Khuyến nghị tích cực đối với VNM với mức giá kỳ vọng 122.000 đồng/CP
CTCK Bảo Việt (BVSC)
So với mặt bằng chung các cổ phiếu vốn hoá lớn khác, Công ty cổ phần Sữa Việt Nam (VNM) đang ít được chú ý hơn khi thị trường vẫn đang ưa thích các cổ phiếu có câu chuyện tăng trưởng mạnh mẽ.
Với vị thế đã rất lớn ở thị trường nội địa, sẽ rất khó để VNM có thể đạt được mức tăng trưởng 2 chữ số như trong giai đoạn trước đây. Tuy nhiên xét về dài hạn, BVSC cho rằng VNM vẫn là một cổ phiếu có thể nắm giữ trong danh mục xét trên một số khía cạnh.
Đó là: (i) tiềm năng phát triển của ngành sữa Việt Nam còn lớn; (ii) định giá của VNM vẫn còn hấp dẫn so với các công ty trong khu vực; (iii) công ty vẫn tích cực đa dạng hoá và cao cấp hoá sản phẩm để đón đầu xu hướng tiêu dùng, và tích cực tìm kiếm cơ hội M&A để tăng trưởng; (iv) là cổ phiếu vốn hoá lớn có mang tính chi phối đến thị trường và là điểm đến tiềm năng của dòng vốn nước ngoài trong các câu chuyện thăng hạng của thị trường Việt Nam.
Với việc giá VNM đã giảm hơn 13% từ đỉnh, BVSC nâng khuyến nghị lên OUTPERFORM đối với VNM với mức giá kỳ vọng 122.000 đồng/cp bằng phương pháp DCF và P/E.
>> Tải báo cáo
Chốt lãi khi cổ phiếu DRC khi tiếp cận đỉnh mới 32.0
CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu DRC của Công ty cổ phần Cao su Đà Nẵng đã hình thành xu hướng tăng giá sau khi tích lũy trung hạn quanh ngưỡng giá 27.0. Thanh khoản cổ phiếu nằm trên giao dịch trung bình 20 phiên đồng thuận với nhịp tăng giá cổ phiếu.
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều ủng hộ xu hướng tăng giá cổ phiếu. Đường giá cổ phiếu đã cắt lên dải mây Ichimoku báo hiệu xu hướng tăng giá trung hạn hình thành.
Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế quanh vùng giá 28.55 và chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận đỉnh mới 32.0. Cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ 27.0.
Khuyến nghị khả quan cho CTG với giá mục tiêu 43.000 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (CTG) công bố đã chính thức tuân thủ tiêu chuẩn Basel II theo Thông tư 41 kể từ ngày 01/01/2021.
Bên cạnh đó, CTG đặt kế hoạch tăng trưởng tín dụng 2021 là 6-12%, tương ứng với giả định hiện tại của chúng tôi là 9,1%. Kế hoạch tăng trưởng huy động 2021 là 8 - 12%, phù hợp với giả định hiện tại của chúng tôi là 11,0%.
Kế hoạch lợi nhuận trước thuế 2021 hiện chưa được công bố khi ngân hàng đang chờ phê duyệt của cơ quan quản lý cho kế hoạch này. CTG sẽ đề xuất kế hoạch này để cổ đông thông qua tại ĐHCĐ thường niên sắp tới sau khi được cơ quan quản lý phê duyệt.
CTG hiện đang đợi cơ quan quản lý phê duyệt để thanh toán cổ tức 2020 là 15, trong đó 5% là cổ tức tiền mặt và phần còn lại là cổ tức cổ phiếu, và sẽ đề xuất để cổ đông thông qua tại ĐHCĐ thường niên sắp tới. Cổ tức 2021 dự kiến là trên 12% - một phần sẽ bằng cổ tức tiền mặt và phần còn lại là cổ tức cổ phiếu (hiện chưa công bố tỷ lệ chi tiết).
CTG kỳ vọng sẽ bán các sản phẩm bảo hiểm Manulife từ tháng 4/2021 khi hoàn thành thương vụ bancasurrance độc quyền.
CTG kỳ vọng tổng tài sản sẽ tăng 3% YTD và lợi nhuận trước thuế 7-8 nghìn tỷ đồng (tăng 135 - 169% so với năm trước) trong quý 1/2021. Khi trả lời câu hỏi liên quan đến yếu tố dẫn dắt cho con số lợi nhuận trước thuế này, chủ tịch HĐQT cho biết chưa bao gồm các đóng góp từ thương vụ bancasurrance mà chủ yếu đến từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi.
CTG đã cam kết với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) sẽ tuân thủ ngưỡng tỷ lệ LDR (cho vay/huy động) đạt 85% vào cuối 2021.
CTG chưa có ý định phát hành cổ phiếu mới hoặc tìm kiếm thêm cổ đông chiến lược trong tương lai gần. Chúng tôi hiện có khuyến nghị khả quan dành cho CTG với giá mục tiêu 43.000 đồng/CP.
Khuyến nghị khả quan cho NT2 với giá mục tiêu 24.700 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) đã công bố báo cáo thường niên với mục tiêu doanh thu đạt 7,7 nghìn tỷ đồng (tăng 27% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 462 tỷ đồng (giảm 26%) trong năm 2021.
Kế hoạch doanh thu tăng mạnh chủ yếu do giả định sản lượng điện thương phẩm cao hơn. Trong khi đó, lợi nhuận sau thuế giảm chủ yếu do giá hợp đồng mua bán điện thấp hơn sau khi đánh giá lại với Tập đoàn Điện lực Việt Nam bên cạnh chi phí khí gia tăng. NT2 kỳ vọng đánh giá lại hợp đồng PPA sẽ sớm được ký kết.
Ngoài ra, NT2 đặt mục tiêu chia cổ tức tiền mặt ở mức 1.500 đồng/CP.
Kế hoạch lợi nhuận sau thuế và cổ tức/cổ phiếu của NT2 lần lượt tương ứng 102% và 100% so với dự báo năm 2021 của chúng tôi.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị khả quan cho NT2 với giá mục tiêu 24.700 đồng/cổ phiếu.
