MBS nâng khuyến nghị đối với AST từ KHẢ QUAN lên MUA

Nguồn : MBS - CTCK MB

Ngành : Dịch vụ

- Trong kỳ công ty ghi nhận khoản lỗ 9 tỷ từ công ty suất ăn hàng không VinaCS (tỷ lệ sở hữu 26,67%), VinaCS đang trong giai đoạn xâm nhập thị trường suất ăn ưu tiên việc gia tăng thị phần, cạnh tranh thông qua giá bán suất tăng, dự kiến có lãi sau năm 2019.

- Ngoài ra, công ty không còn ghi nhận doanh thu tài chính đột biến, cùng kỳ năm trước đã ghi nhận 15,9/26,5 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế công ty chỉ đạt 75,1 tỷ đồng, giảm nhẹ 3,6% cùng kỳ, mặc dù công ty ghi nhận doanh thu tăng trưởng tốt.

Giá trị hợp lý của cổ phiếu AST, đã tính đến rủi ro pha loãng, được xác định ở mức 81.500 đồng/cp dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền doanh nghiệp FCFF (chi phí vốn bình quân WACC 9,6%).

Chúng tôi nâng khuyến nghị đối với cổ phiếu AST từ KHẢ QUAN lên MUA.