Sau đợt chào bán, HSC ước tính thu về tối đa 4.600 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền thu được sẽ được phân bổ 100% để bổ sung nguồn vốn cho hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ (margin), với thời gian giải ngân dự kiến trong hai năm 2026 và 2027. Các cổ phiếu phát hành riêng lẻ này sẽ chịu điều kiện hạn chế chuyển nhượng trong thời hạn một năm kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán.
Đợt chào bán riêng lẻ được thực hiện cho 10 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Nếu phát hành thành công, tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài tại HSC dự kiến đạt 30,77%, đảm bảo tuân thủ quy định không vượt quá tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa là 49%.
Đợt phát hành riêng lẻ là một phần trong kế hoạch mở rộng quy mô vốn của HSC trong năm nay. Trong đó, vào giữa tháng 7/2026, Công ty đã chốt danh sách cổ đông chi trả cổ tức đợt 2/205 bằng tiền mặt với tỷ lệ 4%, thời gian thanh toán là ngày 12/8; đồng thời phát hành gần 270 triệu cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ thực hiện quyền 4:1, giá phát hành là 10.000 đồng/CP.
Bên cạnh đó, trong tháng 9 vừa qua, HSC đã phát hành thành công 22 triệu cổ phiếu ESOP với giá 10.000 đồng/cổ phiếu cho 110 cá nhân, với tổng số tiền thu về sau khi trừ các khoản chi phí là gần 220 tỷ đồng.
Hoạt động bổ sung vốn của HSC diễn ra trong bối cảnh các công ty chứng khoán mở rộng năng lực tài chính để tăng dư địa cho vay ký quỹ khi thanh khoản thị trường duy trì ở mức cao. Tính đến cuối quý II/2026, HSC có khoảng 29.023 tỷ đồng dư nợ cho vay margin, tăng mạnh 115% so với cùng kỳ năm 2025 và xếp thứ năm toàn thị trường sau VPS, VPBankS, SSI, và TCBS.
Năm 2026, HSC đặt mục tiêu doanh thu 6.570 tỷ đồng, tăng khoảng 50% so với năm 2025; lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 2.302 tỷ đồng, tăng 56%. Trong đó, hoạt động cho vay ký quỹ dự kiến mang về hơn 3.800 tỷ đồng doanh thu, đóng góp khoảng 58% vào tổng doanh thu kế hoạch của công ty.
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu HCM đóng cửa phiên 23/9 tại mức giá 25.500 đồng/cổ phiếu, tăng 2% so với phiên trước và tăng khoảng 34,3% kể từ đầu năm. Chỉ số P/B hiện ở mức 2,4.