Theo đó, căn cứ vào Luật Chứng khoán, UBCK chỉ cấp giấy phép nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu ra công chúng cho các tổ chức kinh doanh chứng khoán và ngân hàng thương mại.
Ngoài các quy định của Luật Chứng khoán và Nghị định 52/2010/NĐ-CP về phát hành trái phiếu DN, ngân hàng thương mại thực hiện bảo lãnh phát hành trái phiếu cần đáp ứng các yêu cầu của Luật các tổ chức tín dụng. Liên quan đến vấn đề này, Ngân hàng Nhà nước chịu trách nhiệm quản lý.