CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG – sàn HOSE) sẽ thâm nhập sâu vào thị trường thép dẹt với nhà máy tôn mạ Hưng Yên. Việc hoàn thành giai đoạn 2 Dung Quất sẽ hoàn thành chuỗi giá trị của Hòa Phát ở cả mảng thép dài và thép dẹt. Dung Quất sẽ đưa Hòa Phát thành nhà sản xuất đứng đầu Đông Nam Á.
Khả năng sinh lời cải thiện nhờ giá quặng sắt đầu vào thuận lợi khi sản lượng khai thác toàn câu ổn định hơn trong năm 2020.
Cho năm 2020, chúng tôi ước tính doanh thu và lợi nhuận cảu Hòa Phát sẽ đạt 76,062 tỷ đồng và 8,901 tỷ đồng, tăng 21.5% n/n và 19.2% n/n. EPS tương ứng là 3k đồng Rủi ro:
Rủi ro hoạt động của giai đoạn 2 Dung Quất: Bởi vì HRC là một sản phẩm hoàn toàn mới của Hòa Phát, sự cố trong giai đoạn vận hành, nếu có, sẽ khiến cho giai đoạn chạy thử kéo dài hơn.
Chúng tôi kỳ vọng thành công của dự án Dung Quất sẽ biến Hòa Phát trở thành người khổng lồ trong khu vực trong thời gian tới. Sử dụng P/E 10x, chúng tôi định giá cổ phiếu HPG ở mức 28,000 đồng vào cuối năm 2020. Tổng lợi nhuận dự kiến là 26.4%. Khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu HPG.
Tìm kiếm
-
VCBS: Khuyến nghị khả quan dành cho PVP với mức giá mục tiêu 16.127 đồng/CP ( Mon Jan 18 17:23:12 ICT 2021)
-
PHS: Khuyến nghị mua cổ phiếu VHC với giá mục tiêu 50.600 đồng/CP ( Tue Jan 12 17:10:37 ICT 2021)
-
MBS: Khuyến nghị mua AGG với giá mục tiêu 43.300 đồng/CP ( Tue Jan 12 17:02:38 ICT 2021)
-
BSC: HĐTL dầu thô tăng mạnh sau cuộc họp OPEC+ ( Wed Jan 06 17:26:17 ICT 2021)
-
PHS: Khuyến nghị mua MWG với giá mục tiêu 140.600 đồng/CP ( Tue Jan 05 17:46:05 ICT 2021)
-
PHS: Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VRE ( Tue Jan 05 17:26:28 ICT 2021)
-
MBS: Khuyến nghị mua cổ phiếu SZC trung và dài hạn ( Mon Jan 04 17:32:11 ICT 2021)
-
MBS: Báo cáo tổng kết kinh tế vĩ mô 2020 và dự báo triển vọng năm 2021 ( Thu Dec 31 17:25:22 ICT 2020)
-
MBS: Khuyến nghị mua CTD với giá mục tiêu 100.100 đồng/CP ( Wed Dec 30 17:25:31 ICT 2020)
-
MBS: Khuyến nghị mua IJC với giá mục tiêu 32.868 đồng/CP ( Wed Dec 30 17:22:33 ICT 2020)
-
BVSC: Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu PRE ( Wed Dec 30 11:52:44 ICT 2020)
-
KBSV: Khuyến nghị mua DRC với giá mục tiêu 26.800 đồng/CP ( Mon Dec 28 17:24:30 ICT 2020)
-
KIS: Chỉ số PB của PRE cao gấp đôi cổ phiếu cùng ngành VNR ( Thu Dec 24 17:44:10 ICT 2020)
-
PSI: Khuyến nghị mua cổ phiếu DCM trong vùng giá 13-13.5 ( Wed Dec 23 17:43:09 ICT 2020)
-
KBSV: Khuyến nghị mua MBB với giá mục tiêu là 28.900 đồng/CP ( Thu Dec 17 17:10:27 ICT 2020)
-
BVSC: Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu ACB ( Wed Dec 09 17:56:33 ICT 2020)
-
ACBS: Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MWG ( Tue Dec 08 17:55:06 ICT 2020)
-
ACBS: Khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu NVL ( Tue Dec 08 17:51:07 ICT 2020)
-
MBS: Báo cáo kinh tế Việt Nam số tháng 11/2020 ( Fri Dec 04 09:07:07 ICT 2020)
-
MBS: Khuyến nghị mua cổ phiếu CTR ( Thu Dec 03 17:12:38 ICT 2020)
-
MBS: Báo cáo thị trường trái phiếu tiền tệ ( Thu Dec 03 16:49:57 ICT 2020)
-
MBS: Khuyến nghị mua cổ phiếu TCL với giá mục tiêu 37.900 đồng/CP ( Tue Dec 01 16:01:14 ICT 2020)
-
MBS: Khuyến nghị mua POW với giá mục tiêu 12.700 đồng/CP ( Mon Nov 30 17:37:31 ICT 2020)
-
PHS: Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu DGW với giá mục tiêu 82.200 đồng/CP ( Mon Nov 30 11:46:36 ICT 2020)
-
MBS: Khuyến nghị nắm giữ DHA với giá mục tiêu 47.300 đồng/CP ( Thu Nov 26 17:07:39 ICT 2020)
-
MBS: Khuyến nghị mua VRE với giá mục tiêu 38.100 đồng/CP ( Thu Nov 26 17:06:41 ICT 2020)
-
KBSV: Khuyến nghị mua cho QNS với giá mục tiêu 40.200 đồng/CP ( Wed Nov 25 17:04:51 ICT 2020)
-
BVSC: Khuyến nghị tích cực DRC với giá mục tiêu 26.400 đồng/CP ( Mon Nov 23 17:01:46 ICT 2020)
-
MBS: Khuyến nghị mua cổ phiếu STK với mức giá mục tiêu 21.000 đồng/CP ( Sat Nov 21 12:34:30 ICT 2020)
-
KBSV: Khuyến nghị mua cổ phiếu STK với giá mục tiêu 23.800 đồng/CP ( Fri Nov 20 16:42:53 ICT 2020)
- Xem thêm