KIS: Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MBB

Nguồn : KIS - CTCP KIS Việt Nam

Ngành : Ngân hàng

Chúng tôi tăng giá mục tiêu 20% (từ 24,200 đồng) lên 29.150 đồng và lặp lại khuyến nghị mua với các quan điểm đầu tư như sau: 1) NIM tiếp tục cải thiện từ mức năm 2020 do ngân hàng tập trung vào các phân khúc SME, micro SME, bán lẻ và tài chính tiêu dùng.

2) NFI/TOI được dự báo sẽ tăng 4 điểm% lên 19% dựa trên lộ trình của ngân hàng nhằm nâng cao thu nhập ngoài lãi.

3) Trong khi đó, tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ sẽ đủ để bù đắp cho sự gia tăng chi phí tín dụng (1.8 - 2.1% trong giai đoạn dự phóng so với mức 1.5- 2.1% trong ba năm vừa qua).