CAGR) trong giai đoạn từ năm 2012-2015 đạt 9,84%/năm và tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế bình quân đạt 11,41%/ năm. Năm 2015 là một năm thành công trên mọi lĩnh vực của UIC, giá trị tổng sản lượng đạt 2.162 tỷ đồng, doanh thu thuần đạt hơn 1.945 tỷ đồng tăng và lợi nhuận sau thuế đạt 28,91 tỷ đồng tăng lần lượt 14,34% và 7,07% so với năm 2014.
- Lĩnh vực cung cấp điện cho các doanh nghiệp trong KCN mang lại nguồn thu tương đối ổn định. Đây là lĩnh vực hoạt động mang lại hiệu quả, lợi nhuận cao trong hoạt động sản xuất kinh doanh của UIC. Năm 2016, UIC dự kiến đạt 2.072 tỷ đồng giá trị kinh doanh mảng cung cấp điện tăng nhẹ so với thực hiện năm 2015
- Các dự án đầu tư dự kiến sẽ mang lại dòng tiền trong thời gian tới. UIC tập trung vào các lĩnh vực sản xuất kinh doanh chính, các dự án trọng điểm. Năm 2015, Công ty chỉ tập trung đầu tư và hoàn thiện hệ thống hạ tầng của dự án Khu nhà ở chung cư cao tầng Hóa An (QL1K), đồng thời rà soát giãn và dừng các dự án như: Dự án KCN Sơn Mỹ II - Bình Thuận, Mỏ đá Tân Cang 9, nâng công suất Trạm biến áp 110/22KV Nhơn Trạch 5... Đặc biệt UIC có kế hoạch sẽ khởi động lại hạng mục dự án: Nhà chung cư số 3 thuộc Dự án Khu tái định cư CBCNV KCN Nhơn Trạch I và khu chung cư Hiệp Phước với giá trị đầu tư khoảng 200 tỷ đồng vào đầu năm 2016.
- Duy trì tỷ lê cổ tức tiền mặt 15%/ năm trong 8 năm liên tiếp. Từ năm 2008 đến nay, UIC luôn duy trì tỷ lệ chia cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 15%/năm. Với vùng giá hiện tại 21.000-22.000 đồng/cp, cùng với bookvlue khoảng 24.000 đồng/cp, thì UIC là cổ phiếu hấp dẫn đối với những nhà đầu tư giá trị.
- Hai mỏ đá của UIC đang rất tiềm năng khi gần các dự án Bất động sản cũng như sân bay Long Thành. UIC đang sở hữu hai mỏ đá lớn như mỏ đá Tân Hiệp với diện tích 30 ha và mỏ đá Tân Cang 9 với diện tích 9,28 ha. Các mỏ đá trên nằm trong khu vực có nhiều dự án Bất động sản đang triển khai và đặc biệt là dự án sân bay Long Thành, do đó trong tương lai hoạt động khai thác đá dự kiến sẽ mang lại nguồn doanh thu cho Công ty.
>> Tải báo cáo
