Cụ thể, AVF dự kiến chào bán 15,378 triệu cổ phiếu (tương ứng 55% vốn điều lệ hiện tại).
Trong đó, AVF sẽ chào bán 13,98 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 5.000 đồng/CP, còn lại 1,398 triệu cổ phiếu để thưởng cho CBCNV Công ty theo chương trình ESOP.
AVF kỳ vọng thu về 69,9 tỷ đồng. Số tiền này sẽ được dùng để hoàn thiện 02 vùng nuôi ở Bình Thạnh (diện tích khoảng 90.000 m2) và Phú Thuận (diện tích khoảng 245.000 m2) với tổng sản lượng khoảng 16.000 tấn/năm, đồng thời bổ sung vốn lưu động.
Tỷ lệ thực hiện quyền là 2:1, quyền mua chỉ được chuyển nhượng 1 lần.
Đơn vị tư vấn phát hành là CTCK Bản Việt (VCSC).
AVF cho biết, để đợt chào bán được thành công nhất có thể, AVF quyết định giá chào bán khá là ưu đãi 5.000 đồng/CP, thấp hơn giá thị trường (giá đóng cửa ngày 13/12 là 6.900 đồng) và giá trị sổ sách hiện tại của cổ phiếu AVF. Nếu không chào bán hết, lãnh đạo AVF sẽ cố găng tìm đối tác chiến lược để phân phối với giá không thấp hơn giá bán cho cổ đông hiện hữu.
Hiện tại, AVF đang có 27,96 triệu cổ phiếu đang lưu hành. Nếu chào bán thành công, tổng số cổ phiếu lưu hành sẽ tăng lên 43,338 triệu cổ phiếu, tương ứng tỷ lệ pha loãng là 55%. Trong khi đó, giá trị sổ sách của cổ phiếu AVF tính đến 30/6/2013 là 16.195 đồng/CP, sau phát hành sẽ giảm xuống còn 12.061 đồng/CP. EPS (đến quý II/2103) cũng giảm tương ứng từ 490 đồng/CP xuống 316 đồng/CP.
Tuy nhiên, việc sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán vào đầu tư phát triển vùng nuôi và bổ sung vốn lưu động sẽ làm giảm tỷ trọng giá vốn hàng bán và chi phí lãi vay, qua đó gia tăng lợi nhuận biên lên đáng kể cho những năm sau đó. Vì vậy, EPS trong những năm sau dự kiến sẽ tăng tương ứng từ hiệu quả của việc đầu tư mang lại.
