Trước đó, chương trình thí điểm Digital Gilt Instrument (DIGIT) của Anh đã được công bố vào năm 2024 nhằm đánh giá khả năng ứng dụng công nghệ sổ cái phân tán (DLT) để nâng cao hiệu quả hoạt động của thị trường vốn và giảm chi phí cho các tổ chức tài chính.
Trái phiếu chính phủ Anh truyền thống là loại trái phiếu được phát hành bởi chính phủ Anh, vốn được giao dịch và thanh toán thông qua các hệ thống sổ cái và hạ tầng thanh toán truyền thống trong nhiều thập kỷ qua.
Trong khi đó, DIGIT về bản chất vẫn là trái phiếu chính phủ Anh, nhưng được thiết kế và phát hành ngay từ đầu trên nền tảng công nghệ sổ cái phân tán (DLT) thay vì dựa trên hạ tầng truyền thống.
HSBC đã được lựa chọn cung cấp nền tảng công nghệ cho DIGIT thông qua hạ tầng tài sản số Orion của ngân hàng. Quyết định này được đưa ra sau quy trình đấu thầu cạnh tranh kết thúc vào tháng 2/2026.
Đây không phải là một dự án tiền điện tử. DIGIT hoạt động trên cơ sở hạ tầng DLT có quyền truy cập hạn chế, nghĩa là quyền truy cập được kiểm soát và người tham gia được kiểm tra kỹ lưỡng. Không có blockchain công khai, không có token gốc. Ngân hàng trung ương Anh (BoE) và Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) đều tham gia vào quá trình này ngay từ đầu, với việc hai cơ quan quản lý thành lập một Môi trường Thử nghiệm Chứng khoán Kỹ thuật số (Digital Securities Sandbox) đặc biệt để phát triển DIGIT.
Thống đốc BoE, Andrew Bailey đã cam kết đảm bảo DIGIT sẽ được chấp nhận làm tài sản thế chấp trong các hoạt động của ngân hàng trung ương.
DIGIT không phải là một dự án riêng lẻ, mà là sản phẩm trọng điểm trong Chiến lược số hóa thị trường tài chính bán buôn (Wholesale Financial Markets Digital Strategy) của chính phủ Anh. Chương trình được hậu thuẫn bởi lực lượng đặc nhiệm gồm 54 tổ chức, với mục tiêu tiếp theo là thử nghiệm giao dịch repo được token hóa vào mùa xuân năm 2027.
Môi trường Thử nghiệm Chứng khoán Kỹ thuật số của BoE và FCA được xây dựng dựa trên các quy định ban hành năm 2023. Khung pháp lý này cho phép các doanh nghiệp tham gia thử nghiệm các giải pháp tài chính số trong môi trường được bảo vệ, không phải ngay lập tức chịu toàn bộ các quy định áp dụng cho hạ tầng thị trường tài chính truyền thống.
DIGIT được thiết kế để duy trì sự tương đồng về tính năng với trái phiếu chính phủ truyền thống, có nghĩa là các nhà đầu tư quen thuộc với thị trường trái phiếu chính phủ hiện có thể tham gia mà không cần phải tìm hiểu một loại tài sản hoàn toàn mới. Khả năng thanh toán và giao dịch trên chuỗi là sự nâng cấp, chứ không phải là sự thay thế cho chất lượng tín dụng hoặc đặc điểm lợi suất cơ bản.
Việc thanh toán trên thị trường trái phiếu truyền thống thường mất 2 ngày làm việc. Về nguyên tắc, việc thanh toán trên chuỗi có thể diễn ra trong vài phút. Sự khác biệt đó thu hẹp khoảng thời gian mà một bên có thể vỡ nợ trước khi giao dịch được thanh toán.