Các quỹ ETF sẽ có những thay đổi cơ cấu trong quý III/2021?

Ngày 12/8, MSCI đã công bố kết quả danh mục quý III/2021 với MSCI Frontier Markets Index thêm CTG và MSCI Frontier Markets Smallcap Index không thay đổi.

SSI Research đã đưa ra những dự báo thay đổi danh mục ETF quý III/2021. Theo đó, quỹ iShares MSCI Frontier and Select EM ETF (chỉ số cơ sở MSCI Frontier and Emerging Markets Select Index) có thể thêm vào CTG trong kỳ cơ cấu này, tuy nhiên tỷ trọng danh mục mới không được công bố.

Các chuyên gia ước tính, CTG có thể được thêm mới với tỷ trọng khoảng 0,7%, tương đương 2,2 triệu cổ phiếu trong quỹ iShares MSCI Frontier and Select EM ETF. Việt Nam đã trở thành quốc gia có tỷ trọng lớn nhất (20%) trong danh mục khi Kuwait giảm tỷ trọng về 13%.

Trong khi đó, đối với MVIS Vietnam Index, dựa trên số liệu cập nhật ngày 13/8, SSI Research dự báo, SAB, DGC, KDC có thể được thêm vào chỉ số trong kỳ này sau khi đã thỏa mãn các điều kiện về thanh khoản và vốn hóa. Không có cổ phiếu nào bị loại.

Với giả định thêm mới 3 cổ phiếu trên, danh mục MVIS Vietnam Index sẽ bao gồm 39 cổ phiếu, trong đó có 25 cổ phiếu niêm yết tại Việt Nam và 14 cổ phiếu nước ngoài có liên quan.

Ước tính danh mục MVIS Vietnam Index và VanEck Vectors Vietnam ETF. Nguồn: SSI Research

Tổng giá trị tài sản của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF tại ngày 13/8 đạt 550 triệu USD. Ước tính, SAB, DGC, KDC có thể đạt tỷ trọng lần lượt là 1,94%, 1,27%, và 1,27%, tương ứng khối lượng 1,6 triệu SAB, 1,6 triệu DGC và 2,6 triệu KDC trong danh mục quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF.

Về FTSE Vietnam Index, SSI Research cho rằng chỉ số này có thể thêm vào VCI do thanh khoản đã tăng đáng kể và thỏa mãn điều kiện các yêu cầu, đồng thời loại VJC do thanh khoản sụt giảm so với mức trung bình của thị trường

Giả định thêm mới VCI và loại VJC, danh mục chỉ số sẽ bao gồm 21 cổ phiếu. Tổng tài sản quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF tại ngày 13/8 đạt 448 triệu USD. Ước tính VCI sẽ được thêm vào với tỷ trọng 1,96%, tương đương khối lượng 3,5 triệu cổ phiếu. Ngược lại, VJC có thể bị bán toàn bộ 2,4 triệu cổ phiếu.

Ước tính tỷ trọng danh mục và chỉ số FTSE Vietnam Index và FTSE Vietnam Swap UCITS ETF. Nguồn: SSI Research

FTSE Vietnam 30 Index là chỉ số cơ sở cho quỹ Fubon FTSE Vietnam ETF. Chỉ số được rà soát danh mục định kỳ 6 tháng, vào tháng 3 và tháng 9 hàng năm. Do vậy, đây là lần đầu tiên quỹ Fubon FTSE Vietnam ETF thực hiện tái cơ cấu danh mục kể từ khi thành lập quỹ vào tháng 4/2021.

Với số liệu cập nhật ngày 13/8, SSI Research ra dự báo, KDH, VCI, HSG và DGC có thể được thêm vào chỉ số đã đạt các điều kiện yêu cầu về vốn hóa và thanh khoản.

Trong khi đó, ACB và HCM có thể bị loại khỏi chỉ số do khối lượng cổ phiếu mà nhà đầu tư nước ngoài có thể mua đã cạn. PHR có thể bị loại do giá trị vốn hóa thấp và rơi ra ngoài top 40 cổ phiếu lớn nhất thỏa mãn các tiêu chí sàng lọc.

Ước tính danh mục mới và giao dịch của FTSE Vietnam 30 Index và Fubon FTSE Vietnam ETF. Nguồn: SSI Research

Trước đó, DXG đã bị loại khỏi chỉ số do cổ phiếu bị đưa vào diện cảnh báo. Như vậy, danh mục chỉ số mới sẽ bao gồm 30 cổ phiếu. Fubon FTSE Vietnam ETF hiện là quỹ ETF lớn thứ 3 trên thị trường Việt Nam với quy mô tài sản gần 12.000 tỷ đồng.

Quỳnh Lê