Hoạt động M&A là một trong những động lực chính thúc đẩy dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI), và vai trò của các quỹ cổ phần tư nhân ngày càng gia tăng trong các hoạt động này. Các quỹ cổ phần tư nhân huy động vốn từ các nhà đầu tư tư nhân và các ngân hàng, sau đó dùng chúng để mua các công ty niêm yết hoạt động thiếu hiệu quả rồi tái cơ cấu và bán lại với lợi nhuận nhiều hơn.
Anh và Bắc Mỹ là những khu vực quan trọng nhất cho huy động vốn và đầu tư bởi các quỹ đầu tư tư nhân, nhưng châu Âu và châu Á lại là những nơi đang tăng trưởng.
Thương vụ tiếp quản lớn nhất tính đến thời điểm này là thương vụ mua lại TXU trị giá 45 tỷ USD của côngxoócxium gồm Kohlberg Kravis Roberts, Texas Pacific Group và một số ngân hàng chủ chốt Phố Uôn.
Tuy nhiên, Tổng giám đốc UNCTAD, Supachai Panitchpakdi, cảnh báo chiến lược đầu tư ngắn hạn có trong các thương vụ cổ phần tư nhân đôi khi có thể làm mất ổn định ở một số nước nếu những nước này quá lệ thuộc vào các quỹ đó; khẳng định sự cạnh tranh gia tăng trên thị trường cổ phần tư nhân và chi phí đầu tư đang tạo ra sự hoài nghi về sự bền vững về hoạt động đầu tư của các quỹ này.
