Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu ACB
CTCK Bảo Việt (BVSC)
BVSC dự báo tổng thu nhập hoạt động và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số của Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB – sàn HOSE) năm 2026 đạt lần lượt là 37.458 tỷ đồng (tăng 10,8% so với năm trước) và 17.700 tỷ đồng (tăng 13,3%).
Sử dụng phương pháp Thu nhập thặng dư (Residual Income) và phương pháp so sánh sử dụng P/B, chúng tôi xác định giá mục tiêu cho ACB là 26.400 đồng/cổ phiếu. Trong giai đoạn 2025-2030, BVSC dự báo ROE của ACB sẽ duy trì ở mức 17%-19%, nhờ vào chiến lược kinh doanh hướng tới phát triển bền vững, ưu tiên giảm thiểu rủi ro và củng cố chất lượng tài sản.
Cổ phiếu ACB giao dịch ở mức P/B forward 2026F là 1,19x, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 5 năm là 1,52x và tiệm cận vùng -1 độ lệch chuẩn. Do đó, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu ACB.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu BSR
CTCK BIDV (BSC)
Kết quả kinh doanh quý II/2026 của CTCP – Tổng công ty Lọc hóa dầu Việt Nam (BSR – sàn HOSE) vượt dự phóng của BSC chủ yếu do Crack Spread các mặt hàng chủ lực duy trì ở mức cao và vượt ước tính. Biên gộp Diesel đạt 21% (tăng 14,9 điểm phần trăm), hạ nhiệt từ mức đỉnh 29,4% của quý I/2026. Biên gộp Jet A1 đạt 28% (tăng 15,5 điểm phần trăm so với cùng kỳ, tăng 0,2 điểm phần trăm so với quý trước) giữ vững xu hướng tăng trưởng tích cực từ quý I/2026 (27,8%).
Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, BSR đã hoàn thành lần lượt 52% và 66% dự phóng sau điều chỉnh của chúng tôi về doanh thu và lợi nhuận.
Dự phóng cả năm 2026F: BSC dự phóng doanh thu đạt 201.139 tỷ đồng (tăng 42%), lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 23.717 tỷ đồng (tăng 357%), tăng lần lượt 12%/53% so với báo cáo gần nhất chủ yếu do điều chỉnh tăng crack spread.
Chúng tôi khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu BSR với giá mục tiêu 33.800 đồng/CP.
Khuyến nghị tăng tỷ trọng dành cho cổ phiếu IDC và HT1
CTCK Agriseco (AGR)
Kết quả kinh doanh năm 2026 dự kiến tăng trưởng khả quan nhờ (1) bàn giao backlog từ các hợp đồng đã ký MOU và doanh số cho thuê cải thiện nhờ nhu cầu tăng; (2) doanh thu mảng điện duy trì ổn định; (3) Lãi từ hoạt động tài chính. Bên cạnh đó, IDC có tình hình tài chính vững mạnh, duy trì cổ tức tiền mặt cao và ổn định 35–40%/năm. Cổ phiếu hiện giao dịch tại P/B 1,4x, thấp hơn bình quân 5 năm, tạo dư địa tái định giá khi tiến độ dự án diễn biến thuận lợi. Agriseco Research khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu IDC với giá mục tiêu là 42.000 đ/cp (Tăng 23% từ giá hiện tại).
Agriseco Research kỳ vọng kết quả kinh doanh của HT1 tiếp tục cải thiện trong nửa cuối năm 2026, nhờ vị thế dẫn đầu tại miền Nam và hưởng lợi từ (1) nhu cầu xi măng gia tăng khi các dự án đầu tư công được đẩy mạnh; (2) biên lợi nhuận gộp duy trì ổn định nhờ khả năng chuyển phần chi phí đầu vào vào giá bán. Cổ phiếu hiện giao dịch quanh mức P/B 0,98x, thấp hơn khoảng 1 độ lệch chuẩn so với mức trung bình 10 năm, ở vùng định giá tương đối an toàn. Chúng tôi khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu HT1 với giá mục tiêu 15.000 đồng/cp (tương ứng upside 13%.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MBB
CTCK Tiên Phong (TPS)
Cổ phiếu MBB đang cho thấy sự chuyển biến tích cực về cấu trúc xu hướng khi giá vượt lên trên đường kháng cự trendline, qua đó phát tín hiệu thoát khỏi xu hướng giảm kéo dài từ tháng 02/2026 đến nay và mở ra khả năng hình thành một nhịp tăng mới. Đáng chú ý, diễn biến breakout diễn ra sau một giai đoạn điều chỉnh kéo dài, do đó tín hiệu này có ý nghĩa trong việc xác nhận sự suy yếu của áp lực bán và cải thiện tương quan cung – cầu theo hướng tích cực.
Bên cạnh đó, giá vừa vượt MA200 ngày mà không ghi nhận áp lực bán đáng kể, đồng thời tiếp tục duy trì trên toàn bộ hệ thống đường trung bình động. Sự cải thiện đồng thuận của các đường MA cho thấy xu hướng ngắn, trung và dài hạn đang dần chuyển sang trạng thái tích cực, trong khi hệ thống MA bên dưới có thể trở thành các vùng hỗ trợ động cho giá trong các nhịp điều chỉnh. Đây là yếu tố giúp củng cố tính khả thi của tín hiệu breakout và triển vọng hình thành xu hướng tăng bền vững hơn.
Trên cơ sở đó, chúng tôi kỳ vọng MBB có thể hướng đến vùng giá 23.500 đồng/cổ phiếu, tương đương tiềm năng tăng giá 14,91% so với giá đóng cửa ngày 12/08/2026.
Một số rủi ro có thể xảy ra cần lưu ý: Tín hiệu tăng giá có thể suy yếu nếu MBB không duy trì được giá trên vùng giá 20,000, đặc biệt trong trường hợp thanh khoản không tiếp tục cải thiện. Khi đó, giá có thể quay lại kiểm định hệ thống MA bên dưới và làm chậm quá trình hình thành xu hướng tăng. Ngoài ra, diễn biến kém tích cực của thị trường chung cũng có thể làm phân tán lực cầu và ảnh hưởng đến triển vọng hướng tới vùng mục tiêu.