Tuy nhiên, VHC có sức chống chịu khó khăn từ Covid-19 cao hơn các doanh nghiệp trong ngành.
Chúng tôi ước tính doanh thu thuần của VHC năm 2021 đạt khoảng 8.289 tỷ đồng (tăng 10,9% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế ước đạt 941 tỷ đồng (tăng trưởng 5,5%) với biên lãi gộp ở mức 16,5%.
Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, mức giá hợp lý cho cổ phiếu VHC khoảng 50.600 đồng/cổ phiếu (+16% so với giá hiện tại). Từ đó đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu này.
